PancakeSwap là gì?

PancakeSwap là sàn giao dịch phi tập trung (DEX) và là dự án yield farming tạo điều kiện cho việc giao dịch các token BEP20 trên BNB Chain. PancakeSwap tận dụng khái niệm automated market maker (AMM) nơi người dùng giao dịch dựa trên pool thanh khoản. Người dùng đóng góp vào các pool này bằng tiền của mình và nạp tiền vào pool thanh khoản, qua đó trở thành nhà cung cấp thanh khoản (LP). Khi token LP đã ở trong pool, người dùng có thể kiếm được phí giao dịch từ giao thức. CAKE, một token BEP20, là token quản trị nguyên bản của PancakeSwap.

Lược sử PancakeSwap

PancakeSwap được sáng tạo vào tháng 9/2020 bởi một đội ngũ phát triển chưa rõ danh tính. Sàn này độc đáo ở điểm được xây dựng trên Binance Smart Chain (giờ có tên là BNB Chain), qua đó cho phép giao dịch với tốc độ nhanh hơn và phí thấp hơn Ethereum. Khi PancakeSwap mới ra mắt, Ethereum đã gặp phải khó khăn do các giao dịch đắt đỏ và chậm trễ khi DeFi trở nên đặc biệt phổ biến vào năm 2020. Điều này đã tạo ra nguồn cầu to lớn trên mạng lưới và khiến chi phí giao dịch tăng cao. Vào thời điểm đó, hầu hết các ứng dụng DeFi đều chạy trên Ethereum.

Ngoài việc giảm phí mạng lưới trên BNB Chain, PancakeSwap cũng cung cấp mức phí swap thấp hơn là 0,2% so với mức thông thường trên thị trường là 0,3%. Chính khoản phí thấp này đã dẫn đến tốc độ phát triển ẩn tượng của PancakeSwap về khối lượng giao dịch và tổng giá trị bị khoá lại (TVL). Vào tháng 2/2021, PancakeSwap đã vượt qua Uniswap, AMM tiên phong được Ethereum yêu thích, để trở thành một trong những DEX đầu ngành xét theo khối lượng giao dịch.

TVL của PancakeSwap đã tăng đáng kể vào năm 2021 do phí mạng lưới thấp, quá trình xây dựng thương hiệu và việc phát hành các dịch vụ mới và sáng tạo. PancakeSwap dự định mở rộng phạm vi hoạt động sang các thị trường dự đoán, cho vay, cũng như giao dịch kỹ quỹ.

PancakeSwap đã đạt mức TVL là 7,8 tỷ USD vào ngày 3/5/2021. Tính đến tháng 5/2022, TVL của nền tảng này rơi vào khoảng 4 tỷ USD.

Cách thức hoạt động của PancakeSwap

PancakeSwap là automated market maker. AMM không dùng sổ lệnh để kết nối người mua và người bán. Thay vào đó, nền tảng này tận dụng các LP và thuật toán nâng cao để trực tiếp kết nối các bên này. AMM cải thiện tốc độ và giảm thiểu độ trượt giá. Nhờ đó mà rất nhiều nền tảng dẫn đầu hiện nay như Uniswap và SushiSwap đều hoạt động như AMM.

Tính năng swap token trên PancakeSwap cho phép người dùng trao đổi token BEP20 để lấy một đồng khác bằng việc sử dụng các pool thanh khoản tự động. Các LP stake token trong các 'Syrup Pool' để cung cấp thanh khoản cho sàn giao dịch. Người dùng sẽ nhận token FLIP (nhà cung cấp thanh khoản PancakeSwap), và có thể stake vào 'farm' để sản sinh token CAKE. Mỗi farm mà PancakeSwap sử dụng đều có hợp đồng thông minh riêng.

PancakeSwap (CAKE) được dùng làm gì?

PancakeSwap là AMM, nghĩa là đây là giao thức thanh khoản phi tập trung cho phép nền tảng hoạt động như một DEX. CAKE là đồng tiền mã hoá nguyên bản của giao thức. Người dùng cung cấp thanh khoản để những người dùng khác có thể swap token một cách dễ dàng.

Người dùng cũng có thể stake CAKE để kiếm các token do các dự án khác cung cấp như một hình thức khuyến khích trên nền tảng, hoặc stake CAKE để kiếm SYRUP - token có thêm các chức năng như làm token quản trị và làm vé quay xổ số.