¡Te damos la bienvenida a laedición mensual de Research Roundup de Crypto.com!
1. Índice de mercado
En enero, el índice de precios creció un 11,09 %, mientras que los índices de volumen y volatilidad descendieron un 24,44 % y 14,91 %, respectivamente.
2. Gráficos del mes
La relación entre reservas de Bitcoin en EE. UU. y fuera de EE. UU. experimentó un incremento desde septiembre de 2024, pasando de 1,25 a su valor máximo de 1,65 a finales de enero de 2025. Esta relación mide la cantidad de Bitcoin que poseen entidades conocidas de EE. UU. —incluidos Strategy (anteriormente MicroStrategy), ETFs, exchanges, mineros y el Gobierno de EE. UU.— y la compara con la cantidad de entidades conocidas fuera de EE. UU. A fecha de 27 de enero, refleja que la proporción de las reservas de Bitcoin de entidades asentadas en EE. UU. es un 65 % mayor que las de las ubicadas fuera de EE. UU.
Este incremento ha coincidido con el reciente interés institucional en Bitcoin y el sentimiento positivo asociado a la investidura de Donald Trump como presidente de EE. UU.
El valor total de los activos del mundo real (RWAs) superó los 17 000 MUSD el 31 de enero, lo que supone un aumento de más del 11 % mensual, según rwa.xyz. Esta tendencia alcista está liderada por el crédito privado tokenizado, que creció un 20,8 % en enero y contribuyó a que el valor total de RWA alcanzara su pico de cuota del 69,3 %. El incremento se produjo en un momento en el que líderes financieros destacados, incluyendo el consejero delegado de BlackRock, Larry Fink, ensalzó el potencial de los RWAs tokenizados e instó a definir un marco regulatorio claro sobre ellos en EE. UU.
3. Artículos destacados del mes
Del trading a una adopción más amplia: la importancia de las monedas meme
La creciente presencia de las monedas meme en el criptoespacio, que comenzó en 2024, ha continuado en 2025. El lanzamiento de las monedas meme del presidente de EE. UU. Donald Trump y su esposa Melania, TRUMP y MELANIA, ha elevado las expectativas a un nuevo nivel y ha suscitado un intenso debate sobre el papel de las monedas meme en la comunidad.
A medida que las monedas meme ganan progresivamente terreno en la industria de las criptomonedas, su uso como vehículo de inversión está dando paso a herramientas de participación comunitaria, recaudación de fondos y captación de nuevos usuarios. Si bien la comunidad aún necesita sortear problemas como la volatilidad y la longevidad de estos tokens, no se puede negar que las monedas meme han puesto de nuevo a las criptomonedas en el escenario global y se espera que estimulen la participación en cadena.
Principales conclusiones:
Las monedas meme se han convertido en una parte importante del criptoespacio. Podríamos concluir que su importancia como herramientas de participación comunitaria, recaudación de fondos y captación de usuarios va más allá de su función como mero vehículo de inversión.
Participación comunitaria: destacados líderes de opinión o figuras públicas conocidas pueden usar monedas meme para ganar apoyos y unir a la comunidad mediante la posesión del token. Sin embargo, la longevidad de estos nuevos tokens está aún por ver y puede depender del apoyo continuo del famoso pertinente.
Recaudación de fondos: las fuentes de ingresos habituales de los creadores de monedas meme incluyen las ofertas de monedas, las ganancias de capital en operaciones y las comisiones de trading. Por ejemplo, se afirma que TRUMP ha generado casi 100 MUSD en total en comisiones de trading para las entidades vinculadas al lanzamiento. Sin embargo, las monedas meme también han recibido críticas, principalmente relacionadas con los esquemas “pump-and-dump” (“inflar y deshacerse”) con los que los inversores deben tener cuidado.
Adopción en cadena: las monedas meme permiten a las aplicaciones descentralizadas (DApps) incorporar nuevos usuarios aprovechando la tendencia de los lanzamientos de monedas meme.
El lanzamiento de TRUMP y MELANIA elevó el interés por las monedas meme, a un nuevo nivel. Si bien la comunidad aún necesita abordar problemas como la volatilidad y la longevidad de estos tokens, el reciente interés por las monedas meme ha vuelto a poner indudablemente a las criptomonedas en el escenario global y es previsible que estimule la participación en cadena.
Las finanzas descentralizadas están experimentando una nueva ola de innovación y, en este escenario, uno de los desarrollos más emocionantes es la fusión de DeFi y la IA, a menudo referida como DeFAI.
En este informe, analizamos el panorama de DeFAI y profundizamos en los estudios de caso de Griffain y HeyAnon, ambos ejemplos destacados de la categoría de protocolo de abstracción.
Principales conclusiones:
Las finanzas descentralizadas (DeFi) están experimentando una nueva ola de innovación em 2025 y, en este escenario, uno de los desarrollos más emocionantes es la fusión de DeFi y la inteligencia artificial (IA), a menudo referida como DeFAI.
El panorama de DeFAI se puede categorizar ampliamente en:
Plataformas de infraestructura: entrenamiento e inferencia de modelos, datos y seguridad, así como mecanismos de coordinación y colaboración.
Protocolos de abstracción: simplifican varias actividades DeFi mediante el uso de comandos de lenguaje natural.
Aplicaciones verticales: aplicaciones DeFi especializadas como optimización de rendimientos y análisis de mercados.
Los protocolos de abstracción encabezan actualmente la capitalización de mercado entre las subcategorías de DeFAI, de hecho, cinco de los 10 actores principales de DeFAI se encuentran en la categoría, con un dominio de mercado combinado del 46,6 %.
Griffain y HeyAnon son plataformas de IA de abstracción que se distinguen por su elevada capitalización de mercado.
El motor de agentes de Griffain permite a agentes de IA personales ejecutar instrucciones adaptadas a necesidades individuales, así como diseñar agentes especiales para tareas específicas.
Gemma, el agente de IA de HeyAnon, puede analizar patrones y objetivos de trading anteriores del usuario y seleccionar tokens o oportunidades de ingresos pertinentes. Su sistema de ejecución permite ejecutar operaciones condicionadas y continuas sin la presencia activa del usuario.
El SDK del agente de IA de Crypto.com es otro ejemplo de plataforma de IA de abstracción, que procesa lenguaje natural y ejecuta instrucciones directamente, como solicitudes de datos de cadena, gestión de carteras e interacciones básicas con contratos inteligentes.
DeFAI aún está en su fase inicial de desarrollo y un gran número de casos de uso y proyectos emergentes carecen de una clara diferenciación, y todavía quedan muchas funciones por lanzar. A medida que evolucionen las herramientas de IA, las finanzas descentralizadas se volverán cada vez más intuitivas, eficientes y pertinentes con aplicaciones reales en lugar de la mera simplificación de las experiencias de los usuarios.
Este informe de índole institucional profundiza en tendencias macroeconómicas, pares neutrales con respecto al mercado, pantallas de factores y acontecimientos. Lee el informe completo de Alpha Navigator aquí.
La mayoría de los activos registraron subidas en enero, excepto ETH. BTC y el oro lideraron las subidas.
Las correlaciones de rendimiento a 1 mes de BTC con las acciones aumentaron en enero y entraron en terreno positivo con respecto al oro.
5. Conferencias sobre criptomonedas y calendario económico
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