Mi az a Compound?

A Compound egy Ethereum-alapú kölcsönzési platform, amely lehetővé teszi a felhasználók számára, hogy engedély nélkül kölcsönözzenek vagy kölcsönt adjanak egy eszközalapból. A kamatráták ezen a decentralizált pénzügyi (DeFi) platformon algoritmikusan kerülnek meghatározásra, az elhelyezett eszközök százalékos arányától függően. A platform saját kriptovalutája, a COMP, egy Ethereum-alapú token, amely lehetővé teszi a közösség számára a projekt protokolljának irányítását.

A Compound rövid története

A San Franciscóban található Compound először 2018 májusában jelent meg a piacon, amikor 8,2 millió dollár befektetést gyűjtött össze egy seed körben. A Compound alapítója és vezérigazgatója, Robert Leshner, korábbi közgazdász, aki a San Francisco-i Jövedelemkötvény Felügyeleti Bizottság tagjaként szolgált. Különösen tisztában van a centralizált pénzügyek (CeFi) és a decentralizált pénzügyek (DeFi) közötti átmenet finomságaival.

2019 novemberében a Compound további 25 millió dollárt gyűjtött össze az A sorozatú finanszírozási körben, nagy támogatást kapva az Andreesen Horowitz kockázati tőkecég részéről. Ugyanebben az évben a protokoll 1 millió dollárt kapott USD Coinban (USDC) a Coinbase 'USDC Bootstrap Fund' alapjától.

2020. június 16-án a Compound elindította a COMP governance tokenjét, amely egy kereskedési nap után a legnagyobb piaci kapitalizációjú DeFi tokenként került előtérbe. Kevesebb mint egy évvel később, 2021. május 13-án a Compound rekordmagas összértékű zárolást (TVL) ért el, 12,45 milliárd dollárt. 2022 júniusában a Compound TVL-je meghaladta a 4 milliárd dollárt.

Hogyan működik a Compound?

A Compound funkcionalitása a yield farmolás eljárásain alapul. Számos saját rendszert használ, hogy nyitott DeFi élményt nyújtson a fogyasztóknak technikai ismeretek nélkül. Ahhoz, hogy gyorsan pénzt szerezzenek, a felhasználóknak csak meg kell érteniük, mi a yield farmolás és hogyan fektessék be pénzüket a farming alapokba.

Először is, a Compound egy olyan kölcsönző környezetet biztosít a blokklánc ipar számára, amely teljesen nyitott a nyilvánosság számára, és bárki kölcsönözhet tőlük megfelelő fedezet mellett. Nincsenek hitelbírálatok, és a pénz azonnal rendelkezésre áll. A Compound rendszeres felhasználói passzív jövedelmet szerezhetnek, de bárki pénzt kereshet a fel nem használt kriptovalutájának kiadásával. Korábban a fogyasztók egyszerűen megtartották ezeket a coinokat abban a reményben, hogy értékük növekedni fog, de most már anélkül felhasználhatják a tartalékaikat, hogy feladnák a valutáik birtoklását.

A Compound hitelesített okosszerződéseket használ ezeknek a tevékenységeknek az autonóm végrehajtására. Szerződései kezelik a hálózat összes kritikus funkcióját, beleértve a tárolást, az adminisztrációt és az összes összegyűjtött vagyon kezelését. A Compound a hálózat biztonságát számos technikával biztosítja, mivel a hálózatot több biztonsági vizsgálatnak vetették alá olyan neves szervezetek részéről, mint az Open Zeppelin és a Trail of Bits. Ezek a szervezetek validálták a hálózat kódját mint szilárd és képes a hálózati igények biztonságos kezelésére.

Ezenkívül a Compound lehetővé teszi a kölcsönzési és hitelfelvételi funkciót számos kriptovaluta számára. A felhasználók kifejezetten kölcsönözhetnek és hitelt vehetnek fel Dai (DAI), Ether (ETH), USD Coin (USDC), Ox (ZRX), Tether (USDT), Wrapped BTC (WBTC), Basic Attention Token (BAT), Augur (REP) és Sai (SAI) formájában.

Megjegyzendő, hogy bárki kölcsönözhet a kölcsönző alapokból kamattal és beutalással. Ahhoz, hogy kölcsönözzenek egy kölcsönző alaptól, a felhasználóknak olyan fedezetet kell felajánlaniuk, amely meghaladja a projekt által meghatározott szintet. A beutalásukon kívül szolgál fedezetként, befolyásolja a finanszírozás teljes összegét, amit kölcsönözhetnek. Ha a felhasználó fedezetének értéke csökkenni kezd, a protokoll eladja ezt a beutalást, hogy kompenzálja őket a veszteségükért.

Mire használják a Compoundot?

A COMP token egy ERC-20 eszköz, amely lehetővé teszi a tulajdonosok számára, hogy részt vegyenek a Compound protokoll közösségi irányításában. A COMP tulajdonosok és delegáltjaik vitatják meg, javasolják és szavaznak a protokoll minden változásáról. A Compound közvetlenül a felhasználók és alkalmazások kezébe helyezte a COMP tokeneket, amelyek egy egyre nagyobb ökoszisztémát alkotnak, amely képes frissíteni a protokollt. Ezeket a token tulajdonosokat arra is ösztönzik, hogy a jó governance segítségével közösen gondozzák a Compound protokollt a jövőben.

Ezenkívül a COMP tulajdonosok, akik a Compoundot használják eszközök elhelyezésére vagy kölcsönzésére, automatikusan elkezdenek COMP tokeneket gyűjteni. A Compound naponta körülbelül 1,139 COMP-ot oszt szét a protokoll felhasználói között, és ez a disztribúció az érintett tokenek piacaira kerül elosztásra a kölcsönzési és hitelfelvételi funkciókban. Minden piacon a disztribúció felét a szolgáltatók, a másik felét pedig a hitelfelvevők keresik.