DeFi de Solana: principais projetos DeFi na blockchain Solana

Ao explorar os principais projetos DeFi em Solana, este artigo destaca a razão pela qual este ecossistema emergente se tornou um foco de inovação financeira.

Principais tópicos:

• A Solana tornou-se rapidamente uma plataforma líder em finanças descentralizadas (DeFi), oferecendo um elevado desempenho, escalabilidade e baixos custos de transação.

• A velocidade, as baixas taxas e o processamento paralelo da Solana tornam-na uma escolha atrativa para aplicações DeFi, proporcionando uma experiência de utilizador eficiente e sem falhas.

• A blockchain Solana acolhe uma variedade de projetos DeFi inovadores, incluindo Raydium, Kamino, Drift, Jito e Ondo Finance.

• Estes projetos fornecem uma vasta gama de serviços financeiros, desde bolsas descentralizadas (DEX) e plataformas de empréstimo a agregadores de rendimento e soluções de staking líquidas.

• O ambiente de apoio da Solana para os programadores, incluindo subvenções e recursos educativos, fomentou um ecossistema vibrante de inovação DeFi, contribuindo para o rápido crescimento e diversidade de projetos na plataforma.

• À medida que o ecossistema DeFi da Solana continua a amadurecer, espera-se que a plataforma introduza funcionalidades mais complexas, melhore a interoperabilidade entre redes e registe uma maior adoção institucional.

Introdução

O mundo das finanças descentralizadas (DeFi) está a evoluir rapidamente e a Solana emergiu como uma plataforma blockchain líder para projetos DeFi. Este artigo explora os principais projetos de DeFi em Solana, destacando a razão pela qual este ecossistema se tornou um foco de inovação financeira.

O que é a blockchain Solana?

A Solana é uma blockchain de alto desempenho concebida para aplicações descentralizadas (dapps) e mercados. Lançada em 2020 por Anatoly Yakovenko, a Solana tem como objetivo resolver o trilema da blockchain de escalabilidade, segurança e descentralização.

Para além da Proof of Stake (PoS), a Solana recorre – e introduziu – a Proof of History (PoH), um mecanismo de consenso, o que garante uma elevada escalabilidade, mantendo a descentralização e a segurança. O protocolo atinge o elevado rendimento de Solana (até 65.000 transações por segundo), baixos custos de transação (média de 0,00025 $ por transação) e tempos de bloqueio rápidos (400 milissegundos).

Para mais pormenores técnicos, visite a página de documentos Solana.

O que é DeFi?

DeFi refere-se a um sistema de aplicações financeiras construídas em redes blockchain que têm como objetivo recriar e melhorar os sistemas financeiros tradicionais (TradFi) sem intermediários centralizados.

Em alternativa, a DeFi oferece ferramentas financeiras, como as exchanges descentralizadas (DEXs), plataformas de concessão e contração de empréstimos, yield farming e staking.

As vantagens da DeFi são múltiplas:

• Acessibilidade: qualquer pessoa com uma ligação à Internet pode participar.
• Transparência: todas as transações são registadas numa blockchain pública.
• Programabilidade: os smart contracts automatizam os processos financeiros.
• Descentralização: os utilizadores têm controlo direto sobre os seus ativos sem dependerem de terceiros.

Para uma compreensão mais aprofundada da DeFi, leia o nosso guia introdutório.

O que distingue o ecossistema DeFi de Solana?

O ecossistema DeFi de Solana ganhou um impulso significativo devido a várias vantagens únicas. A sua notável velocidade e escalabilidade distinguem-na de outras redes blockchain e, com a capacidade de processar até 65.000 transações por segundo (tps), a Solana proporciona uma melhor experiência ao utilizador do que muitas outras redes. Os seus tps reais rondam atualmente os 7000, o que a torna uma das redes mais rápidas e permite que várias dapps funcionem em paralelo sem atrasos.

Além disso, a Solana oferece custos de transação extremamente baixos, com uma taxa média de apenas 0,00025 $ por transação. Esta acessibilidade abre a DeFi a um público mais vasto e permite interações mais frequentes com vários protocolos. 

A crescente comunidade de programadores é outro fator que contribui para o próspero ecossistema DeFi de Solana, que fornece ferramentas de desenvolvimento robustas e suporte de múltiplas linguagens de programação. Isto torna atraente para os programadores a criação de aplicações DeFi inovadoras, e a Fundação Solana apoia ativamente os programadores através de subvenções e recursos educativos, promovendo um ecossistema vibrante de projectos DeFi. O DappRadar lista atualmente mais de 80 projetos DeFi para a Solana, com cerca de 35 ativos (no momento desta redação).

As caraterísticas únicas da Solana, como o seu mecanismo de consenso PoH e o sistema de processamento paralelo Sealevel, proporcionam benefícios adicionais para as aplicações DeFi. A PoH permite uma ordem eficiente das transações na blockchain, enquanto o Sealevel permite que várias transações sejam executadas simultaneamente, aumentando ainda mais a eficiência da rede.

Estes fatores combinados tornaram a Solana uma plataforma atraente para os inovadores de DeFi, resultando num ecossistema diversificado e em rápido crescimento de aplicações DeFi.

Projetos DeFi populares em Solana

Exchanges descentralizadas (DEXs)

Raydium

Raydium é uma DEX líder com o modelo Automated Market Maker (AMM) construído em Solana, oferecendo caraterísticas como pools de liquidez, yield farming e swaps de tokens. A Raydium expandiu o seu ecossistema ao introduzir ofertas iniciais de DEX (IDOs) através da sua plataforma AcceleRaytor, disponibilizando uma plataforma de lançamento para novos projetos Solana. Para além disso, fornece liquidez à Serum DEX, criando um modelo híbrido único que aproveita as funcionalidades da AMM e da carteira de ordens.

Jupiter

Também criada na blockchain Solana, o Jupiter é um agregador DEX líder conhecido pelas suas transações de alta velocidade e baixo custo. Como agregador DEX, obtém liquidez de vários DEX em Solana para fornecer aos utilizadores as melhores taxas de negociação possíveis. 

As principais caraterísticas do Jupiter incluem a agregação de swaps, que permite aos utilizadores encontrar as rotas de negociação mais eficientes através de múltiplas fontes de liquidez, e uma interface de fácil utilização que simplifica o processo de negociação tanto para os traders novatos como para os experientes. Também suporta contratos perpétuos, permitindo aos utilizadores negociar com alavancagem, aumentando assim as oportunidades de negociação e os potenciais retornos.

Serum

A Serum é uma DEX que traz a velocidade e a eficiência das bolsas centralizadas (CEXs) para o mundo DeFi. A sua caraterística única é o livro de ordens de limite central na rede, que permite transações rápidas e uma liquidez profunda. A infraestrutura da Serum é utilizada por muitos outros projetos Solana DeFi, o que a torna um pilar do ecossistema. O projeto tem-se concentrado em melhorar a interoperabilidade entre redes e em expandir o seu conjunto de ferramentas DeFi.

Orca

A Orca é uma DEX de fácil utilização, construída em Solana, que se distingue por uma interface simples e intuitiva e por caraterísticas inovadoras como os Indicadores de Preço Justo e os Magic Swaps, que ajudam os utilizadores a obter melhores preços nas suas transações. A Orca também oferece pools de liquidez, permitindo uma utilização mais eficiente do capital. O projeto tem vindo a concentrar-se na expansão das parcerias com o seu ecossistema e na melhoria das suas funcionalidades de negociação.

Concessão e contração de empréstimos

Save (anteriormente Solend)

O Save, anteriormente conhecido como Solend, é um protocolo DeFi no blockchain Solana concebido para emprestar e pedir empréstimo de criptoativos. As principais caraterísticas incluem:

Concessão e contração de empréstimos: os utilizadores podem emprestar os seus criptoativos para ganhar juros ou pedir ativos emprestados usando os seus depósitos como garantia.

Taxas de juro algorítmicas: a plataforma utiliza algoritmos para determinar as taxas de juro e os requisitos de garantia, tornando o processo eficiente e automatizado.

Amplo suporte de ativos: suporta uma variedade de ativos, permitindo aos utilizadores diversificar as suas atividades de concessão e contração de empréstimos.

Kamino Finance

A Kamino Finance unifica concessão de empréstimos, provisão de liquidez e alavancagem num conjunto único e seguro de produtos. Inicialmente lançada como uma plataforma de liquidez concentrada para os criadores de mercado, a Kamino evoluiu para um projeto DeFi de pleno direito que oferece uma vasta gama de serviços financeiros.

Essencialmente, a Kamino permite aos utilizadores pedir emprestado e emprestar criptoativos, alavancar o seu rendimento de staking SOL, fornecer liquidez alavancada a DEXs e ganhar rendimentos AMM. A plataforma suporta vários ativos Solana, incluindo SOL, USDC, USDT, JUP e JLP, entre outros.

Um marco significativo no desenvolvimento da Kamino foi o lançamento da Kamino 2.0, que introduziu o K-Lend, uma aplicação totalmente integrada. Esta atualização trouxe várias características avançadas para a plataforma, incluindo:

• Um mercado unificado de liquidez
• K-Tokens (tokens com rendimento)
• Mecanismos avançados de gestão de risco
• Um simulador de risco em tempo real
• Sistemas de oráculos melhorados

A Kamino também tem um token nativo, o KMNO, que permite aos utilizadores participarem no protocolo, criando oportunidades adicionais de rendimento passivo para os seus detentores. Este token desempenha um papel crucial na governação da plataforma.

Derivados 

Protocolo Drift

Drift Protocol é uma DEX pioneira construída sobre o blockchain Solana, especializada na negociação e mercado à vista de futuros perpétuos. Lançado em 2021, o Drift estabeleceu-se como uma plataforma de derivados líder no ecossistema Solana, oferecendo aos utilizadores uma experiência de negociação robusta e eficiente com caraterísticas avançadas tipicamente encontradas em CEXs.

O Drift proporciona um ambiente de negociação sem permissões e sem custódia, permitindo aos utilizadores negociar com alavancagem de até 10 vezes (10x) em vários criptoativos. A plataforma utiliza um sistema de negociação de margem cruzada, que aumenta a eficiência do capital e permite estratégias de negociação mais sofisticadas, permitindo aos gestores gerir eficientemente as suas posições em vários mercados.

Para além das suas funcionalidades de negociação, o Drift introduziu conceitos inovadores como as AMM virtuais para aumentar a liquidez e reduzir o impacto da manipulação do mercado. O protocolo também apresenta um token de governação nativo, DRIFT, que permite aos detentores participar nos processos de tomada de decisão da plataforma e ganhar recompensas através de staking.

A plataforma suporta uma vasta gama de instrumentos de negociação, incluindo futuros perpétuos para as principais criptomoedas como SOL, BTC e ETH, bem como mercados à vista para vários tokens baseados em Solana. 

Staking líquido

Jito

Jito é uma solução de staking líquido na blockchain Solana que combina os benefícios tradicionais de staking com funcionalidades avançadas para maximizar os rendimentos dos utilizadores. A plataforma destaca-se pela sua abordagem ao Valor Máximo Extraível (MEV) e pela sua integração com o ecossistema Solana mais alargado.

A Jito permite que os utilizadores apostem os seus tokens SOL e recebam JitoSOL em troca, que é um token de staking líquido com rendimento que representa a posição apostada pelo utilizador. O que distingue a Jito é a sua delegação exclusiva a validadores que operam o cliente validador Jito-Solana, concebido para otimizar a extração do MEV, minimizando os efeitos negativos na rede.

As principais caraterísticas da Jito incluem:

Otimização do MEV: o cliente validador Jito-Solana ajuda a obter MEV de forma mais eficiente, redistribuindo uma parte dessas recompensas diretamente aos stakers. Isto cria um ciclo de feedback positivo que beneficia tanto a plataforma como o ecossistema Solana.

Rendimentos melhorados: ao combinar as recompensas tradicionais de staking com os lucros MEV, a Jito pretende aumentar os rendimentos dos utilizadores em até 15% em comparação com os métodos de staking padrão.

Staking líquido: os utilizadores recebem tokens JitoSOL, que podem ser utilizados em vários protocolos DeFi, enquanto continuam a ganhar recompensas de staking, proporcionando uma maior eficiência de capital.

Integração perfeita: a Jito fez parceria com carteiras populares como a Phantom para tornar a aposta líquida mais acessível. Os utilizadores podem facilmente converter o seu SOL nativo em JitoSOL diretamente na interface da sua carteira.

Resgate flexível: enquanto o unstaking envolve normalmente um período de espera, a Jito oferece soluções para os utilizadores trocarem instantaneamente o seu JitoSOL por USDC ou outros tokens, se necessário.

Marinade Finance

Marinade Finance é um protocolo de staking líquido para Solana que permite aos utilizadores apostarem os seus tokens SOL e potencialmente receberem mSOL em troca, que pode ser usado noutras aplicações DeFi, enquanto continuam a ganhar recompensas de staking. Esta solução aborda a questão da eficiência do capital em redes Proof of Stake. A Marinade tem vindo a ganhar tração devido à sua abordagem de fácil utilização para o staking líquido e à sua integração com vários outros protocolos Solana DeFi.

Ativos do Mundo Real (RWAs)

Ondo Finance

A Ondo Finance causou um impacto significativo no ecossistema Solana com o lançamento do USDY (US Dollar Yield) na blockchain Solana. Esta integração traz uma stablecoin única para os utilizadores de Solana, combinando a estabilidade de um ativo indexado ao dólar com um atraente APY de 5,2%, apoiado por Certificados do Tesouro dos EUA e depósitos bancários. 

A introdução da USDY na Solana foi facilitada através de parcerias com os principais participantes do ecossistema, incluindo Jupiter, Raydium e Orca, entre outros. Estas colaborações têm sido fundamentais para integrar o USDY em várias aplicações, dapps e métodos avançados de yield farming na rede Solana.

A expansão da Ondo Finance para a Solana oferece aos utilizadores múltiplas vias para adquirir e utilizar o USDY, incluindo a integração direta através da Ondo e de várias plataformas parceiras. A integração apresenta a funcionalidade de cadeia cruzada através da Bridge Finance, permitindo a conversão perfeita de tokens das redes Ethereum Virtual Machine (EVM) para USDY na Solana.

As integrações técnicas, como os feeds de preços oracle do Switchboard e a funcionalidade de múltiplas assinaturas através do Squads, aumentam a utilidade e a segurança do USDY na blockchain Solana. Este movimento alinha-se com a estratégia mais ampla da Ondo de expandir a acessibilidade de produtos tokenizados, criar liquidez eficiente entre cadeias e preencher a lacuna entre os acivos TradFi e o ecossistema DeFi, oferecendo aos utilizadores do Solana acesso a um ativo estável e com rendimento suportado por títulos do mundo real.

Conclusão

A blockchain Solana emergiu rapidamente como um formidável concorrente no espaço DeFi graças à sua infraestrutura de alto desempenho e ao crescente ecossistema de projetos inovadores. Os projectos DeFi aqui mencionados demonstram a amplitude e profundidade das aplicações financeiras que estão a ser construídas em Solana, desde exchanges descentralizadas e protocolos de empréstimo a agregadores de rendimento e soluções de staking líquido.

Os pontos fortes de Solana em termos de velocidade, escalabilidade e baixos custos de transação provaram ser vantagens significativas para as aplicações DeFi. Estas caraterísticas permitem uma experiência de utilizador que rivaliza com os sistemas TradFi em termos de eficiência e acessibilidade, mantendo simultaneamente os benefícios da descentralização e da transparência inerentes à tecnologia blockchain.

À medida que o ecossistema Solana continua a amadurecer, podemos esperar ver mais inovações, incluindo instrumentos financeiros mais complexos, melhor interoperabilidade entre cadeias e maior adoção institucional. O rápido ritmo de desenvolvimento dentro do ecossistema Solana sugere que podem surgir novos projetos e que os existentes podem evoluir para satisfazer as necessidades em mudança dos utilizadores e do panorama financeiro mais vasto.

No entanto, é importante notar que o espaço DeFi, incluindo os projetos em Solana, é ainda relativamente jovem e comporta riscos inerentes. Os utilizadores devem sempre realizar a sua própria investigação, compreender os riscos envolvidos e ter cuidado ao interagir com qualquer protocolo DeFil.

A Solana tem o potencial de desempenhar um papel significativo na definição do futuro das finanças, oferecendo serviços financeiros mais eficientes, acessíveis e inovadores a um público global. Os projetos destacados neste artigo estão na vanguarda desta revolução, preparando o caminho para um sistema financeiro mais aberto e inclusivo.

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