📉 As reservas de ETH nas exchanges de cripto atingiram o valor mais baixo em 9 anos; o Brasil aprovou o primeiro ETF de XRP à vista

As reservas de ETH nas exchanges de cripto atingiram o valor mais baixo em 9 anos; o Brasil aprovou o primeiro ETF de XRP à vista; a Security and Futures Commission de Hong Kong anunciou o roteiro “ASPIRe” para ativos virtuais

Resumo rápido

• As reservas de Ether nas exchanges de cripto atingiram o valor mais baixo em nove anos; o Brasil aprovou o primeiro ETF de XRP à vista; a Security and Futures Commission de Hong Kong anunciou o roteiro “ASPIRe” para ativos virtuais
• Os ETFs de bitcoin à vista nos EUA tiveram uma saída líquida de 482 milhões de USD na semana passada, 17% menos do que na semana anterior. Os ETFs de ether à vista tiveram entradas líquidas de 13 milhões de USD na semana passada (vs. uma saída líquida de 26 milhões de USD na semana anterior).
• Do lado macro, o Reserve Bank of Australia cortou as taxas de juros em 0,25% para 4,10%, a primeira vez desde novembro de 2020 a 3,60%. O Reserve Bank of New Zealand também cortou as taxas de juros em 0,50% para 3,75% e espera mais dois cortes de 0,25% em abril e maio, sujeitos às condições económicas. As Minutas do US Federal Open Market Committee sugeriram riscos de aumento na perspectiva de inflação, que coincidiu com mudanças potenciais nas políticas de negociação e imigração. Os membros do Fed querem ver progresso adicional na inflação antes de ajustar as taxas de juros. A ferramenta mais recente CME FedWatch mostrou uma probabilidade de 94% de um corte na taxa em março nos EUA (vs. 97% na semana passada).
• Atualizações notáveis: Hyperliquid (HYPE) anunciou o lançamento da mainnet do HyperEVM, Rune Christensen, co-fundador do MakerDAO (MKR/SKY) partilhou um post no fórum sobre ‘Sky 2025’, Interchain Labs anunciou que o IBC Eureka será lançado no final do primeiro trimestre de 2025; a App da Crypto.com listou Heima (HEI)
• Eventos notáveis na próxima semana: índice de preços de despesas de consumo pessoal núcleo dos EUA e PMI de manufatura e não manufatura da NBS China

Índice semanal de mercado

Todos os três índices mostraram uma pequena queda na semana passada; índices de preço, volume e volatilidade desceram em -1,83%, -4,62%, e -4,18%, respetivamente. Os preços sofreram uma queda no final da semana antes de recuperarem, coincidindo com a exchange de criptomoeda Bybit enfrentando um hack de mais de 1,4 mil milhões de USD em tokens relacionados ao ether (liquid-staked ETH e tokens ERC-20). Posteriormente, anunciou um programa de recompensas para recompensar contribuidores que ajudem na recuperação dos fundos hackeados.

Gráfico da semana

Reservas de Ether em exchanges de cripto atingiram um nível mais baixo em nove anos de $18,5 milhões em 21 de fevereiro, marcando o menor nível visto desde julho de 2016, segundo dados da CryptoQuant.
Um menor fornecimento de ether em exchanges pode indicar uma menor pressão de venda enquanto os investidores movem seus ativos para armazenamento a frio. Isso também é geralmente interpretado como um sinal de preço positivo.

Desempenho semanal

BTC diminuiu -1,1%, enquanto ETH aumentou +4,9%, nos últimos sete dias. Os preços de outros tokens selecionados com a maior capitalização de mercado estavam misturados.

SOL (-11,43%) liderou a queda, que coincidiu com uma redução recente nas atividades on-chain da Solana, com valor total bloqueado (TVL) e volumes de exchange descentralizada (DEX) retraindo de seus picos em janeiro. Os volumes da DEX, por exemplo, caíram 37% numa base semanal, segundo DeFiLlama.

Controvérsias recentes relacionadas aos meme coins da Solana, incluindo LIBRA e o envolvimento de hackers do Bybit no Pump.fun, também podem ter contribuído para a tendência de queda do SOL. LIBRA viu sua capitalização de mercado subir para cerca de $4,5 bilhões antes de despencar 95% logo após, o que supostamente coincidiu com venda de insiders. Além disso, o principal suspeito por trás do hack do Bybit pode estar relacionado a fraudes anteriores de meme coins no Pump.fun, segundo o investigador on-chain ZachXBT.

As principais categorias mostraram mudanças mistas na capitalização de mercado nos últimos sete dias. A categoria de NFT liderou o aumento, enquanto a categoria de Memes liderou a queda.

Atualizações importantes

Tokens recém-listados na App da Crypto.com

Destaques de Notícias

Veículos de Investimento

• Brasil aprovou o primeiro ETF à vista de XRP, o Hashdex Nasdaq XRP Index Fund. A negociação oficial na exchange B3 ainda não foi anunciada. Além disso, Braza Group, um participante no mercado interbancário do Brasil, lançará um stablecoin, BBRL, atrelado ao real brasileiro na blockchain Ripple.
• Franklin Templeton lançou Franklin Crypto Index ETF (EZPZ) na Cboe BZX, que proporciona exposição aos movimentos de preços de bitcoin e ether com base na capitalização de mercado. O gestor de ativos também lançou o Franklin OnChain U.S. Government Money Fund em Luxemburgo. Ele utiliza a rede Stellar e está disponível para investidores institucionais na Áustria, França, Alemanha, Itália, Liechtenstein, Países Baixos, Espanha e Suíça. Além disso, também apresentou à SEC dos EUA (Security and Exchange Commission) uma solicitação para incluir staking na sua proposta para um ETF de Solana.
• Canary Capital ETF à vista de Litecoin foi adicionado à Depository Trust and Clearing Corporation (DTCC), um provedor de clearance, settlement e custódia pós-negociação. Isso faz parte do processo de preparação mas não garante o lançamento do ETF já que ainda está pendente a aprovação da SEC dos EUA.
• A SEC dos EUA reconheceu múltiplos pedidos de ETF na semana passada, incluindo o pedido da Cboe BZX para listar 21 Shares, WisdomTree e Canary Capital para ETF de XRP, bem como o pedido da Nasdaq Stock Market para um ETF de Litecoin e XRP da CoinShares. Além disso, a SEC reconheceu o pedido da Cboe BZX para solicitar permissão para staking de ether mantidos pelo 21Shares Core Ethereum ETF.
• A Nasdaq propôs a Nasdaq Rule 5712 para permitir a listagem e negociação de interesses de investimento baseados em ativos digitais. Estes incluem títulos emitidos por entidades que possuem ativos digitais, bem como interesses de investimento baseados em commodities derivados de numerário, produtos de títulos financeiros derivativos, e outros. Ele também transferirá o ETF Hashdex Nasdaq Crypto Index US para a Regra 5712.

Adoção

• Standard Chartered, Animoca Brands e a empresa de telecomunicações HKT estabelecerão uma joint venture (JV) para um stablecoin lastreado no dólar de Hong Kong. O JV terá que solicitar uma licença da Autoridade Monetária de Hong Kong e esta iniciativa visa explorar oportunidades nativas da cripto, incluindo pagamentos domésticos e transfronteiriços.
• O estado de Utah “H.B. 230” projeto de lei de reserva estratégica de bitcoin avançou para o comitê permanente do Senado. O projeto de lei visa permitir que o tesoureiro estadual aloque até 5% dos fundos públicos em ativos digitais qualificados com uma capitalização de mercado média de mais de US$500 bilhões no ano passado ou em um stablecoin.

Regulamentação

• A Comissão de Valores Mobiliários e Futuros de Hong Kong (SFC) anunciou “roteiro ASPIRe” para ativos virtuais, representando uma estratégia de cinco pilares — acesso, proteções, produtos, infraestrutura e relacionamentos — para facilitar a entrada no mercado, otimizar conformidade e estruturas, expandir produtos e proporcionar transparência.

Relatórios de Pesquisa Recentes

• Research Roundup Newsletter [Jan 2025]: Apresentamos a nossa última edição do Research Roundup, onde análisamos ao pormenor a relevância das Memecoins e DeFAI.
• Alpha Navigator: Quest for Alpha [Janeiro 2025]: A maioria dos ativos teve um aumento, exceto o ETH. BTC e Ouro lideraram a subida. O Canadá, a Zona Euro e o Reino Unido reduziram as taxas de juro; China e EUA mantiveram as taxas inalteradas; Japão aumentou as taxas.
• DeFAI: DeFi x IA: DeFi testemunha uma nova onda de inovação, com um dos desenvolvimentos mais empolgantes sendo a fusão de DeFi e IA — frequentemente referido como DeFAI. Neste relatório, examinamos o cenário DeFAI e mergulhamos em Griffain e HeyAnon como estudos de caso, ambos exemplos notáveis na categoria de protocolo de abstração.

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