Wawasan Perdagangan Bitcoin: Tren Pasar dan Studi Kasus

Apakah tren pasar keuangan tradisional (TradFi) dapat memengaruhi harga Bitcoin? Kami menganalisis lima studi kasus dalam artikel ini.

Pengantar

Dalam dunia keuangan, indeks pasar berfungsi sebagai barometer penting untuk kesehatan ekonomi dan sentimen trader. Indeks-indeks ini, seperti S&P 500 dan Nasdaq, memberikan gambaran kinerja pasar di berbagai sektor.

Seiring dengan makin diterimanya Bitcoin (BTC) di luar ruang mata uang kripto, trader dan analis makin memperhatikan hubungan Bitcoin dengan indikator pasar keuangan tradisional (TradFi). Dalam artikel ini, kami mengulas rumitnya hubungan antara Bitcoin dan indeks pasar serta menawarkan wawasan melalui contoh-contoh nyata.

Indeks Pasar dan Harga BTC: Apakah Keduanya Berkorelasi?

Hubungan antara kinerja pasar saham dan tren harga Bitcoin telah menjadi topik penelitian intensif dalam beberapa tahun terakhir. Meskipun Bitcoin awalnya disebut-sebut sebagai aset yang tidak korelatif, pergerakan harganya menunjukkan berbagai tingkat korelasi dengan indeks saham utama, terutama sewaktu terjadi tekanan ekonomi.

Korelasi antara Pasar Saham dan BTC

Selama periode pertumbuhan ekonomi, baik pasar saham maupun Bitcoin, menunjukkan tren positif walaupun volatilitas Bitcoin biasanya lebih tinggi. Dalam ketidakpastian pasar, Bitcoin tampaknya bertindak sebagai aset “risk-off” (terhindar dari risiko) yang bergerak berlawanan dengan indeks saham. Nasdaq, yang menjadi tempat bagi banyak saham teknologi, menunjukkan hubungan yang sangat menarik dengan Bitcoin yang sering kali terlihat bergerak bersamaan karena demografi trader dan minat risiko yang serupa.

Dampak Siklus Ekonomi pada Bitcoin

Periode pertumbuhan ekonomi pada umumnya berpihak pada saham ataupun Bitcoin dengan meningkatnya minat risiko yang berpotensi mendorong investasi keduanya. Namun, selama masa resesi, peran Bitcoin tidak begitu jelas. Sementara beberapa trader beralih ke safe haven (tempat berlindung yang aman) tradisional seperti emas, yang lain memandang Bitcoin sebagai lindung nilai yang potensial terhadap ketidakstabilan ekonomi.

Mari kita lihat beberapa contoh bagaimana hal ini terjadi.

Studi Kasus dan Contoh Nyata dalam Korelasi BTC/TradFi

Lima skenario dunia nyata di bawah ini menggambarkan hubungan nyata antara indikator ekonomi dan pergerakan harga Bitcoin.

Contoh 1: Kenaikan IHK dan Lonjakan Harga BTC

Pada awal 2021, Indeks Harga Konsumen (IHK) AS menunjukkan peningkatan signifikan dari tahun ke tahun, yang mengindikasikan kenaikan inflasi. Melambungnya harga Bitcoin justru bertentangan dengan ekspektasi konvensional tersebut.

Bulan: April 2021

Data IHK: Naik 4,2% dari tahun ke tahun (tertinggi sejak 2008)

Pergerakan Harga BTC: Melonjak dari sekitar US$50.000 menjadi hampir $60.000 dalam beberapa minggu kemudian

Kasus ini mendukung narasi Bitcoin sebagai lindung nilai inflasi sehingga trader pun tampaknya mencari alternatif selain mata uang tradisional dalam menghadapi kenaikan harga.

Contoh 2: Penurunan Suku Bunga The Fed Diikuti Reli BTC

Ketika Federal Reserve AS menerapkan penurunan suku bunga darurat sebagai respons terhadap pandemi COVID-19, Bitcoin, bersama dengan aset lain, mengalami volatilitas yang signifikan diikuti dengan reli yang kuat.

Bulan: Maret 2020

Tindakan The Fed: Memangkas suku bunga mendekati nol (kisaran 0–0,25%)

Pergerakan Harga BTC: Penurunan awal diikuti dengan reli dari sekitar $5.000 menjadi lebih dari $9.000 pada Mei 2020

Penurunan suku bunga, yang bertujuan menstimulasi ekonomi, menyebabkan peningkatan likuiditas pasar. Limpahan likuiditas ini mengalir ke berbagai aset, termasuk Bitcoin.

Contoh 3: Kejatuhan Pasar Saham dan Respons Harga BTC

Kejatuhan pasar yang dipicu pandemi COVID-19 pada Maret 2020 merupakan contoh nyata tentang bagaimana Bitcoin dapat bergerak bersama dengan pasar konvensional selama peristiwa ekstrem.

Tanggal: 12–13 Maret 2020 (juga dikenal sebagai Black Thursday)

Pergerakan Pasar Saham: S&P 500 turun sekitar 9,5% dalam sehari

Pergerakan Harga BTC: Anjlok dari sekitar $7.900 menjadi di bawah $4.000 dalam 24 jam

Peristiwa ini bertentangan dengan anggapan Bitcoin sebagai safe haven yang menunjukkan bahwa pada saat terjadi tekanan pasar ekstrem, korelasi antaraset justru meningkat drastis.

Contoh 4: Kontraksi PDB dan Meningkatnya Pembelian BTC

Perlambatan ekonomi pada 2020 menyebabkan kontraksi PDB yang signifikan. Menariknya, dalam periode ini minat pada Bitcoin juga terlihat meningkat, baik dari investor ritel maupun institusi.

Triwulan: Q2 2020

Data PDB: PDB AS mengalami kontraksi sebesar 31,4% (dalam setahun)

Pergerakan Harga BTC: Naik stabil dari sekitar $9.000 pada Juli 2020 menjadi lebih dari $11.000 pada Agustus 2020

Ketidakpastian ekonomi menyebabkan sejumlah trader mencari penyimpan nilai alternatif dengan memanfaatkan Bitcoin meskipun terjadi (atau mungkin akibat) kontraksi PDB.

Contoh 5: Tingkat Pengangguran Tinggi dan BTC sebagai Safe Haven

Lonjakan angka pengangguran selama tahap awal pandemi COVID-19 bertepatan dengan meningkatnya minat pada Bitcoin di kalangan investor ritel.

Bulan: April 2020

Data Pengangguran: Tingkat pengangguran AS mencapai 14,8%

Pergerakan Harga BTC: Naik stabil dari sekitar $6.000 pada awal April menjadi lebih dari $9.000 pada akhir bulan

Ketidakstabilan ekonomi dan kekhawatiran terhadap sistem keuangan tradisional agaknya mendorong sejumlah orang untuk menjajaki Bitcoin sebagai investasi alternatif.

Implikasi Praktis bagi Trader

Memahami hubungan antara indikator ekonomi dan pergerakan harga Bitcoin dapat menjadi sangat penting dalam membuat keputusan jual-beli yang tepat. Berikut ini beberapa tip dan alat bantu praktis bagi trader Bitcoin.

Memantau Indikator Ekonomi

1. Simpan kalender penerbitan data ekonomi utama (IHK, PDB, angka pengangguran).

2. Gunakan kalender ekonomi yang tersedia di situs web keuangan untuk melacak pengumuman yang akan datang.

3. Perhatikan pernyataan dan risalah Federal Reserve untuk mengetahui arah kebijakan moneter.

Pelajari selengkapnya tentang bagaimana indikator makroekonomi memengaruhi harga kripto dalam artikel ini.

Manfaatkan Berita Ekonomi dalam Strategi Jual-Beli

1. Kembangkan kerangka kerja untuk mengevaluasi bagaimana berbagai jenis berita ekonomi dapat memengaruhi harga Bitcoin.

2. Siapkan peringatan rilis data ekonomi yang signifikan atau pergerakan pasar.

3. Siap menghadapi volatilitas yang meningkat setelah pengumuman ekonomi penting.

Alat Bantu dan Sumber Daya

Berikut ini situs web analisis makroekonomi yang layak disimak.

Situs Web Data Ekonomi:

— Biro Statistik Tenaga Kerja AS

— Data Ekonomi Federal Reserve (FRED)

Indikator Khusus Kripto:

— Indeks Kekhawatiran & Keserakahan Kripto: Pengukur sentimen pasar

— Indeks Kekuatan Relatif (RSI): Indikator teknis untuk mengukur kondisi lewah beli (overbought) atau lewah jual (oversold)

Cara Menggunakan Indeks Kekhawatiran & Keserakahan Kripto

Indeks ini memberikan nilai 0–100, yang menunjukkan sentimen pasar:

— 0–25: Sangat Khawatir

— 26–50: Khawatir

— 51–75: Serakah

— 76–100: Sangat Serakah

Trader sering menggunakannya sebagai indikator yang bertentangan, membeli ketika pasar sedang khawatir dan menjual ketika pasar sedang serakah.

Memahami Skema RSI Kripto

Indeks Kekuatan Relatif (RSI) adalah indikator momentum yang digunakan untuk mengevaluasi kondisi lewah beli atau lewah jual.

— RSI > 70: Berpotensi lewah beli

— RSI < 30: Berpotensi lewah jual

Trader dapat menggunakan RSI bersama dengan indikator lain untuk mengidentifikasi potensi titik entri atau eksit.

Pelajari tentang dua indikator kripto tambahan .

Sumber Daya Lain

Bagi mereka yang ingin memperdalam pemahaman tentang hubungan antara indikator ekonomi dan Bitcoin, silakan jelajahi sumber-sumber berikut tentang data ekonomi waktu nyata.

Ekonomi Perdagangan

Data Terbuka Bank Dunia

Simpulan

Studi kasus di atas menyoroti hubungan yang kompleks dan sering kali tidak dapat diprediksi antara indikator ekonomi dan pergerakan harga Bitcoin. Meskipun BTC dan makroekonomi tampak makin berkorelasi, hubungan keduanya tidak jelas.

Korelasi Bitcoin dengan pasar konvensional bisa sangat beragam tergantung pada kondisi ekonomi yang lebih luas. Ketidakpastian ekonomi juga dapat mendorong minat pada Bitcoin, tetapi tekanan pasar yang ekstrem dapat menyebabkan aksi jual semua aset yang berkorelasi. Selain itu, keputusan kebijakan moneter, terutama yang memengaruhi likuiditas, dapat berdampak signifikan pada harga Bitcoin.

Memahami hubungan ini sangat penting untuk membuat keputusan jual-beli yang tepat di pasar Bitcoin. Dengan terus mengikuti indikator ekonomi dan menggunakan alat bantu, seperti Indeks Kekhawatiran & Keserakahan Kripto dan RSI, trader dapat memperoleh wawasan yang berharga mengenai potensi pergerakan pasar.

Meskipun tidak ada satu indikator pun yang dapat memprediksi pergerakan pasar secara pasti, pemahaman yang komprehensif mengenai lanskap ekonomi dapat menjadi bekal yang signifikan dalam menavigasi gejolak dunia perdagangan mata uang kripto. Transaksi yang sukses membutuhkan pembelajaran dan adaptasi yang berkesinambungan; selalu ingin tahu, rajin mengikuti informasi, dan selalu bertransaksi secara bertanggung jawab.

Lakukan Uji Tuntas dan Riset Sendiri

Semua contoh yang tercantum dalam artikel ini hanya untuk keperluan informasi. Anda tidak boleh menafsirkan informasi tersebut atau materi lain sebagai nasihat hukum, pajak, investasi, keuangan, keamanan siber, atau nasihat lainnya. Di dalamnya sama sekali tidak terkandung ajakan, rekomendasi, dukungan, atau tawaran dari Crypto.com untuk berinvestasi, membeli atau menjual koin, token, atau aset kripto lainnya. Keuntungan dari pembelian dan penjualan aset kripto dapat dikenai pajak, termasuk pajak keuntungan modal, di yurisdiksi Anda. Setiap deskripsi produk atau fitur Crypto.com hanya untuk keperluan ilustrasi dan bukan merupakan dukungan, undangan, atau ajakan.

Kinerja masa lalu tidak menjamin atau mencerminkan kinerja masa depan. Nilai aset kripto bisa naik atau turun, Anda juga bisa kehilangan semua atau sebagian besar nilai aset yang Anda beli. Ketika menilai aset kripto, Anda hendaknya melakukan riset dan uji tuntas sendiri untuk membuat penilaian terbaik, sebab setiap pembelian menjadi tanggung jawab Anda sepenuhnya.