Cos’è DeFi Lending?

Scopri come le piattaforme di prestito della finanza decentralizzata (DeFi) possano offrire agli utenti opportunità di reddito passivo e accesso a prestiti senza la necessità di intermediari.

Cos’è la DeFi?

La finanza decentralizzata (DeFi) è un nuovo modo di gestire il denaro e i servizi finanziari senza la necessità di intermediari finanziari tradizionali (TradFi) come banche o istituzioni. Invece di affidarsi a terze parti per la gestione delle transazioni, la DeFi utilizza programmi informatici auto-eseguibili, chiamati smart contract, su reti blockchain, principalmente Ethereum o Solana.

In altre parole, con la DeFi, gli utenti possono prestare, richiedere un prestito, fare trading, o potenzialmente guadagnare interessi sui propri asset digitali direttamente, senza dover entrare in una banca. Questo è l’obiettivo della DeFi. Questi servizi funzionano 24/7 e sono accessibili a chiunque disponga di una connessione internet, di un wallet digitale e di fondi sufficienti da fornire come collaterale o da destinare al prestito.

Ad esempio, un utente può prestare criptovalute per guadagnare interessi, scambiare una criptovaluta con un’altra (o con un altro utente), oppure ottenere un prestito fornendo criptovalute come collaterale. Tutte queste operazioni avvengono in modo automatico attraverso gli smart contract, concepiti come veri e propri “distributori automatici digitali” impossibili da manomettere.

Sebbene la DeFi offra possibilità entusiasmanti per rendere i servizi finanziari più accessibili ed efficienti, è importante sottolineare che si tratta ancora di una tecnologia relativamente nuova. Il prestito è uno degli aspetti più popolari della DeFi e, in questo articolo, approfondiremo come funziona, i suoi vantaggi e rischi, e come utilizzare DeFi Lending con Crypto.com.

Cos’è DeFi Lending?

DeFi Lending è un servizio finanziario decentralizzato che consente agli utenti di prendere in prestito e prestare criptovalute senza intermediari, utilizzando smart contract su reti blockchain. Offre ai partecipanti la possibilità di guadagnare interessi sui propri asset o di ottenere liquidità fornendo collaterale, il tutto all’interno di un ecosistema trasparente e trustless.

Come funziona DeFi Lending?

Come descritto sopra, DeFi Lending è un modo per prendere in prestito o prestare criptovalute senza passare per istituzioni finanziarie tradizionali (TradFi). Con DeFi Lending, i prestatori depositano le loro criptovalute in una pool di prestito su una piattaforma DeFi come Aave o Compound. Questi prestatori guadagnano interessi sui loro depositi, spesso a tassi più alti rispetto ai conti di risparmio tradizionali. I tassi di interesse si regolano automaticamente in base alla domanda e offerta: quando aumenta la richiesta di prestiti, i tassi salgono.

Per prendere in prestito da queste piattaforme, gli utenti devono fornire collaterale, solitamente sotto forma di altre criptovalute. Questo collaterale ha di norma un valore superiore all’importo che desiderano prendere in prestito, una pratica chiamata sovracollateralizzazione, generalmente pari a una volta e mezzo o fino a tre volte l’importo richiesto. Ad esempio, un utente potrebbe dover depositare 150 USD in ETH per ottenere in prestito 100 USD in un’altra criptovaluta.

Lo smart contract gestisce automaticamente l’intero processo: detiene il collaterale, trasferisce i fondi presi in prestito, monitora i termini di rimborso e calcola gli interessi. Se il valore del collaterale scende troppo (a causa della volatilità del mercato delle criptovalute), lo smart contract può liquidare automaticamente il collaterale per proteggere i prestatori.

Un aspetto unico del prestito DeFi sono i cosiddetti “flash loan”: prestiti a brevissimo termine che vengono presi e rimborsati nella stessa transazione blockchain senza che sia richiesto alcun collaterale iniziale. Questi prestiti vengono spesso utilizzati per opportunità di trading o per spostare asset tra diverse piattaforme.

Vantaggi di DeFi Lending

Di seguito sono riportati i principali vantaggi del prestito DeFi:

1. Tassi di interesse più alti

I prestatori possono solitamente guadagnare tassi di interesse più elevati rispetto ai conti correnti o di risparmio tradizionali. I rendimenti possono variare dal 2% al 20% di APY o anche di più, sebbene oscillino in base alle condizioni di mercato.

2. Accessibilità e inclusività

Chiunque disponga di una connessione Internet e di una quantità sufficiente di criptovalute può partecipare al prestito DeFi. Non servono conti bancari, controlli del credito o documentazione complessa. Questo rende i servizi finanziari accessibili anche a chi potrebbe essere escluso dal sistema bancario tradizionale.

3. Velocità e automazione

I prestiti vengono elaborati istantaneamente tramite smart contract. Non ci sono moduli da compilare, procedure di approvazione o tempi di attesa. Tutto avviene in automatico ed è disponibile 24/7.

4. Trasparenza

Tutte le transazioni sono registrate sulla blockchain e possono essere verificate da chiunque. Il codice degli smart contract è solitamente open-source, consentendo agli utenti di capire esattamente come funziona il sistema.

5. Flessibilità

Gli utenti possono prendere in prestito o prestare diverse tipologie di criptovalute, spesso con termini flessibili. Inoltre, possono prelevare gli asset depositati in qualsiasi momento, a differenza dei depositi vincolati tradizionali.

6. Nessun intermediario

Eliminando banche e altri intermediari, il prestito DeFi riduce i costi ed elimina la necessità di affidare il proprio denaro a istituzioni centralizzate.

7. Componibilità

I protocolli DeFi possono interagire tra loro, consentendo strategie finanziarie complesse e la possibilità di ottenere rendimenti da più fonti contemporaneamente.

Rischi da considerare

Di seguito sono riportati i principali rischi associati al prestito DeFi:

1. Vulnerabilità degli smart contract

Gli smart contract possono contenere bug o falle di sicurezza che gli hacker potrebbero sfruttare. Una volta che il denaro viene rubato tramite un attacco a uno smart contract, di solito è impossibile recuperarlo. Per mitigare questo rischio, è consigliabile utilizzare solo piattaforme note e affidabili, che offrano elevati livelli di sicurezza. Crypto.com garantisce gli standard di sicurezza più alti del settore delle criptovalute.

2. Rischio di liquidazione del collaterale

Se il valore del collaterale di un utente scende improvvisamente, la sua posizione può essere liquidata automaticamente in perdita. Data l’elevata volatilità delle criptovalute, questo è un rischio significativo: l’utente potrebbe perdere una parte consistente del collaterale a causa di un breve calo di mercato.

3. Volatilità delle criptovalute

Il valore sia del collaterale sia degli asset presi in prestito può subire variazioni. Per i prestatori, un interesse del 20% potrebbe non essere sufficiente a compensare il calo del valore di una criptovaluta, ad esempio se l’asset sottostante perde il 50% del proprio valore.

4. Perdita impermanente

Quando si fornisce liquidità alle pool di prestito, un utente può incorrere in una perdita impermanente se i prezzi relativi degli asset della coppia subiscono variazioni significative.

5. Commissioni gas

Su reti come Ethereum, le commissioni di transazione (commissioni gas) possono essere elevate, rendendo non redditizie le posizioni di prestito più piccole o impedendo di reagire rapidamente ai cambiamenti del mercato.

6. Rischio di controparte

Sebbene gli smart contract automatizzino il processo, l’utente dipende comunque da altri utenti che forniscono liquidità e mantengono rapporti di collaterale sani all’interno del sistema.

DeFi Lending con Crypto.com

La funzione DeFi Lending di Crypto.com è ora disponibile nell’App Crypto.com, offrendo agli utenti un nuovo modo per ottenere un potenziale reddito passivo. Ora gli utenti possono prestare i propri asset sui protocolli DeFi e ricevere interessi senza limiti di durata.

Attualmente la funzione supporta il prestito di ETH su Aave, ma presto saranno disponibili altri asset e altri protocolli.

Clicca qui per maggiori dettagli e per consultare i tassi aggiornati.

Conclusione

Il prestito DeFi rappresenta un cambiamento rivoluzionario nel modo in cui concepiamo il prestito e l’indebitamento, offrendo trasparenza e opportunità per ottenere un potenziale reddito passivo. Sebbene i vantaggi possano essere significativi, è fondamentale comprendere i rischi sottostanti per consentire ai trader di prendere decisioni informate e proteggere i propri asset.

Con una ricerca accurata delle piattaforme, un costante aggiornamento sulle tendenze di mercato e un approccio iniziale prudente, i trader possono sfruttare al meglio il potenziale del prestito DeFi.

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