Principales consideraciones:
- Las opciones de strike simplifican la experiencia del trading de contratos convirtiendo las decisiones en sencillas elecciones entre ‘sí’ y ‘no’ y recompensando a los usuarios por acertar sus predicciones.
- El trading de opciones de strike está regulado por la CFTC y está disponible en Estados Unidos.
- Las opciones de strike ofrecen un riesgo bien definido, sencillez para tomar decisiones de trading y la oportunidad de conseguir ganancias independientemente de la dirección del mercado.
Introducción
En Estados Unidos, el trading de opciones de strike está regulado por la Comisión de Negociación de Futuros de Productos Básicos (CFTC), y solo es legal en los exchanges regulados por la CFTC.
En este artículo, explicamos qué son las opciones de strike, cómo usarlas en la aplicación Crypto.com y qué ventajas ofrecen a los traders.
¿Qué son las opciones y qué es un precio de ejercicio?
En general, las opciones son un tipo de contrato de derivados que otorga al poseedor el derecho (es decir, la opción), pero no la obligación, de comprar o vender un activo subyacente específico a un precio establecido (conocido como el precio de ejercicio) hasta una fecha futura determinada (también conocida como fecha de vencimiento). El activo subyacente podría ser una criptomoneda (BTC, ETH, CRO, etc.) u otros activos como acciones, bonos, materias primas y divisas.
Las opciones se utilizan normalmente con fines de cobertura y para aprovechar las fluctuaciones de los precios, mientras que las opciones de strike son una de las muchas herramientas de cobertura y acción del precio que tienen a su disposición los traders de criptomonedas en la aplicación Crypto.com.
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Opciones de strike desmitificadas
En resumidas cuentas, las opciones de strike plantean a los traders una decisión sencilla: elegir ‘sí’ o ‘no’ sobre la dirección de un precio. Los usuarios hacen una predicción sobre si el precio de un mercado subyacente será más alto que el precio indicado en un momento determinado. Si el trader piensa que sí, compra. Si no, vende.
Por ejemplo, digamos que un contrato de opción de strike de BTC vence a las 16:00 con un precio de ejercicio de 26 000 $. Si un trader cree que el precio del activo superará el precio de ejercicio al vencimiento, compra; de lo contrario, vende. La pérdida máxima de la operación es el importe inicial invertido para abrir la posición más las comisiones, nada más. Esto hace que las opciones de strike puedan resultar atractivas tanto para los traders novatos como para los operadores experimentados debido a su sencillez de ejecución y su riesgo claramente definido.
La siguiente ilustración muestra cómo funcionan las opciones de strike:
Elementos clave de un contrato de opción de strike
Estos son los elementos básicos que componen e influyen en un contrato de opción de strike:
- Mercado subyacente: es el mercado que los traders eligen para operar, como BTC y ETH.
- Precio de ejercicio: el nivel de precio predeterminado en el que un trader predice que el activo se situará o no al vencimiento. El movimiento posterior del precio determina la rentabilidad de la operación.
- Fecha y hora de vencimiento: los traders pueden operar con contratos de opción de strike de una duración predeterminada, como contratos intradía de 20 minutos o 2 horas.
Ejemplos de opciones de strike en situaciones de ganancias y pérdidas
Caso 1. Un trader obtiene ganancias con una posición LARGA
Juan, un trader particular, percibió una tendencia positiva debido al reciente anuncio de un importante comercio de aceptar Bitcoin como forma de pago, por lo que decidió ir largo y comprar 10 contratos de opción de strike de BTC a un precio de ejercicio de 30 300 $, con la idea de que BTC subiría por encima del precio de ejercicio elegido al vencimiento.
Detalles del contrato:
- Vencimiento: 2 horas
- Precio de ejercicio: 30 300 $
- Precio de mercado actual: 30 000 $
- Precio de compra: 3,60 $
- Coste de 10 contratos: 36 $ en total (excluyendo comisiones)
- El pago fijo por la predicción acertada es de 10 $ por contrato (excluyendo comisiones)
Resultado. Al vencimiento, un aumento en el volumen de trading provoca que el precio de Bitcoin se dispare a 30 500 $. Juan acertó en su predicción. Sus contratos obtuvieron un beneficio total (excluyendo comisiones) de 64 $, que se deriva de la siguiente fórmula:
(Pago del contrato – Coste del contrato) * Número de contratos negociados = (10 – 3,60) * 10 = 64
Caso 2. Otra trader pierde con una posición CORTA
Otra trader, María, decidió abrir una posición corta y compró 10 contratos con las mismas especificaciones a un precio de venta de 3,20 $, ya que María pensaba que el precio de mercado se mantendría por debajo del precio de ejercicio al vencimiento.
Mientras todos los demás detalles de la operación permanecen iguales, el importe inicial que María invirtió en esta operación fue de 68 $ (excluyendo comisiones), que se deriva de la siguiente fórmula:
(Pago del contrato – Precio de venta) * Número de contratos negociados = (10 – 3,20) * 10 = 68
Resultado. En este caso, dado que el precio de mercado de BTC (30 500 $) subió por encima del precio de ejercicio (30 300 $) al vencimiento, María incurrió en la pérdida máxima, que equivale al importe inicial invertido para abrir la posición corta, es decir, 68 $ (excluyendo comisiones).
Caso 3. Cierre anticipado de la posición
Si un trader considera que los mercados van en una dirección contraria a la que él pensaba, también tiene la opción de cerrar la opción de strike antes para limitar las pérdidas. Igualmente, puede pensar que los mercados se moverán a su favor. Si elige cerrar prematuramente la posición en este caso, obtendrá una ganancia confirmada más pequeña. Si espera hasta el vencimiento, los mercados podrían moverse en su contra y arriesgarse a que el contrato se liquide a 0 $. El trader siempre tiene la flexibilidad de liquidar su posición antes del vencimiento.
Ventajas de las opciones de strike
Las opciones de strike ofrecen una serie de ventajas, incluyendo las siguientes:
- La oportunidad de obtener beneficios independientemente de la dirección del mercado. Los traders pueden comprar o vender en función de sus predicciones de mercado.
- Riesgo definido. Todos los posibles riesgos se conocen antes de la operación, incluyendo las ganancias y pérdidas máximas, y permiten a los traders gestionar eficazmente su propio riesgo.
- Procedimiento sencillo. La naturaleza de las opciones de strike reduce las decisiones de trading a una simple elección de ‘sí’ o ‘no’, lo que las convierte en un instrumento tan fácil de usar para principiantes como esencial para las estrategias de traders experimentados.
- Flexibilidad para salir de manera anticipada. Si las condiciones del mercado cambian, los usuarios tienen la posibilidad de cerrar la operación antes y abrir una posición en sentido opuesto, ya sea para asegurar beneficios o para mitigar pérdidas.
- Oportunidades de trading a corto plazo. Los contratos de opciones de strike ofrecen plazos de vencimiento que van desde minutos a horas y permiten a los traders obtener retornos en un corto período de tiempo.
- Bajos costes de entrada. La inversión inicial necesaria para operar con un contrato de opción de strike es menos de 10 $, lo que lo hace accesible a cualquiera.
Consejos importantes antes de operar
Como todas las operaciones, las opciones de strike conllevan riesgos. A continuación te vamos a dar dos consejos importantes para operar y gestionar el riesgo de manera responsable:
- Sé autodisciplinado. Como con cualquier instrumento financiero, establece tu tolerancia al riesgo y preferencias personales y cíñete a ellas.
- Dedícale tiempo. Aunque las opciones de strike son sencillas y presentan una experiencia de trading simplificada, siguen requiriendo un análisis meticuloso. Elabora un plan de trading claro si quieres llegar a ser en un trader exitoso.
Además, durante el proceso de trading pueden aparecer los siguientes términos. Comprender sus significados es importante para guiar tus decisiones de trading.
- Probabilidad: posibilidad de que un contrato se liquide rentablemente al vencimiento (excluyendo comisiones). Se deriva del punto medio entre el precio de oferta y la demanda actual, multiplicado por 10.
- Pago máximo: expresado como un multiplicador, indica cuántas veces la inversión inicial puede recibir un trader (incluyendo comisiones) como pago si acierta su predicción.
¿Cómo operar con opciones de strike en la aplicación Crypto.com?
Operar con opciones de strike en la aplicación Crypto.com es fácil. A continuación te explicamos el proceso paso a paso:
- Selecciona la duración del contrato, como intradía de dos horas o 20 minutos.
- Selecciona un precio de ejercicio y haz una predicción sobre si el precio del token estará por encima del precio de ejercicio en el momento del vencimiento: compra si ‘sí’, vende si ‘no’.
- Introduce el número de contratos que quieres operar.
- Revisa detenidamente los detalles de la operación y coloca la orden.
- Vigila el mercado. Espera a que la opción expire o sal antes si lo consideras oportuno tras la evaluación de las tendencias del mercado.
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Conclusiones finales
Los contratos de opciones de strike pueden ofrecer oportunidades de trading a un ritmo rápido con un riesgo bien definido y pueden ser una buena opción para traders de todos los niveles de experiencia. Sin embargo, te recomendamos seguir un plan de trading y gestionar bien el riesgo para evitar perder más de lo que puedes permitirte.
Opera con opciones de strike en la aplicación Crypto.com hoy.
Preguntas frecuentes sobre las opciones de strike
¿Son legales las opciones de strike?
Sí. El trading de opciones de strike con criptomonedas está regulado por la Comisión de Negociación de Futuros de Productos Básicos de Estados Unidos, y solo es legal en un exchange regulado por la CFTC como Crypto.com | Derivatives North America.
¿Es arriesgado el trading de opciones de strike?
Como todas las operaciones de trading, las opciones de strike conllevan riesgos. Sin embargo, en este caso, el trader nunca pierde más del importe inicial invertido para abrir la posición (comisiones incluidas).
¿Cuál es la diferencia entre una opción tradicional y una opción de strike?
Las opciones tradicionales y las opciones de strike difieren principalmente en su estructura de pago y sencillez. Las opciones tradicionales generan un pago variable que depende del precio del activo subyacente en relación con el precio de ejercicio al vencimiento. En contraste, las opciones de strike ofrecen un pago fijo (10 $ por contrato) basado en una sencilla elección de mercado de ‘sí’ o ‘no’, así como resultados claros y una estructura de riesgo bien definida.
¿Cuál es el importe mínimo para operar con una opción de strike?
Las opciones de strike tienen un precio de entre 0 y 10 $. A medida que el precio de mercado del activo subyacente asciende, también lo hace el precio del contrato de la opción de strike, como reflejo de la mayor probabilidad de superar el precio de ejercicio predeterminado al vencimiento. Por el contrario, el precio del contrato de la opción de strike disminuye cuando también cae el valor del activo subyacente. Encuentra un precio de ejercicio donde el resultado deseado sea posible y a un nivel de riesgo cómodo.
Diligencia debida e investigación propia
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La disponibilidad de los productos aquí descritos está sujeta a límites jurisdiccionales, y está disponible para los usuarios de EE. UU. de la aplicación Crypto.com. Foris DAX Inc. y Foris Inc. (que opera bajo la denominación comercial de Crypto.com) ofrece conectividad a Crypto.com | Derivatives North America, que está regulada por la Comisión de Negociación de Futuros de Productos Básicos de Estados Unidos, con el fin de operar con derivados y sujeto a las reglas de Crypto.com | Derivatives North America.
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