Alpha Navigator: Missões para o Alpha [Fevereiro de 2025]
O desempenho dos ativos foi variável. As criptomoedas e o património lideraram o drop, enquanto os ativos reais e o rendimento fixo aumentaram. A Zona Euro, a Austrália e a Nova Zelândia baixaram as taxas de juro; a China manteve as taxas inalteradas.
Isenção de responsabilidade de investigação
Isenção de responsabilidade de investigação e Insights da Crypto.com para relatórios de investigação
Resumo Executivo
- O desempenho dos ativos foi variável. As criptomoedas e o património lideraram o drop, enquanto os ativos reais e o rendimento fixo aumentaram.
- As Minutas do US Federal Open Market Committee sugeriram riscos de aumento na perspetiva de inflação, que coincidiu com mudanças potenciais nas políticas de negociação e imigração. Os membros do Fed querem ver progresso adicional na inflação antes de ajustar as taxas de juros. O presidente dos EUA, Donald Trump, anunciou várias atualizações de tarifas, incluindo planos para impor uma tarifa de 25% sobre importações da União Europeia e tarifas sobre importações do Canadá, México e China que entrarão em vigor no dia 4 de março.
- Eventos macroeconómicos importantes em março incluem decisões sobre as taxas de juros dos EUA, Reino Unido, Canadá, China e Japão.
- A correlação de desempenho de um mês do BTC com as ações e o ouro aumentou.
- Os ETFs de BTC à vista dos EUA registaram 3,5 mil milhões de dólares em saídas líquidas em fevereiro; a maioria das saídas (3,2 mil milhões de dólares) ocorreu na segunda metade do mês. Este facto coincidiu com Trump a anunciar atualizações de tarifas e a bolsa de criptomoedas Bybit a enfrentar um hack de mais de 1,4 milhões de dólares.
- O Market-Neutral Pair Trader vai a procura de tokens fortemente correlacionados e potenciais negociações de pares de mercado neutros. ARB/OP (0,87) mostrou a correlação de preço mais forte, seguido por DOT/POL (0,85) e DOT/ATOM (0,85).
- Para o par BTC vs. ETH , a relação de preços (preço do BTC dividido pelo preço do ETH) manteve o desvio padrão 2 (DP) em fevereiro.
- Os nossos monitores de fatores de estilo acompanham o impulso, o valor, o crescimento e o risco para as categorias Camada-1 e Camada-2, DeFi, Jogos e NFT. Abaixo está o monitor dos principais tokens de criptomoeda selecionados por capitalização de mercado na categoria Camada-1 e Camada-2. Os tokens L1 e L2 caíram; CRO (-41,9%) e SOL (-39,4%) lideraram a queda.
- A nossa secção de eventos mostra eventos recentes e futuros para tokens selecionados, bem como importantes eventos macroeconómicos.
| Token | Mudança de preço 7D | Mudança de preço 1M | Eventos |
|---|---|---|---|
| Bitcoin (BTC) | +7.5% | -6.1% | Os ETFs de BTC à vista dos EUA registaram 3,5 milhões de dólares em saídas líquidas em fevereiro. O domínio da Bitcoin atingiu 62% em 25 de fevereiro, o nível mais alto desde fevereiro de 2021, de acordo com a CoinGecko. |
| A Bitcoin atingiu um recorde histórico acima de 109 000 USD em 20 de janeiro. | -2.4% | -16.0% | Os ETFs de Ether à vista dos EUA registaram uma entrada líquida mensal de 60 milhões de dólares em fevereiro. A atualização de Pectra da Ethereum foi ativada na rede de testes Holesky (mas teve problemas com a finalidade) e na rede de testes da Sepolia. Além disso, a Fundação Ethereum anunciou uma nova estrutura de liderança com Hsiao-Wei Wang e Tomasz Stańczak como co-Diretores Executivos, a partir de 17 de março. |
| Cronos (CRO) | +24.8% | -11.0% | A Cronos fez parceria com a Crypto.com para lançar um serviço inédito na indústria que permite aos utilizadores levantar fundos para um cartão pré-pago pessoal. Além disso, a Cronos propôs a criação de uma Reserva Estratégica da Cronos, onde 70 mil milhões de CRO serão reemitidos (reversão da queima de token em fevereiro de 2021) numa carteira de garantia sujeita a um novo bloqueio de 5 anos para além do bloqueio de 5 anos que já passou desde a emissão original de CRO no Ethereum. A votação desta proposta será de 3 a 17 de março. |
| Uniswap (UNI) | -7.6% | -17.9% | A mainnet Unichain foi lançada em 11 de fevereiro. Ela possui tempos de bloco de 1 segundo e custos de gas cerca de 95% mais baratos do que as camadas-1 da Ethereum (L1s). A Unichain é projetada para DeFi e espera-se que suporte a interoperabilidade nativa no futuro. |
| Hyperliquid (HYPE) | -25.1% | -38.7% | A Hyperliquid anunciou o lançamento da mainnet HyperEVM, que foi construída como parte da camada-1 existente (L1) e herda segurança do consenso HyperBFT. Permite transferências à vista entre a HYPE nativa e a HYPE do HyperEVM, e o gas no HyperEVM será pago com HYPE. |
| Ondo Finance (ONDO) | +18.7% | -14.3% | A equipa da Ondo introduziu a Ondo Chain, uma blockchain de Camada-1 com Proof of Stake para “acelerar a criação de mercados financeiros de nível institucional on-chain”. A Ondo Chain irá suportar ativos do mundo real tokenizados (RWA), incluindo tokens emitidos pela Ondo Global Markets. |
Leia o relatório completo Alpha Navigator: Alpha Navigator: Missões para o Alpha [Fevereiro de 2025]
Autor
Equipa de Pesquisa & Insights
Deseja saber mais? Leia os nossos relatórios mais recentes e atualizações de mercados relevantes:
https://crypto.com/research
https://crypto.com/market-updates
Receba atualizações de mercado atuais diretamente na sua caixa de entrada:
https://cryptocomresearch.substack.com/
https://cryptocomdefi.substack.com/
Partilha com amigos
Artigos relacionados
Roundup - 11 Jun 2025
Research Roundup Newsletter [May 2025]
Others - 9 Jun 2025
Alpha Navigator: Quest for Alpha [May 2025]
Feature - 6 Jun 2025
Interest Rate Derivatives and Pendle
Pronto para iniciar a sua jornada com a crypto?
Obtenha o seu guia passo a passo para configuraruma conta com Crypto.com
Ao clicar no botão Enviar, o utilizador reconhece ter lido o Aviso de Privacidade da Crypto.com onde explicamos como utilizamos e protegemos os seus dados pessoais.
