La Théorie Moderne de Portefeuille (MPT) est un cadre d’investissement qui aide les traders à optimiser l’équilibre risque-rendement de leurs portefeuilles de cryptomonnaies. Développée à l’origine par l’économiste Harry Markowitz en 1952, la MPT vise à construire un portefeuille de manière à maximiser les rendements pour un niveau de risque donné en diversifiant les actifs.
Dans le contexte des cryptomonnaies, où le marché est très volatile et spéculatif, la MPT préconise la diversification, qui consiste à détenir une variété de cryptomonnaies différentes (ou d’autres actifs numériques) pour réduire le risque de l’ensemble du portefeuille. En investissant dans des cryptomonnaies qui ne bougent pas en parfaite corrélation (c’est-à-dire, elles ne montent ou ne descendent pas toutes ensemble), le risque global du portefeuille est réduit.
La MPT se concentre sur les actifs individuels, ainsi que sur la relation entre les actifs du portefeuille. Elle suppose que chaque actif dans un portefeuille a un rendement espéré, qui est basé sur sa performance historique ou d’autres projections.
