Buletin Rangkuman Riset (Jan 2025)

Kami hadirkan untuk Anda Rangkuman Riset edisi terbaru, yang menyajikan investigasi mendalam tentang Pentingnya Koin Meme dan DeFAI.

Selamat datang di Crypto.com Buletin Rangkuman Riset Bulanan!

1. Indeks Pasar

Pada bulan Januari, indeks harga naik +11,09%, sementara volume dan indeks volatilitas masing-masing turun -24,44% dan -14,91%.

2. Grafik Bulan Ini

Rasio cadangan bitcoin AS dengan non-AS mengalami lonjakan sejak September 2024; dari 1,25 hingga mencapai puncaknya 1,65 pada akhir Januari 2025. Rasio ini mengukur kepemilikan bitcoin oleh entitas AS yang dikenal—termasuk Strategi (sebelumnya MicroStrategy), reksa dana ETF, bursa, penambang, dan pemerintah AS—dan membandingkannya dengan entitas non-AS yang dikenal. Artinya, bagian cadangan bitcoin yang dimiliki oleh entitas yang berbasis di AS adalah 65% lebih banyak daripada entitas non-AS per 27 Januari.

Lonjakan ini bertepatan dengan meningkatnya minat institusi pada bitcoin akhir-akhir ini disertai sentimen positif sehubungan dengan pelantikan Donald Trump sebagai Presiden AS.

Nilai total aset dunia nyata (RWA) melampaui US$17 miliar pada 31 Januari, tercatat naik lebih dari 11% sepanjang bulan itu, menurut rwa.xyz. Tren naik ini dipimpin oleh kredit swasta yang ditokenisasi, yang naik 20,8% pada bulan Januari, menyumbang bagian terbesar sebesar 69,3% dari total nilai RWA. Peningkatan ini terjadi di tengah para pemimpin keuangan utama, termasuk CEO BlackRock Larry Fink, menyuarakan potensi RWA yang ditokenisasi dan mendesak pedoman regulasi yang jelas di sekitar mereka di AS.

3. Artikel Fitur Bulanan

Dari Jual-Beli ke Adopsi yang Lebih Luas: Pentingnya Koin Meme

Mindshare koin meme yang meningkat dalam ruang mata uang kripto, yang dimulai pada tahun 2024, terus berlanjut hingga tahun 2025. Peluncuran koin meme Presiden AS Donald Trump dan istrinya Melania, TRUMP dan MELANIA, mendorong hype ke level baru dan memicu diskusi hangat tentang peran koin meme dalam komunitas.

Seiring dengan makin pentingnya koin meme bagi industri mata uang kripto, koin ini jauh melampaui fungsinya sebagai instrumen investasi, bahkan menjadi alat untuk melibatkan komunitas, menggalang dana, dan menggaet pengguna. Meskipun komunitas masih perlu menavigasi masalah seperti volatilitas dan masa depan token-token ini, tidak bisa disangkal bahwa koin meme telah menempatkan mata uang kripto di panggung global lagi dan diharapkan mendorong lebih banyak partisipasi on-chain.

Intisari Penting:

• Koin meme telah menjadi bagian penting dari ruang mata uang kripto. Dapat kami simpulkan bahwa pentingnya koin meme sebagai alat untuk melibatkan komunitas, menggalang modal, dan menggaet pengguna melampaui fungsinya sebagai instrumen investasi semata.
• Keterlibatan Komunitas: Pemimpin opini kunci atau tokoh publik dapat menggunakan koin meme untuk menarik dukungan bagi diri mereka sendiri dan memungkinkan komunitas untuk bersatu melalui kepemilikan token. Namun, umur panjang dari token-token ini masih harus dilihat, dan mungkin tergantung pada dukungan berkelanjutan dari selebriti.
• Penggalangan Modal: Sumber pendapatan umum bagi kreator koin meme termasuk penawaran koin, keuntungan modal dalam perdagangan, dan biaya jual-beli. Sebagai contoh, TRUMP dilaporkan menghasilkan hampir $100 juta total dalam biaya jual-beli untuk entitas yang terkait dengan peluncuran. Namun, koin meme juga mendapatkan perhatian negatif, terutama terkait skema ‘pump-and-dump’ yang perlu diwaspadai investor.
• Adopsi On-Chain: Koin meme memungkinkan aplikasi terdesentralisasi (dapps) untuk menarik pengguna baru dengan menangkap tren peluncuran koin meme.
• Peluncuran TRUMP dan MELANIA menghidupkan kembali hype di sekitar koin meme — ke tingkat baru. Sementara komunitas masih perlu menavigasi melalui isu-isu seperti volatilitas dan umur panjang token ini, hype koin meme baru-baru ini pasti menempatkan kripto di panggung global lagi dan diharapkan mendorong lebih banyak partisipasi on-chain.

DeFAI: DeFi x AI

DeFi mengalami gelombang inovasi baru; salah satu perkembangan yang paling menarik adalah perpaduan antara DeFi dan AI—sering disebut DeFAI.

Dalam laporan ini, kami mengamati lanskap DeFAI serta meneliti Griffain dan HeyAnon sebagai studi kasus, keduanya merupakan contoh penting dalam kategori protokol abstraksi.

Intisari Penting:

• Keuangan terdesentralisasi (DeFi) mengalami gelombang inovasi baru pada 2025; salah satu perkembangan yang paling menarik adalah perpaduan antara DeFi dan kecerdasan buatan (AI)—sering disebut DeFAI.
• Lanskap DeFAI secara garis besar dapat dikategorikan dalam:
  • Platform Infrastruktur: Pelatihan dan inferensi model, data dan keamanan, serta mekanisme untuk koordinasi dan kolaborasi.
  • Protokol Abstraksi: Menyederhanakan berbagai aktivitas DeFi menggunakan perintah bahasa alami.
  • Aplikasi Vertikal: Aplikasi khusus DeFi, termasuk optimasi imbal hasil dan analisis pasar.
• Protokol abstraksi saat ini memimpin dalam kap pasar di antara sub-kategori DeFAI, dengan lima dari 10 pemain top DeFAI berada dalam kategori ini, memegang dominansi pasar gabungan sebesar 46,6%.
• Griffain dan HeyAnon adalah platform abstraksi AI ternama karena kap pasarnya selalu terdepan.
  • Mesin Agen Griffain memungkinkan agen AI pribadi melakukan instruksi khusus yang disesuaikan dengan kebutuhan individu, serta agen khusus yang dirancang untuk tugas-tugas tertentu.
  • Agen AI HeyAnon, Gemma, dapat menganalisis pola perdagangan dan tujuan pengguna pada masa sebelumnya, mengkurasi token yang relevan, atau mencari peluang imbal hasil. Sistem eksekusinya memungkinkan operasi bersyarat dan terus menerus tanpa kehadiran aktif pengguna.
• SDK Agen AI Crypto.com adalah contoh lain dari platform AI abstraksi, memproses bahasa alami dan mengeksekusi instruksi secara langsung, seperti memanggil data rantai, manajemen dompet, dan interaksi dasar kontrak pintar.
• DeFAI masih dalam fase pengembangan awal, dengan banyak kasus penggunaan dan proyek yang muncul tanpa diferensiasi yang jelas, dan banyak fungsi yang belum diluncurkan. Seiring kemajuan alat AI, DeFi akan menjadi lebih intuitif, efisien, dan bermakna dengan aplikasi dunia nyata dibandingkan hanya menyederhanakan pengalaman pengguna.

Ingin tahu lebih lanjut? Akses berbagai laporan eksklusif dengan mendaftar sebagai anggota Privat, mengikuti Program VIP Crypto.com Exchange, atau mengoleksi NFT Loaded Lions.

4. Alpha Navigator

Laporan yang berfokus pada institusi ini membahas tren makro, pasangan transaksi pasar-netral, layar faktor gaya, dan acara. Baca laporan lengkap Alpha Navigator di sini.

• Sebagian besar aset mengalami peningkatan pada bulan Januari, kecuali ETH. BTC dan Emas memimpin kenaikan.
• Korelasi kinerja 1 bulan BTC dengan ekuitas meningkat pada bulan Januari dan berbalik positif dengan emas.

5. Konferensi Kripto & Kalender Ekonomi

Kalender Konferensi Kripto

Kalender Ekonomi

Ingin tahu lebih lanjut? Simak laporan terbaru kami dan info pasar yang sedang tren:
Baca lebih lanjut dari situs web kami

Dapatkan info pasar terkini yang dikirim langsung ke kotak masuk Anda:
Berlangganan buletin

Terima kasih telah mendukung Crypto.com

Salam hormat,

Tim Riset dan Wawasan