Bulletin d’information sur la recherche [Jan 2025]

Nous vous présentons notre dernier numéro de Research Roundup, présentant nos plongées en profondeur dans l’importance des Meme Coins et de DeFAI.

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1. Indice du marché

En janvier, l’indice des prix a augmenté de +11,09% , tandis que les indices de volume et de volatilité ont chuté respectivement de -24,44% et -14,91% .

2. Graphiques du mois

Le ratio des réserves de bitcoins des États-Unis par rapport aux autres pays a connu une forte augmentation depuis septembre 2024, passant de 1,25 à son pic de 1,65 à la fin janvier 2025. Le ratio mesure les avoirs en bitcoins d’entités américaines connues – y compris Strategy (anciennement MicroStrategy), les ETF, les bourses, les mineurs et le gouvernement américain – et les compare à ceux d’entités non américaines connues. Cela signifie que la part des réserves de bitcoins détenues par des entités basées aux États-Unis est supérieure de 65 % à celle des entités non américaines au 27 janvier.

Cette hausse a coïncidé avec l’intérêt accru des institutions pour le bitcoin et le sentiment positif associé à l’investiture de Donald Trump en tant que président des États-Unis.

La valeur totale des actifs du monde réel (RWA) a dépassé 17 milliards de dollars le 31 janvier, marquant une augmentation de plus de 11 % pour le mois, selon rwa.xyz. Cette tendance à la hausse est tirée par le crédit privé tokenisé, qui a augmenté de 20,8 % en janvier, contribuant à la plus grande part, soit 69,3 %, de la valeur totale des RWA. Cette augmentation intervient alors que des dirigeants financiers clés, dont le PDG de BlackRock, Larry Fink, vantent le potentiel des RWA tokenisés et appellent à des directives réglementaires claires à leur égard aux États-Unis.

3. Articles de fond mensuels

Du commerce à une adoption plus large : l’importance des Meme Coins

La montée en puissance des pièces mèmes dans l’espace des crypto-monnaies, qui a commencé en 2024, s’est poursuivie en 2025. Le lancement des pièces de monnaie mèmes du président américain Donald Trump et de son épouse Melania, TRUMP et MELANIA, a porté le battage médiatique à un nouveau niveau et a suscité une discussion animée sur le rôle des pièces de monnaie mèmes dans la communauté.

Alors que les pièces mèmes deviennent de plus en plus importantes pour l’industrie des crypto-monnaies, elles vont bien au-delà du simple rôle de véhicule d’investissement et deviennent des outils d’engagement communautaire, de collecte de fonds et d’acquisition d’utilisateurs. Bien que la communauté doive encore s’orienter dans des problématiques telles que la volatilité et la longévité de ces tokens, on ne peut nier que les pièces mèmes ont remis la crypto-monnaie sur la scène mondiale et devraient encourager une plus grande participation sur la chaîne.

Principaux enseignements :

• Les pièces mèmes sont devenues une partie importante de l’espace des crypto-monnaies. Nous pourrions conclure que leur importance en tant qu’outils d’engagement communautaire, de levée de capitaux et d’acquisition d’utilisateurs va au-delà du simple rôle de véhicule d’investissement.
• Engagement communautaire : les leaders d’opinion clés ou les personnalités connues du public peuvent utiliser des pièces mèmes pour attirer du soutien et permettre à la communauté de s’unir en possédant le jeton. Cependant, la longévité de ces jetons récents reste à voir et peut dépendre du soutien continu de la célébrité.
• Levée de capitaux : les sources de revenus courantes pour les créateurs de pièces mèmes comprennent les offres de pièces, les gains en capital dans les transactions et les frais de transaction. Par exemple, TRUMP aurait généré près de 100 millions de dollars au total en frais de transaction pour les entités liées au lancement. Cependant, les pièces mèmes ont également reçu une attention négative, principalement liée aux systèmes de « pompage et de vidage » dont les investisseurs doivent se méfier.
• Adoption sur la chaîne : les pièces Meme permettent aux applications décentralisées (dapps) d’intégrer de nouveaux utilisateurs en suivre la tendance des lancements de pièces de monnaie mèmes.
• Le lancement de TRUMP et MELANIA a relancé le battage médiatique autour des pièces mèmes, à un nouveau niveau. Bien que la communauté doive encore s’orienter sur des questions telles que la volatilité et la longévité de ces jetons, le récent battage médiatique autour des pièces mèmes a certainement remis la crypto sur la scène mondiale et devrait encourager une plus grande participation sur la chaîne.

DeFAI : DeFi x IA

La DeFi connaît une nouvelle vague d’innovation, l’un des développements les plus passionnants étant la fusion de la DeFi et de l’IA, souvent appelée DeFAI.

Dans ce rapport, nous examinons le paysage DeFAI et nous nous penchons sur Griffain et HeyAnon en tant qu’études de cas, qui sont tous deux des exemples notables dans la catégorie des protocoles d’abstraction.

Principaux enseignements :

• La finance décentralisée (DeFi) connaît une nouvelle vague d’innovation en 2025, l’un des développements les plus passionnants étant la fusion de la DeFi et de l’intelligence artificielle (IA) – souvent appelée DeFAI.
• Le paysage DeFAI peut être globalement classé en :
  • Plateformes d’infrastructure : formation et inférence de modèles, données et sécurité, ainsi que mécanismes de coordination et de collaboration.
  • Protocoles d’abstraction : simplifiez diverses activités DeFi à l’aide de commandes en langage naturel.
  • Applications verticales : applications DeFi spécialisées, y compris l’optimisation du rendement et l’analyse de marché.
• Les protocoles d’abstraction sont actuellement en tête en termes de capitalisation boursière parmi les sous-catégories DeFAI, avec cinq des 10 premiers acteurs DeFAI appartenant à la catégorie, détenant une domination combinée du marché de 46,6 %.
• Griffain et HeyAnon sont des plateformes d’IA d’abstraction remarquables en raison de leur capitalisation boursière de premier plan.
  • Agent Engine de Griffain permet aux agents IA personnels d’exécuter des instructions personnalisées adaptées aux besoins individuels, ainsi qu’aux agents spéciaux conçus pour des tâches spécifiques.
  • L’agent IA Gemma de HeyAnon peut analyser les modèles et les objectifs de trading passés d’un utilisateur, en sélectionnant des jetons pertinents ou des opportunités de rendement. Son système d’exécution permet des opérations conditionnelles et continues sans la présence active de l’utilisateur.
• Le SDK AI Agent de Crypto.com est un autre exemple de plates-formes d’IA abstraites, traitant le langage naturel et exécutant directement des instructions, telles que l’appel de données de chaîne, la gestion de portefeuille et les interactions de base des contrats intelligents.
• DeFAI est encore dans sa phase de développement précoce, avec de nombreux cas d’utilisation et projets émergents manquant de différenciation claire, et de nombreuses fonctions n’ont pas encore été lancées. À mesure que les outils d’IA progressent, la DeFi est appelée à devenir plus intuitive, efficace et significative avec des applications du monde réel plutôt que de simplement simplifier les expériences utilisateur.

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4. Alpha Navigator

Ce rapport axé sur les institutions se penche sur les tendances macroéconomiques, les paires neutres sur le marché, les écrans de facteurs de style et les événements. Lisez le rapport complet d’Alpha Navigator ici .

• La plupart des actifs ont connu une augmentation en janvier, à l’exception de l’ETH. Le BTC et l’or ont mené la hausse.
• La corrélation des performances sur 1 mois du BTC avec les actions a augmenté en janvier et est devenue positive avec l’or.

5. Conférence sur la cryptographie et calendrier économique

Calendrier des conférences sur la cryptographie

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