Trading di opzioni su criptovalute: Le 10 migliori strategie

Esistono molte strategie di opzioni in criptovalute che limitano il rischio e massimizzano il rendimento. Imparate a sfruttare la flessibilità e la potenza che possono offrire.

Punti di forza:

• I principali tipi di opzioni sulle criptovalute sono le call e le put. Possono essere combinati in modi diversi per creare strategie di trading.

• Dalle covered call alle iron butterfly, le strategie di cripto-opzioni possono aiutare a limitare potenzialmente il rischio e a massimizzare i rendimenti in diversi scenari di mercato.

Sebbene le cripto-opzioni siano comunemente considerate strumenti di trading complessi, esistono molte strategie che un trader può utilizzare per limitare il rischio e massimizzare il rendimento. Ecco 10 strategie di opzioni comuni che ogni trader di criptovalute dovrebbe conoscere.

Leggete i derivati, le opzioni e i futures sulle criptovalute in questa guida introduttiva. guida introduttiva .

1. Chiamata coperta

Una covered call prevede l’acquisto di un’attività e lo shorting di una call su tale attività. Questa strategia viene spesso utilizzata quando si prevede che il prezzo dell’attività non si muoverà molto. La short call consente di ricevere un reddito (cioè il premio dell’opzione). Il compromesso è che il trader deve essere disposto a vendere l’attività a un prezzo prestabilito (ossia il prezzo di esercizio della short call).

Ad esempio, supponiamo che un trader utilizzi un’opzione call su un asset che rappresenta 100 unità di quell’asset per opzione call. Per ogni 100 unità di asset acquistate dal trader, viene venduta contemporaneamente un’opzione call. Nel caso in cui il prezzo aumenti e la call venga esercitata, l’obbligazione short call del trader viene coperta dalla posizione long asset.

2. Protective Put (Married Put)

In questa strategia, il trader acquista contemporaneamente un’attività e opzioni put per un numero equivalente di unità associate della stessa attività.

Un trader può scegliere di utilizzare questa strategia per proteggere il proprio rischio di ribasso quando detiene un’attività. Questa strategia funziona in modo simile a una polizza assicurativa, stabilendo un prezzo minimo nel caso in cui il prezzo dell’asset subisca un brusco calo.

3. Collare di protezione

Una strategia di protective collar consiste nell’assumere una posizione lunga in un asset, acquistando contemporaneamente un’opzione put e vendendo un’opzione call. L’attività sottostante e la data di scadenza devono essere le stesse e sia le put che le call sono tipicamente Out-of-the-Money (OTM). Questa strategia viene spesso utilizzata dai trader dopo che una posizione lunga in un’attività ha registrato guadagni sostanziali. Consente ai trader di avere una protezione al ribasso, in quanto la put lunga guadagna quando il prezzo dell’attività scende. Tuttavia, il compromesso è che la call corta limita i potenziali ulteriori guadagni in caso di aumento del prezzo dell’attività.

4. Spread long call

Si tratta di un tipo di strategia di vertical spread che prevede l’acquisto e la vendita simultanei di opzioni dello stesso tipo (put o call) con la stessa data di scadenza ma con un prezzo d’esercizio diverso.

In una strategia di long call spread, il trader acquista simultaneamente call a un prezzo d’esercizio specifico e vende lo stesso numero di call a un prezzo d’esercizio superiore. Entrambe le opzioni call hanno la stessa data di scadenza e la stessa attività sottostante. Questo tipo di strategia di vertical spread viene spesso utilizzata quando un trader è rialzista sull’asset sottostante e si aspetta un moderato aumento del suo prezzo. Utilizzando questa strategia, il rialzo è in qualche modo limitato, ma il premio netto speso dovrebbe essere ridotto (rispetto al semplice acquisto di una call).

5. Spread put lungo

La strategia long put spread è un’altra forma di vertical spread. In questa strategia, il trader acquista simultaneamente opzioni put a un prezzo di esercizio specifico e vende lo stesso numero di put a un prezzo di esercizio inferiore. Entrambe le opzioni vengono acquistate per la stessa attività sottostante e hanno la stessa data di scadenza. Questa strategia viene comunemente utilizzata quando il trader ha un sentimento ribassista sull’asset sottostante e si aspetta che il prezzo dell’asset diminuisca. La strategia offre sia perdite che guadagni limitati.

6. Straddle lungo

Una strategia di opzioni long straddle si verifica quando un trader acquista contemporaneamente un’opzione call e una put sullo stesso asset sottostante con lo stesso prezzo d’esercizio e la stessa data di scadenza. Un trader utilizza spesso questa strategia quando ritiene che il prezzo dell’asset sottostante si muoverà al di fuori di un intervallo specifico, ma non è sicuro della direzione che prenderà il movimento. Allo stesso tempo, la perdita massima che il trader può subire è limitata al costo di entrambi i contratti di opzione combinati.

7. Strangolamento lungo

In una strategia di opzioni long strangle, il trader acquista contemporaneamente un’opzione call Out-of-the-Money (OTM) e un’opzione put OTM sullo stesso asset sottostante con la stessa data di scadenza. Il trader che utilizza questa strategia ritiene che il prezzo dell’asset sottostante subirà un movimento molto ampio, ma non è sicuro della direzione in cui andrà il movimento. Gli strangles sono solitamente meno costosi degli straddles perché le opzioni acquistate sono opzioni OTM.

8. Spread Long Call Butterfly

Lo spread butterfly è una strategia di opzioni che combina spread rialzisti e ribassisti con un rischio fisso e un profitto limitato.

In un long butterfly spread con opzioni call, il trader combina una strategia di bull spread e una di bear spread. Inoltre, utilizzano tre diversi prezzi di esercizio. Tutte le opzioni hanno lo stesso sottostante e la stessa data di scadenza.

9. Condor di ferro

Nella strategia Iron Condor, il trader detiene contemporaneamente un bull put spread (vende una put Out-of-the-Money (OTM) e acquista una put OTM di strike inferiore) e un bear call spread (vende una call OTM e acquista una call OTM di strike superiore). Tutte le opzioni hanno la stessa data di scadenza e sono costituite dalla stessa attività sottostante. In genere, i lati put e call hanno la stessa ampiezza di spread. Questa strategia di trading consente di guadagnare un premio netto sulla struttura ed è progettata per trarre vantaggio da un’attività che presenta una bassa volatilità. Molti trader utilizzano questa strategia per l’alta probabilità di guadagnare un piccolo premio.

10. Farfalla di ferro

La strategia iron butterfly è simile all’iron condor perché il trader vende una put e ne acquista un’altra a prezzi d’esercizio diversi (e contemporaneamente anche delle call). Tutte le opzioni hanno la stessa data di scadenza e sono costituite dalla stessa attività sottostante.

Parole finali – Trading di opzioni cripto

Queste strategie sono comunemente utilizzate sulle piattaforme di trading di opzioni, come Crypto.com Exchange. In alternativa, per coloro che desiderano ulteriori approfondimenti sulle opzioni, il nostro articolo Gestire le opzioni con le greche descrive questo strumento di gestione del rischio fondamentale per i trader di opzioni.

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