🚀 Les intérêts ouverts sur les contrats à terme BTC sur les plateformes d’échange ont atteint un point haut historique au-dessus de 80 milliards d’USD le 23 mai ; Crypto.com a obtenu une licence MiFID pour étendre les services d’investissement en Europe.

Les intérêts ouverts sur les contrats à terme BTC ont atteint un record de 80 milliards d’USD le 23 mai ; Crypto.com obtient une licence MiFID pour étendre les services d’investissement traditionnels en Europe; Crypto.com et Canary Capital lancent le Canary CRO Trust

Résumé rapide

• Les intérêts ouverts sur les contrats à terme BTC sur les plateformes d’échange ont atteint un point haut historique au-dessus de 80 milliards USD le 23 mai; Crypto.com et Canary Capital ont établi le Canary CRO Trust, un véhicule d’investissement privé pour les investisseurs américains; Crypto.com a obtenu une licence MiFID pour étendre les services d’investissement traditionnels en Europe.
• Les ETF bitcoin spot aux États-Unis ont enregistré une entrée nette de 2.75 milliards d’USD la semaine dernière, soit la sixième semaine consécutive d’entrées nettes. IBIT de BlackRock a enregistré les plus fortes entrées parmi les ETF américains le 22 mai, coïncidant avec le nouveau point haut historique du BTC. Les ETF ether spot ont enregistré une entrée nette de 248 millions USD la semaine dernière, six fois les entrées nettes de la semaine précédente.
• Sur le plan macroéconomique, l’Indice PMI Composite Output Flash S&P des États-Unis a augmenté à 52,1 ce mois par rapport à 50,6 en avril; la croissance accrue des nouvelles commandes dans le secteur manufacturier a été principalement alimentée par la demande domestique. Les exportations de biens et de services ont chuté en mai, coïncidant avec les tarifs douaniers. Le dernier outil CME FedWatch indique une probabilité de 6 % de baisse des taux en juin aux États-Unis (contre 8 % la semaine dernière). La Banque de réserve d’Australie a réduit les taux d’intérêt de 0,25 % à 3,85 %, son niveau le plus bas depuis mai 2023, citant une tendance à la baisse de l’inflation locale.
• Actualités notables : Le réseau de paiements Circle Payments est lancé; Jupiter (JUP) partage ses plans pour lancer Jupiter Lend; l’application Crypto.com a listé Mantra (OM) et KernelDAO (KERNEL).
• Événements notables de la semaine à venir : Procès-verbal de la réunion FOMC des États-Unis et Indice des prix des dépenses personnelles de consommation de base, Décision sur les taux d’intérêt de la RBNZ de Nouvelle-Zélande

Indice hebdomadaire du marché

Les indices de prix, de volume et de volatilité ont augmenté respectivement de +0,17 %, +14,26 % et +39,47 %.

BTC a atteint un point haut historique au-dessus de 111 800 USD jeudi dernier avant de se replier au niveau de 108 000 USD pour finir la semaine. Cela coïncidait avec la proposition du président américain Donald Trump d’imposer un tarif d’importation de 50 % sur tous les biens de l’Union européenne (UE) à partir du 1er juin, avant d’accepter de le reporter au 9 juillet.

L’augmentation de la volatilité a été dirigée par APT (+63,06%), ce qui a coïncidé avec un ajustement hebdomadaire après une baisse de volatilité la semaine précédente (-47,30%).

Graphique de la semaine

L’intérêt ouvert (OI) du BTC sur les plateformes d’échange a atteint un point haut historique au-dessus de 80 milliards USD le 23 mai, soit une augmentation de 30 % depuis le début du mois de mai. Une augmentation de l’OI suggère généralement une accumulation de positions à effet de levier et une plus grande spéculation sur le marché, coïncidant avec le BTC atteignant un point haut historique au-dessus de 111,800 USD la semaine dernière.

Performance hebdomadaire

BCH (+7,5%) a mené l’augmentation des prix la semaine dernière. BTC et ETH ont augmenté de +3,1% et +0,8%, respectivement. D’autres tokens à grande capitalisation ont présenté des performances de prix variées.

Toutes les principales catégories ont vu leur capitalisation de marché augmenter au cours des sept derniers jours, menées par la catégorie DeFi.

Actualités notables

Nouveaux tokens listés dans l’application Crypto.com

Points forts de l’actualité

Actualités Crypto.com / Cronos

• Crypto.com a obtenu une licence MiFID (Markets in Financial Instruments Directive) pour étendre son offre de services d’investissement traditionnel, y compris les titres, produits dérivés, et contrats de différence, dans l’Espace économique européen (EEE). Cela vient après l’approbation de l’acquisition de A.N. Allnew Investments Ltd (Allnew) par la Securities and Exchange Commission de Chypre (CySEC).
• Crypto.com et Canary Capital, une entreprise d’investissement axée sur les actifs numériques, ont conclu un partenariat pour établir le Canary CRO Trust, un véhicule d’investissement privé pour les investisseurs américains. Canary CRO Trust sera le premier véhicule d’investissement privé offrant aux investisseurs américains une exposition au CRO.

Adoption

• Les entreprises co-détenues par JPMorgan, Bank of America, CitiGroup, Wells Fargo, et d’autres banques commerciales américaines explorent un projet de co-entreprise pour lancer un stablecoin, selon un rapport du Wall Street Journal. Les discussions restent préliminaires.
• Blackstone a révélé son premier achat lié à la crypto de 23 094 actions de l’iShares Bitcoin Trust ETF (IBIT) de BlackRock au 31 mars, totalisant $1,08 million.
• JP Morgan permettra bientôt à ses clients d’acheter du bitcoin, y compris l’accès aux ETF bitcoin. Le PDG Jamie Dimon a mentionné que la banque ne fournira pas de garde, mais elle l’inclura dans les relevés.

Véhicules d’investissement

• VanEck prévoit de lancer le VanEck PurposeBuilt Fund en juin, visant à investir dans des tokens liquides et des projets soutenus par des investisseurs dans les secteurs Web3 sur la blockchain Avalanche. Le capital inutilisé sera déployé dans les produits RWA d’Avalanche.

Réglementation

• Le Sénat américain a voté pour mettre en avant la loi Guiding and Establishing National Innovation for US Stablecoins Act (GENIUS), un projet de loi qui impose aux stablecoins d’être entièrement couverts par des audits de sécurité et des approbations des régulateurs. Le projet de loi est maintenant débattu au Sénat.
• La Chambre des représentants de l’État du Texas a adopté SB 21, qui vise à établir une réserve stratégique de bitcoin. Le projet de loi va maintenant être soumis au Gouverneur pour une décision finale.
• Hong Kong a adopté un projet de loi sur les stablecoins qui impose une licence aux émetteurs de stablecoins référencés en fiat par la Hong Kong Monetary Authority. Les émetteurs de stablecoins devront également répondre à des exigences de réserve, de récupération et de séparation des actifs des clients. Il est prévu qu’il entre en vigueur cette année.
• La Commission des services financiers de Corée du Sud devrait renforcer les règles sur les transactions d’actifs numériques en juin, ce qui inclut l’autorisation de vente de crypto par des organisations à but non lucratif et des plateformes d’échange d’actifs virtuels, mais avec de nouvelles normes de conformité. Il y aura également des normes de listing plus strictes pour les actifs numériques.

Rapports de recherche récents

• Research Roundup Newsletter [avril 2025] : découvrez notre dernière édition de la Research Roundup, avec des analyses approfondies sur « L’essor des trésoreries crypto » et « Wall Street On-Chain Part 3 : Trading & liquidité ».
• Wall Street On-Chain Part 3 : Trading & Liquidité : Ce rapport compare la liquidité entre les actifs traditionnels populaires (TradFi) et les principaux actifs crypto, et explore l’évolution des plateformes d’échange crypto.
• Alpha Navigator : À la recherche de l’Alpha [avril 2025] : Toutes les classes d’actifs ont affiché des performances contrastées en avril, avec le BTC et l’or en tête des hausses de prix. Trump a réduit les droits de douane sur les importations provenant de la majorité des partenaires commerciaux des États-Unis et envisage d’abaisser ceux appliqués à la Chine.

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