Bancor क्या है?

Bancor एक ब्लॉकचेन-आधारित डिसेंट्रलाइज़ एक्सचेंज (DEX) है जो ईथेरियम और EOS ब्लॉकचेन्स पर चलता है, जिसका ध्यान छोटे और माइक्रो-कैप कॉइन्स को लिक्विडिटी प्रदान करने और लिक्विडिटी प्रदाताओं के लिए रिटर्न प्रदान करने पर केंद्रित है।

टोकन ट्रेड्स का समर्थन करने के लिए टोकन लिक्विडिटी पूल के खिलाफ, Bancor प्रोटोकॉल एक ऑटोमेटेड मार्केट मेकर (AMM) स्मार्ट कॉन्ट्रैक्ट का लेवरेज करता है। Bancor नेटवर्क टोकन (BNT) एक ERC-20 टोकन है जो DEX का मूल है जो ट्रेड्स करने के लिए सामान्य कीमत टोकन के रूप में कार्य करता है और यह भी होल्डर्स को बैंकोर DAO में वोटिंग अधिकार प्रदान करता है।

Bancor का संक्षिप्त इतिहास

ऑन-चेन लिक्विडिटी प्रोटोकॉल बैंकोर का सह-संस्थापन Eyal Hertzog और Guy और Galia Benartzi ने जून 2017 में की थी। इसका इनिशियल कॉइन ऑफ़रिंग (ICO) उस समय ब्लॉकचेन उद्योग में सबसे बड़े फंडरेजिंग अभियानों में से एक था। परियोजना ने केवल तीन घंटों में 153 मिलियन अमेरिकी डॉलर इकट्ठा किए। अब अच्छी तरह से स्थापित हो चुके, बैंकोर ने ईथेरियम-आधारित टोकन्स के आदान-प्रदान की अनुमति देने के लिए एक AMM का उपयोग करने वाले पहले DEXs में से एक था। AMM ने चेन पर लिक्विडिटी पूल का उपयोग करके ऑर्डर्स को निष्पादित किया, बजाय एक केंद्रीय ऑर्डर बुक का जो बोली और पूछने की कीमतों के आधार पर खरीदारों और विक्रेताओं को मिलाता था।

मूल रूप से, BNT के होल्डर्स और बैंकोर नेटवर्क पर किसी भी अन्य टोकन (ईथरियम सहित) के होल्डर्स अपने टोकन्स को NPXS टोकन्स के लिए तत्काल परिवर्तित कर सकते थे, और उल्टा भी। हालांकि, जुलाई 2018 में, एक हमलावर ने बैंकोर प्रोटोकॉल से 25,000 ETH, 2.5 मिलियन BNT, और 230 मिलियन NPXS टोकन्स चुरा लिए। बैंकोर टीम चुराए गए BNT को पुनः प्राप्त करने, फ्रीज करने या नष्ट करने में सक्षम थी, लेकिन ETH या NPXS को नहीं, और इसकी वापसी ने प्रोटोकॉल के सेंट्रलाइज़ गवर्नेंस के बारे में बहस को उत्तेजित किया, जिसने टीम को BNT सप्लाई को एकतरफा नियंत्रित करने की अनुमति दी।

घटना ने टीम को अपने प्लेटफ़ार्म को डिसेंट्रलाइज़ करने के लिए मजबूर किया, गवर्नेंस को एक डिसेंट्रलाइज़ ऑटोनोमस ऑर्गनाइज़ेशन (DAO) को सौंपकर। बैंकोर DAO 2020 के अंत में सक्रिय हुआ। यह BNT होल्डर्स को प्रोटोकॉल अपडेट्स और गवर्नेंस समस्याओं पर प्रस्ताव देने और वोट करने की अनुमति देता है।

Bancor ने सितंबर 2019 में घोषणा की कि यह अपना पूरा ईथेरियम रिज़र्व BNT होल्डर्स को एयरड्रॉप करेगा। टीम ने टोकन मैकेनिज़म को बदलकर एक इन्फ्लेशनरी योजना स्थापित की जो समुदाय के वोटिंग के आधार पर लिक्विडिटी पूल, ऑरेकल्स, और डेवलपर्स को रिवॉर्ड देगी।

Bancor V2.1 को मार्च 2021 में जारी किया गया, जिसमें नए BNT सप्लाई और गवर्नेंस अपग्रेड्स शामिल थे जो AMM एक्सचेंज समस्याओं को हल करने के लिए। पिछले बैंकोर संस्करण में लिक्विडिटी प्रदाताओं को हर पूल में दो एसेट, BNT और उसके संबंधित टोकन, को समान मात्रा में जमा करने की आवश्यकता थी - लिक्विडिटी पूल के लिए सामान्य प्रथा। हालांकि, इससे अक्सर या तो टोकन के प्रति अनचाहे एक्सपोज़र का परिणाम होता है, इसलिए अब बैंकोर उपयोगकर्ताओं को एकल टोकन के लिए लिक्विडिटी प्रदान करने की अनुमति देता है।

Bancor कैसे काम करता है

Bancor प्रोटोकॉल एक नेटवर्क है जो स्मार्ट कॉन्ट्रैक्ट्स के रूप में कार्य करता है जो लिक्विडिटी पूल के रूप में कार्य करते हैं। ये ऑन-चेन लिक्विडिटी के पूल को टोकन ट्रेड्स करने के लिए एल्गोरिदमिक रूप से कार्य करते हैं। बैंकोर को अधिकांश डिसेंट्रलाइज़ और सेंट्रलाइज़ एक्सचेंज से अलग करने वाली चीज़ यह है, उनके अपने शब्दों में: "Bancor पर लिक्विडिटी हजारों असंबद्ध उपयोगकर्ताओं द्वारा प्रदान की जाती है जो प्रत्येक बैंकोर की ट्रेडिंग फ़ीस का हिस्सा प्राप्त करते हैं, बजाय लिक्विडिटी का जो एक छोटे से हाथ के पेशेवर मार्केट-मेकर्स से आता है।"

उपयोगकर्ताओं को केवल बैंकोर पर पूल में एक ही टोकन प्रदान करने की आवश्यकता होती है, जो यह भी प्रदान करता है 100% अस्थायी हानि संरक्षण, जो आमतौर पर एक लिक्विडिटी पूल को दो टोकन प्रदान करने के समय एक जोखिम होता है।

Bancor पर लिक्विडिटी जोड़ने की अनुमति नहीं है (कोई भी केंद्रीय पक्ष इस प्रक्रिया को नियंत्रित नहीं करता है, जैसा कि DeFi प्रोटोकॉल के लिए विशिष्ट है) और प्रोटोकॉल सेट-अप में सरल है, जिससे नए उपयोगकर्ताओं को कुछ ही क्लिक के साथ तरलता जोड़ने या टोकन का व्यापार करने की अनुमति मिलती है।

Bancor किसके लिए प्रयोग किया जाता है?

Bancor प्रोटोकॉल पर अधिकांश तरलता पूल BNT (Bancor के नेटवर्क टोकन) को आरक्षित रखते हैं, साथ ही तरलता प्राप्त करने वाले उपयोगकर्ता द्वारा आपूर्ति किए गए टोकन को भी रखते हैं। BNT फ़ंक्शन नेटवर्क और ब्लॉकचेन में पूल को जोड़ने वाले मध्यस्थ टोकन के रूप में है।

BNT को पुरस्कारों के लिए दांव पर लगाया जा सकता है, DAO में मतदान का अधिकार दिया जा सकता है और क्रॉस-चेन रूपांतरण की सुविधा प्रदान की जा सकती है।

चूंकि नेटवर्क में प्रत्येक पूल अपनी तरलता का कुछ हिस्सा BNT में रखता है, BNT को दांव पर लगाने से अधिक तरलता जुड़ जाती है जो कि बैंकर पूल में बंद हो जाती है, नेटवर्क पर प्रत्येक पूल अधिक तरल हो जाता है।

सामुदायिक वोट लंबित रहने तक, बैंकर प्रोटोकॉल BNT स्टेकिंग रिवार्ड्स को सक्रिय कर सकता है। पुरस्कार नव निर्मित BNT में वितरित किए जाते हैं, जिससे टोकन की मुद्रास्फीति भी हो सकती है। अपने कुछ BNT को vBNT में परिवर्तित करके, उपयोगकर्ता बैंकर DAO और ऐसे निर्णयों में मतदान कर सकते हैं।

अंत में, ब्लॉकचेन में टोकन ट्रेडों को संसाधित करने के लिए बैंकर अपने पूल में BNT का उपयोग करता है। इस प्रक्रिया में, BNT इन क्रॉस-चेन ट्रेडों को सुविधाजनक बनाने के लिए श्रृंखलाओं में खुद को ढालता और नष्ट करता है - वर्तमान में Ethereum और EOS ब्लॉकचेन पर।