Kripto Fonlama Oranları 2023: Ticaret Üzerindeki Etkilerini ve Neden Önemli olduklarını Anlamak

Anahtar Çıkarımlar:

• Kripto piyasasındaki fonlama oranları, sürekli vadeli işlem sözleşmeleri ile dayanak varlığın fiyatı arasındaki uyumun korunmasında önemli bir rol oynuyor.
• Fonlama oranları, belirli ticari davranışları teşvik ederek, kalıcı sözleşmelerin fiyatının varlığın spot fiyatına yakınlaşmasına yardımcı olur.
• Fonlama oranlarını anlamak, yatırımcıların duyarlılığı hakkında fikir verebilir ve bilinçli alım satım kararları alınmasına yardımcı olabilir.
• Arbitraj fonlamak ve borsalar arasındaki fonlama oranlarındaki farklılıklardan yararlanmak, kar elde etmek için düşük riskli bir strateji sunabilir.
• Fonlama oranları değerli bir araç olsa da, alım satım kararları vermeden önce birden fazla faktörü göz önünde bulundurmak ve kapsamlı analizler yapmak önemlidir.

Fonlama Oranları Nedir?

Fonlama ödemesi, sürekli vadeli işlem sözleşmelerinde, sürekli sözleşmenin işaret fiyatının, temel endeksin fiyatıyla uyumlu olmasını teşvik etmek için kullanılan bir mekanizmadır. Fonlama oranının pozitif olması durumunda uzun pozisyon sahipleri kısa pozisyon sahiplerine fonlama yapmaktadır. Fonlama oranının negatif olması durumunda kısa pozisyon sahipleri uzun pozisyon sahiplerine fonlama yapmaktadır.

Finansman ödemeleri, hesaplamalar ve ödeme süresi hakkında daha kapsamlı bilgi için lütfen SSS sayfamızı ziyaret edin .

Fonlama Oranları Nasıl Çalışır?

Fonlama oranları, ticaretin bir tarafının diğer tarafa küçük bir ücret ödemesini sağlar. Fonlama oranlarının spesifik mekaniği borsalar arasında farklılık gösterebilir ancak genel prensip aynı kalır. Sürekli vadeli işlem sözleşmelerinin fiyatının, dayanak varlığın spot fiyatının üzerinde işlem gördüğü bir senaryoyu ele alalım.

Bu durumda fonlama oranı, kalıcı sözleşmelerde uzun pozisyon tutan yatırımcıların kısa pozisyon tutan yatırımcılara bir fonlama ücreti ödemek zorunda olduğu, uzun pozisyonların satılmasını veya kapatılmasını teşvik edecek şekilde ayarlanır. Fonlama ücreti genellikle pozisyon boyutunun küçük bir yüzdesidir ve sekiz saatte bir gibi düzenli aralıklarla hesaplanır.

Tersine, kalıcı sözleşmelerin fiyatının aşağıya doğru ayarlanması gerekiyorsa, fonlama oranı, kısa pozisyon sahiplerinin uzun pozisyon sahiplerine fonlama ücreti ödemek zorunda olduğu kısa pozisyonların satın alınmasını veya kapatılmasını teşvik eder. Borsalar, fonlama oranlarını bu şekilde uygulayarak, kalıcı sözleşmelerin fiyatı ile varlığın spot fiyatı arasındaki farkı daraltmayı amaçlıyor.

Ticarette Fonlama Oranlarının Önemi

Fonlama oranlarını anlamak, yatırımcı duyarlılığı ve piyasa dinamikleri hakkında değerli bilgiler sağlar. Yüksek fonlama oranları genellikle kaldıraçlı uzun işlemlere olan ilginin yüksek olduğunu gösterir ve bu da piyasanın yükseliş eğilimi gösterdiğini gösterir. Tersine, düşük veya negatif fonlama oranları, kalabalık bir kısa pozisyona ve aşağı yönlü bir piyasa hissiyatına işaret ediyor. Yatırımcılar fonlama oranlarını izleyerek hakim duyarlılığı ölçebilir ve bunu potansiyel olarak ticaret fırsatlarını belirlemede bir faktör olarak kullanabilirler.

Fonlama Oranlarının Gösterge Olarak Kullanılması

Fonlama oranlarını bir gösterge olarak etkin bir şekilde kullanmak için bunların piyasa eğilimleri ve fiyat hareketleriyle olan ilişkisini anlamak önemlidir. Fonlama oranları duyarlılıkla ilgili bilgiler sağlarken, alım satım kararlarını doğrulamak için bunları diğer göstergelerle birlikte analiz etmek önemlidir.

Aşağıda yatırımcıların fonlama oranlarını yorumlamasına yardımcı olacak bir hile sayfası bulunmaktadır:

• Yükselen fiyatla birlikte yüksek fonlama oranı: Bu senaryo, kalabalık bir uzun vadeli ticarete işaret eder ve piyasada potansiyel bir geri dönüş veya düzeltmeye işaret edebilir.
  
• Artan fiyatla azalan fonlama oranı: Bu durum çoğunluğun yukarı yönlü hareketin karşısında hareket ettiğini gösterebilir.
  
• Düşen fiyatla birlikte düşük veya negatif fonlama oranı: Bu, kalabalık bir açık ticarete işaret eder ve piyasada potansiyel bir geri dönüş veya düzeltmeye işaret edebilir.

Fonlama oranlarının ticaret kararlarını yönlendiren tek faktör olmaması gerektiğini unutmamak önemlidir. Bir duyarlılık göstergesi olarak görev yapsalar da, yalnızca fonlama oranlarına güvenmek tutarlı sonuçlar vermeyebilir. Ticaret kararları vermeden önce teknik analiz , piyasa eğilimleri ve temel göstergeler gibi birden fazla faktörü dikkate almak çok önemlidir.

Crypto.com’daki Fonlama Oranları

Crypto.com Borsası, fonlama oranının büyüklüğünü artırmak için Temmuz 2023’te yeni bir fonlama oranı mekanizması başlattı. Yeni hesaplama daha anlamlı fonlama oranı büyüklükleri sağlıyor. Çoğu kripto borsası tarafından tanıtılmış olmasına rağmen, Crypto.com’un fonlama oranı ve ödeme planı yayını benzersizdir: mekanizma, arbitraj teşvikleri yaratırken fonlama uzlaşma oranının öngörülebilirliğini sağlar.

Önemli Değişiklikler

31 Temmuz 2023 08:00 UTC’den itibaren türev alım satımına uygun kullanıcılar, İşlem sayfasında aşağıdaki göstergeleri göreceklerdir:

• Mevcut Finansman:
  • Dört saatlik aralığın her saatinin sonunda belirlenen saatlik fonlama oranı (önceki aralıktan hesaplanan) görüntülenir. Örneğin, şu anda 00:00–04:00 UTC aralığındaysak, görüntülenen aynı oran 01:00, 02:00, 03:00 ve 04:00 UTC’de fonlama işlemlerini gerçekleştirmek için kullanılır.

• Tahmini Sonraki Finansman:
  • Sonraki dört saatlik aralıktaki her saatin sonundaki tahmini saatlik fonlama ödeme oranı (UTC cinsinden) gösterilir.

Örnek

Seans kapanış saatinin 02:00 UTC olduğunu varsayarsak, BTCUSD Perpetuals’ta açık pozisyonu olan bir yatırımcı fonlama göstergelerini şu şekilde yorumlamalıdır:

• Mevcut Saatlik Fonlama Oranı: %-0,00150 (00:00–04:00 UTC)
  • 02:00 UTC, 00:00–04:00 UTC aralığına denk gelir. Bu, bu dört saatlik aralıktaki her saatin sonunda herhangi bir açık pozisyona fon sağlamak için kullanılan oranın aynısıdır.

• Tahmini Sonraki Fonlama Oranı: %-0,0060 (04:00–08:00 UTC)
  • Oran yalnızca 04:00–08:00 UTC aralığında geçerli olduğundan, bu 02:00 seans sonu uzlaşması için geçerli değildir.

API Eklemeleri

Crypto.com Exchange API kullanıcıları için aşağıdaki Piyasa Verileri Websocket Abonelikleri mevcuttur:

• Finansman: {instrument_name}
  • Saatin sonunda sabitlenen, sabit saatlik ücreti veren mevcut kanal.

• Tahmini Finansman: {instrument_name}
  • Bir sonraki aralıkta başlayan tahmini saatlik ücreti döndüren yeni kanal.

Tüm ayrıntılar için lütfen API belgelerine bakın.

Sonuç

Kripto fonlama oranları, sürekli vadeli işlem sözleşmeleri ile dayanak varlığın fiyatı arasındaki uyumun korunmasında hayati bir rol oynuyor. Fonlama oranları, belirli ticari davranışları teşvik ederek, sözleşme fiyatlarının spot fiyatla yakınsamasına yardımcı olur.

Fonlama oranlarının izlenmesi, yatırımcıların duyarlılığı hakkında değerli bilgiler sağlar, ancak birden fazla faktörü dikkate almak, kapsamlı analizler yapmak ve tutarlı sonuçlar elde etmek için kapsamlı bir ticaret stratejisi uygulamak çok önemlidir.

Durum Tespiti ve Kendi Araştırmanızı Yapın

Bu makalede listelenen tüm örnekler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Bu tür bilgileri veya diğer materyalleri yasal, vergi, yatırım, finans, siber güvenlik veya diğer tavsiyeler olarak yorumlamamalısınız. Burada yer alan hiçbir şey, Crypto.com tarafından herhangi bir madeni para, jeton veya diğer kripto varlıklarına yatırım yapmak, satın almak veya satmak için bir talep, öneri, onay veya teklif teşkil etmez. Kripto varlıkların alım satımından elde edilen getiriler, bulunduğunuz ülkede sermaye kazancı vergisi de dahil olmak üzere vergiye tabi olabilir. Crypto.com ürünlerinin veya özelliklerinin herhangi bir açıklaması yalnızca açıklama amaçlıdır ve bir onay, davet veya talep teşkil etmez.

Ayrıca, Crypto.com Borsası ve burada açıklanan ürünler Crypto.com Ana Uygulamasından farklıdır ve Crypto.com Borsasındaki ürün ve hizmetlerin kullanılabilirliği yargı yetkisi sınırlarına tabidir. Crypto.com Borsasına erişmeden önce, lütfen aşağıdaki bağlantılara bakın ve Spot Ticaret ve Marj Ticareti için coğrafi olarak kısıtlanmış herhangi bir yargı alanında olmadığınızdan emin olun.

Geçmiş performans, gelecekteki performansın garantisi veya öngörücüsü değildir. Kripto varlıkların değeri artabilir veya azalabilir ve satın alma fiyatınızın tamamını veya önemli bir miktarını kaybedebilirsiniz. Bir kripto varlığı değerlendirirken, mümkün olan en iyi kararı vermek için araştırma ve durum tespiti yapmanız çok önemlidir, çünkü herhangi bir satın alma işlemi tamamen sizin sorumluluğunuzda olacaktır.