Wawasan Perdagangan Bitcoin: Tren Pasar dan Studi Kasus

Bisakah tren pasar keuangan tradisional (TradFi) memengaruhi harga Bitcoin? Kami menganalisis lima studi kasus dalam artikel ini.

Pendahuluan

Dalam dunia keuangan, indeks pasar berfungsi sebagai barometer penting kesehatan ekonomi dan sentimen pedagang. Indeks-indeks ini, seperti S&P 500 dan Nasdaq, memberikan gambaran kinerja pasar di berbagai sektor.

Karena Bitcoin (BTC) makin diterima di luar dunia mata uang kripto, para pedagang dan analis makin mencermati hubungannya dengan indikator pasar keuangan tradisional ( TradFi ) ini. Dalam artikel ini, kami mengeksplorasi tarian rumit antara Bitcoin dan indeks pasar, menawarkan wawasan melalui contoh dunia nyata.

Indeks Pasar dan Harga BTC: Apakah Keduanya Berkorelasi?

Hubungan antara kinerja pasar saham dan tren harga Bitcoin telah menjadi topik penelitian intensif dalam beberapa tahun terakhir. Meskipun Bitcoin awalnya disebut-sebut sebagai aset yang tidak berkorelasi, pergerakan harganya telah menunjukkan berbagai tingkat korelasi dengan indeks saham utama, terutama selama masa tekanan ekonomi.

Korelasi Antara Pasar Saham dan BTC

Selama periode pertumbuhan ekonomi, pasar saham dan Bitcoin telah menunjukkan tren positif, meskipun Bitcoin biasanya menunjukkan volatilitas yang lebih tinggi. Di masa ketidakpastian pasar, Bitcoin tampaknya bertindak sebagai aset ‘penghindar risiko’, bergerak terbalik terhadap indeks saham. Nasdaq, rumah bagi banyak saham teknologi, telah menunjukkan hubungan yang sangat menarik dengan Bitcoin, sering tampak bergerak bersamaan karena demografi pedagang dan selera risiko yang serupa.

Dampak Siklus Ekonomi terhadap Bitcoin

Periode pertumbuhan ekonomi secara umum menguntungkan bagi saham dan Bitcoin, dengan meningkatnya selera risiko yang berpotensi mendorong investasi di keduanya. Akan tetapi, selama resesi, peran Bitcoin kurang jelas. Sementara beberapa pedagang melarikan diri ke tempat berlindung tradisional yang aman seperti emas , yang lain memandang Bitcoin sebagai lindung nilai potensial terhadap ketidakstabilan ekonomi.

Mari kita lihat beberapa contoh bagaimana hal ini terjadi.

Studi Kasus dan Contoh Nyata Korelasi BTC/TradFi

Lima skenario dunia nyata di bawah ini menggambarkan hubungan nyata antara indikator ekonomi dan pergerakan harga Bitcoin .

Contoh 1: Lonjakan CPI dan Lonjakan Harga BTC

Pada awal tahun 2021, Indeks Harga Konsumen (IHK) AS menunjukkan peningkatan signifikan dari tahun ke tahun, yang mengindikasikan meningkatnya inflasi. Bertentangan dengan ekspektasi tradisional, hal ini bertepatan dengan lonjakan harga Bitcoin yang substansial.

Tanggal: April 2021

Data CPI: kenaikan 4,2% dari tahun ke tahun (tertinggi sejak 2008)

Pergerakan Harga BTC: Melonjak dari sekitar US$50.000 menjadi hampir $60.000 dalam minggu-minggu berikutnya

Kasus ini mendukung narasi Bitcoin sebagai lindung nilai inflasi, dengan para pedagang tampaknya mencari alternatif mata uang tradisional dalam menghadapi kenaikan harga.

Contoh 2: Pemangkasan Suku Bunga Fed dan Reli BTC Selanjutnya

Ketika Federal Reserve AS menerapkan pemotongan suku bunga darurat sebagai respons terhadap pandemi COVID-19, Bitcoin, bersama dengan aset lainnya, mengalami volatilitas signifikan diikuti oleh reli yang kuat.

Tanggal: Maret 2020

Tindakan Fed: Memotong suku bunga mendekati nol (kisaran 0–0,25%)

Pergerakan Harga BTC: Penurunan awal diikuti oleh reli dari sekitar $5.000 menjadi lebih dari $9.000 pada Mei 2020

Pemangkasan suku bunga yang bertujuan untuk menstimulasi perekonomian menyebabkan meningkatnya likuiditas di pasar. Likuiditas berlebih ini menemukan jalannya ke berbagai aset, termasuk Bitcoin.

Contoh 3: Keruntuhan Pasar Saham dan Respon Harga BTC

Keruntuhan pasar akibat pandemi COVID-19 pada bulan Maret 2020 memberikan contoh nyata bagaimana Bitcoin dapat bergerak seiring dengan pasar tradisional selama peristiwa ekstrem.

Tanggal: 12–13 Maret 2020 (juga dikenal sebagai Kamis Hitam)

Pergerakan Pasar Saham: S&P 500 turun sekitar 9,5% dalam satu hari

Pergerakan Harga BTC: Anjlok dari sekitar $7.900 menjadi di bawah $4.000 dalam 24 jam

Peristiwa ini menantang anggapan Bitcoin sebagai tempat berlindung yang aman, menunjukkan bahwa, pada saat tekanan pasar ekstrem, korelasi antara aset dapat meningkat secara dramatis.

Contoh 4: Kontraksi PDB dan Peningkatan Pembelian BTC

Perlambatan ekonomi pada tahun 2020 menyebabkan kontraksi PDB yang signifikan. Menariknya, periode ini juga menyaksikan peningkatan minat terhadap Bitcoin dari investor ritel dan institusional.

Tanggal: Q2 2020

Data PDB: PDB AS berkontraksi sebesar 31,4% (tingkat tahunan)

Pergerakan Harga BTC: Kenaikan stabil dari sekitar $9.000 pada bulan Juli 2020 menjadi lebih dari $11.000 pada bulan Agustus 2020

Ketidakpastian ekonomi menyebabkan beberapa pedagang mencari tempat penyimpanan nilai alternatif, yang menguntungkan Bitcoin meskipun (atau mungkin karena) kontraksi PDB.

Contoh 5: Tingkat Pengangguran Tinggi dan BTC sebagai Tempat Berlindung yang Aman

Lonjakan angka pengangguran selama tahap awal pandemi COVID-19 bertepatan dengan meningkatnya minat terhadap Bitcoin di kalangan investor ritel.

Tanggal: April 2020

Data Pengangguran: Tingkat pengangguran AS mencapai 14,8%

Pergerakan Harga BTC: Kenaikan stabil dari sekitar $6.000 pada awal April menjadi lebih dari $9.000 pada akhir bulan

Ketidakstabilan ekonomi dan kekhawatiran tentang sistem keuangan tradisional mungkin telah mendorong beberapa individu untuk mengeksplorasi Bitcoin sebagai investasi alternatif.

Implikasi Praktis bagi Pedagang

Memahami hubungan antara indikator ekonomi dan pergerakan harga Bitcoin dapat menjadi krusial untuk keputusan perdagangan yang tepat. Berikut ini beberapa kiat dan alat praktis untuk pedagang Bitcoin:

Memantau Indikator Ekonomi

1. Simpan kalender rilis data ekonomi utama (CPI, PDB, angka pengangguran).

2. Gunakan kalender ekonomi yang tersedia di situs web keuangan untuk melacak pengumuman yang akan datang.

3. Perhatikan pernyataan dan risalah Federal Reserve untuk mendapatkan wawasan tentang arah kebijakan moneter.

Pelajari lebih lanjut tentang bagaimana indikator makroekonomi memengaruhi harga kripto dalam artikel ini .

Gunakan Berita Ekonomi dalam Strategi Perdagangan

1. Mengembangkan kerangka kerja untuk menilai bagaimana berbagai jenis berita ekonomi dapat memengaruhi harga Bitcoin.

2. Pertimbangkan untuk menyiapkan peringatan untuk rilis data ekonomi penting atau pergerakan pasar.

3. Bersiaplah menghadapi peningkatan volatilitas seputar pengumuman ekonomi utama.

Alat dan Sumber Daya

Berikut ini adalah situs web analisis ekonomi makro yang dapat Anda bookmark:

Situs Web Data Ekonomi:

— Biro Statistik Tenaga Kerja AS

— Data Ekonomi Federal Reserve (FRED)

Indikator Spesifik Kripto:

— Indeks Ketakutan & Keserakahan Kripto : Mengukur sentimen pasar

— Relative Strength Index ( RSI ): Indikator teknis untuk mengukur kondisi overbought atau oversold

Cara Menggunakan Indeks Ketakutan & Keserakahan Kripto

Indeks ini memberikan nilai 0–100, yang menunjukkan sentimen pasar:

— 0–25: Ketakutan Ekstrem

— 26–50: Ketakutan

— 51–75: Keserakahan

— 76–100: Keserakahan Ekstrem

Pedagang sering menggunakan ini sebagai indikator yang berlawanan, dengan mempertimbangkan untuk membeli saat pasar sedang takut dan menjual saat pasar sedang serakah.

Memahami Peta Panas RSI Kripto

Relative Strength Index ( RSI ) adalah indikator momentum yang digunakan untuk mengevaluasi kondisi jenuh beli atau jenuh jual:

— RSI > 70: Berpotensi overbought

— RSI < 30: Berpotensi oversold

Pedagang dapat menggunakan RSI bersama dengan indikator lain untuk mengidentifikasi titik masuk atau keluar potensial.

Pelajari tentang dua indikator kripto tambahan .

Sumber Daya Lainnya

Bagi mereka yang ingin memperdalam pemahaman mereka tentang hubungan antara indikator ekonomi dan Bitcoin, pertimbangkan untuk menjelajahi sumber daya berikut tentang data ekonomi waktu nyata:

Ekonomi Perdagangan

Data Terbuka Bank Dunia

Kesimpulan

Studi kasus di atas menyoroti hubungan yang kompleks dan sering kali tidak dapat diprediksi antara indikator ekonomi dan pergerakan harga Bitcoin. Walau BTC dan ekonomi makro tampak semakin berkorelasi, hubungannya tidak begitu jelas.

Korelasi Bitcoin dengan pasar tradisional dapat sangat bervariasi tergantung pada kondisi ekonomi yang lebih luas. Ketidakpastian ekonomi juga dapat mendorong minat terhadap Bitcoin, tetapi tekanan pasar yang ekstrem dapat menyebabkan aksi jual berkorelasi di seluruh aset. Selain itu, keputusan kebijakan moneter , terutama yang memengaruhi likuiditas , dapat berdampak signifikan pada harga Bitcoin.

Memahami hubungan ini sangat penting untuk membuat keputusan perdagangan yang tepat di pasar Bitcoin. Dengan tetap memperhatikan indikator ekonomi dan menggunakan alat seperti Crypto Fear & Greed Index dan RSI , pedagang dapat memperoleh wawasan berharga tentang potensi pergerakan pasar.

Meskipun tidak ada indikator tunggal yang dapat memprediksi pergerakan pasar dengan pasti, pemahaman menyeluruh tentang lanskap ekonomi dapat memberikan keunggulan signifikan dalam menavigasi dunia perdagangan mata uang kripto yang bergejolak. Perdagangan yang sukses memerlukan pembelajaran dan adaptasi yang berkelanjutan. Tetap ingin tahu, tetap mendapat informasi, dan selalu berdagang secara bertanggung jawab.

Uji Tuntas dan Lakukan Riset Anda Sendiri

Semua contoh yang tercantum dalam artikel ini hanya untuk tujuan informasi. Anda tidak boleh menafsirkan informasi atau materi lain tersebut sebagai nasihat hukum, pajak, investasi, keuangan, keamanan siber, atau nasihat lainnya. Tidak ada yang terkandung di sini yang merupakan ajakan, rekomendasi, dukungan, atau penawaran oleh Crypto.com untuk berinvestasi, membeli, atau menjual koin, token, atau aset kripto lainnya. Pengembalian dari pembelian dan penjualan aset kripto dapat dikenakan pajak, termasuk pajak keuntungan modal, di yurisdiksi Anda. Setiap deskripsi produk atau fitur Crypto.com hanya untuk tujuan ilustrasi dan bukan merupakan dukungan, undangan, atau ajakan.

Kinerja masa lalu bukan merupakan jaminan atau prediktor kinerja masa depan. Nilai aset kripto bisa naik atau turun, dan Anda bisa kehilangan semua atau sebagian besar harga pembelian Anda. Saat menilai aset kripto, penting bagi Anda untuk melakukan riset dan uji tuntas untuk membuat penilaian terbaik, karena pembelian apa pun menjadi tanggung jawab Anda sepenuhnya.