什麼是 Aave？

Aave 是去中心化的非託管貨幣市場協定。透過 AAVE，入金人向市場提供資金以賺取被動收入，而借款人可以超額抵押 (永續) 或抵押不足的方式借款。此下一代協定是第一個允許用戶借出、借入加密資產並從中賺取利息的協定。使用 Aave 時並不需要經紀人，因為整個系統使用 Ethereum 區塊鏈上的智慧合約自行操作。其原生代幣是 AAVE，為其治理代幣。

Aave 簡史

2017 年，Stani Kulechov 推出 Aave 的前身 ETHLend，此為首批建基於 Ethereum 區塊鏈的貸款應用程式之一。Aave 並沒有在貸款人和借款人之間建立直接聯繫，而是透過流動性池將雙方包括在內，分散可能性並將流程自動化。Aave 不僅為借款人提供傳統的超額抵押貸款，還提供閃電貸款。

Aave 通過首次代幣發行募得 1,620 萬美元，注資於去中心化點對點貸款網路的開發工作。轉用至流動性資金池方法時，重新命名為 Aave。2020 年，Aave 推出開放源碼、非託管流動性協定 Aave，允許用戶從入金及借入資產中賺取利息。同年，Aave 於 2020 年 8 月 16 日奠下里程碑，成為第二個總鎖定價值達到 10 億美元的 DeFi 協定。該平台的總鎖定價值於 2021 年 10 月 26 日增至高達 194 億美元。截至 2022 年 5 月中，Aave 的總鎖定價值超過 80 億美元。

Aave 致力解決傳統貸款業務所面對的一些最迫切挑戰。正如其他 DeFi 專案，該專案的主要目的是將中心化金融服務，轉變為去中心化的替代方案。一般情況下的貸款，銀行會借出資金並賺取利息。即使銀行將您的錢借出，您亦永遠無法獲得豐厚的利息回報，而在 Aave 生態圈中，一切變得不再一樣。任何人都能夠以無需信任和無需取得授權的方式，將自己的加密貨幣借給其他用戶。透過借出資產而賺取的利息，將直接發送到網路錢包中。因此，Aave 有助改變點對點貸款行業，同時推動整個 DeFi 行業具有相同的雄心壯志。

Aave 如何運作

Aave 已從去中心化的點對點貸款策略 (貸款人和借款人之間的直接借貸關係，類似於 ETHLend)，轉變為建基於池的策略。貸款人透過將加密貨幣存入池合約來提供資金。

同時，用戶可以透過在同一份合約中提供抵押品，從池中借入資金。貸款不需要進行個別配對，而是取決於資金池以及借入金額及抵押品。因此，即時貸款具有基於資金池目前狀態的屬性。

此外，用戶可以更改其利率結構。Aave 允許您隨時選擇穩定利率或可變利率。可變利率會根據流動資金池的需求而波動。相比之下，資產的 30 天平均利率是基於穩定利率。

AAVE 加密貨幣管理 Aave 協定。功能包括提議、投票和同意新的添加、功能、資產和協定設定。此外，Aave 平台會根據協定收取的費用來銷毀 AAVE 加密貨幣。

Aave 亦為可產生收益資產 aToken 的實作之用，這些資產根據 Aave 的提存利率遭到銷毀。aToken 與用戶存入的資產掛鈎，用戶可以自由交易這些加密貨幣。

Aave 有什麼用途？

入金人可以使用其 AAVE 代幣或其他加密貨幣，向 Aave 協定提供流動性，以換取基於市場借貸需求的被動收入。貸款人向借款人支付利息。年化報酬率可能因池而異。入金人可獲閃電貸款總量的 0.09%。

借款可能有助於支付預期之外的費用、進行利潤槓桿或從潛在的投資機會獲利。借款人只需向貸款人支付低利息。

開發人員可以使用 Aave 充裕的流動資金池來部署產品，特別是槓桿流動性挖礦等槓桿功能。Aave 現已在 DeFi Swap 上提供。用戶可以交換 AAVE、成為 Aave 流動性提供者以賺取費用，並在質押 CRO時將其報酬提高多達 20 倍