Bitcoin frente a Monero: comparación de dos protocolos consolidados de PoW

Descubre las diferencias entre Bitcoin (BTC) y Monero (XMR), dos criptomonedas de prueba de trabajo (PoW) con objetivos únicos.

Introducción

Bitcoin (BTC) popularizó los registros públicos descentralizados (llamados “cadenas de bloques“) y la noción de criptomonedas, un movimiento moderno de finanzas descentralizadas (DeFi). La visión de Satoshi Nakamoto fue sin duda revolucionaria. Sin embargo, los partidarios de Bitcoin han realizado pequeñas objecciones desde el principio, aunque han valorado lo que se estaba intentando lograr.

Monero (XMR) se creó como una alternativa más privada a Bitcoin, que protegiese la información del usuario mediante la ofuscación del origen de los fondos transferidos, el importe enviado y el destino del dinero. Los desarrolladores de Monero han introducido diversas innovaciones en materia de privacidad desde su lanzamiento, algunas de las cuales han sido adoptadas por otras monedas alternativas. A continuación analizamos en más detalle las diferencias entre BTC y XMR en cuanto a sus funciones y tokenómica.

Principales diferencias entre BTC y XMR

Resumen de Bitcoin

Bitcoin es una moneda digital entre pares (P2P) que abrió el camino a la realización de transacciones electrónicas sin depender de bancos o gobiernos. Nakamoto describió por primera vez Bitcoin en un libro blanco de 2008 y creó la primera moneda —y una nueva industria de criptomonedas— el 3 de enero de 2009. Nakamoto tuvo un papel predominante en los inicios de Bitcoin, pero en última instancia dio un paso al lado en favor de la Fundación Bitcoin y su desarrollador principal, Gavin Andresen. Hoy en día, el control de Bitcoin recae en una comunidad descentralizada.

Bitcoin introdujo muchas innovaciones, incluidas un registro distribuido para almacenar transacciones de manera inmutable, el mecanismo de consenso de prueba de trabajo (PoW) y el código abierto, que permite a cuantos desarrolladores quieran contribuir a la red. Como criptomoneda más antigua, Bitcoin también ha servido de prueba de concepto al otorgar valor al dinero virtual, además de plantear el “trilema de la cadena de bloques” de descentralización, seguridad y escalabilidad.

Para abordar estos problemas, se han ido introduciendo cambios en el protocolo de Bitcoin. En agosto de 2017, se activó Segregated Witness (SegWit), que consistió en aumentar la escalabilidad mediante cadenas de bloques de capa 2 como Lightning Network. En noviembre de 2021, se implementó Taproot, que mejoraba la funcionalidad de Lightning Network y los contratos inteligentes.

Consulta el valor actual y las últimas tendencias de precios de BTC.

Resumen de Monero

Monero se creó para resolver tres problemas que se consideraban inherentes al protocolo de Bitcoin: la rastreabilidad, la minería centralizada y la emisión irregular de monedas. El proyecto comenzó como BitMonero, en un primer intento por combinar la estructura de Bitcoin con el enfoque principal de Monero en el anonimato.

Sin embargo, los desacuerdos dentro de la comunidad sobre su dirección llevaron a una bifurcación en abril de 2014, que dio como resultado la versión de Monero tal como la conocemos hoy. Un grupo anónimo encabezado por Fluffypony (identificado más tarde como Riccardo Spagni) lideró el desarrollo y se convirtió en la cara visible del proyecto antes de retirarse en 2019 para promover la descentralización.

El objetivo central de Monero siempre ha sido la privacidad, que evita cualquier posible discriminación de precios al ocultar la información financiera y permite a las personas ahorrar y realizar transacciones libremente. Las características de Monero han atraído a usuarios de todo tipo en busca de privacidad, incluidos aquellos con intereses criminales que la han popularizado en la red oscura y han afectado negativamente a su percepción pública. Pero sus casos de uso pueden extenderse a una infinidad de propósitos legítimos, como donaciones anónimas a organizaciones benéficas o la capacidad de un denunciante de proporcionar información sensible sin revelar su identidad.

El ecosistema de privacidad de Monero utiliza una combinación de funciones avanzadas de criptografía que se combinan para asegurar el anonimato de las transacciones. Las “direcciones ocultas” generan direcciones únicas de un solo uso para los destinatarios e impiden vincular las transacciones con sus carteras reales. Las “firmas de anillo”, añadidas en 2017 como parte de la actualización “Ring Confidential Transactions” (RingCT), combinan la firma del remitente con señuelos extraídos de la cadena de bloques, que impiden identificar al remitente real.

RingCT también refuerza la seguridad al ocultar los importes de las transacciones y garantiza que solo el remitente y el destinatario sepan cuánto se está transferiendo. En 2018, Monero añadió el sistema “a prueba de balas” (bulletproofs), un método de prueba de “conocimiento cero” que redujo el tamaño de las transacciones en más del 80 % para mejorar la eficiencia. Además, en 2020 introdujo el protocolo “Dandelion++”, que protege la dirección IP de origen de la transacción enrutándola a través de una serie de nodos antes de transmitirla públicamente.

Consulta el valor actual y las últimas tendencias de precios de XMR.

Comparación de ecosistemas: BTC y XMR

Mecanismos de consenso de Bitcoin y Monero

Bitcoin es la primera criptomoneda en usar un mecanismo de consenso PoW, en el que las nuevas transacciones se añaden a un bloque mediante una prueba de trabajo matemática. Estas pruebas son complejas, ya que los mineros tienen que compitir por encontrar primero la solución correcta al problema matemático con el fin de reclamar una recompensa de bloque (más las comisiones de transacción asociadas). La única manera de hallar la solución es mediante ensayo y error, lo que obliga a los mineros a usar potentes ordenadores para realizar los cálculos. La recompensa de bloque cambia cada cuatro años en un evento llamado reducción a la mitad de Bitcoin.

Monero también usa un mecanismo de consenso de PoW, pero con un algoritmo subyacente distinto. El algoritmo SHA-256 de Bitcoin es fácil de resolver con equipos de minería ASIC (circuito integrado para aplicaciones específicas), que centralizan la minería alrededor de grandes empresas con instalaciones dedicadas a tal fin. Monero siempre se ha propuesto resolver la centralización de la minería de Bitcoin, y probó varios algoritmos de hashing antes de decidirse por RandomX en 2019, un algoritmo que consumen mucha memoria optimizado para unidades centrales de procesamiento (CPUs) que permite minar XMR con ordenadores normales y aumenta la accesibilidad entre los consumidores.

Sin embargo, la visión de descentralización de la minería de Monero aún presenta varios desafíos. Aunque RandomX reduce la dependencia de ASICs, los fondos de minería han consolidado una parte considerable del poder de hashing de Monero. A través de estos fondos, mineros individuales pueden combinar sus recursos computacionales y compartir recompensas, pero también concentrar el control sobre la validación de bloques. Que un pequeño número de fondos controle la mayoría de la tasa de hash de la red de Monero revela similitudes con la dinámica de los fondos de minería de Bitcoin e introduce posibles vulnerabilidades.

Escalabilidad de Bitcoin y Monero

Los protocolos de cadena de bloques de PoW no son tan escalables como las redes de prueba de stake (PoS), lo que reduce los tiempos de procesamiento y encarece las comisiones de transacción. Bitcoin procesa alrededor de siete transacciones por segundo (tps), una cifra baja para el intercambio diario. Monero puede alcanzar aproximadamente 90 tps en condiciones reales, pero este dato varía notablemente debido a su tamaño de bloque dinámico y a la complejidad de sus características de privacidad.

Si bien los tamaños de bloque dinámicos permiten procesar más transacciones por segundo en situaciones de congestión de la red, suelen venir con costes de comisiones y tiempos de procesamiento más altos, que dejan la escalabilidad de Monero a merced de las condiciones de la red y el rendimiento de los nodos. En general, tanto BTC como XMR ofrecen opciones de escalabilidad muy inferiores a redes de PoS como Avalanche (AVAX) y grandes procesadores de pago como Visa.

Comparación de tokenómicas

Casos de uso de Bitcoin

BTC, conocida como reserva de valor digital y utilizada para pagar comisiones de transacción y compensar a los mineros, es el token nativo de la red de cadena de bloques más consolidada del mundo. Los titulares pueden intercambiarlo por casi cualquier otra criptomoneda o moneda fíat en plataformas fiables como Crypto.com. Bitcoin también forma parte de fondos cotizados en bolsa (ETFs), que ofrecen exposición a otras clases de traders y amplían su alcance en el mercado.

Aceptación como método de pago

Bitcoin es la criptomoneda más conocida y es aceptada por numerosos comercios como forma de pago. Los principales minoristas que aceptan pagos con BTC incluyen NewEgg, The Home Depot y Whole Foods Market. Otras empresas más pequeñas, como Bloom Audio, Drones Elite y Shiny Leaf Skincare, también aceptan BTC para diferenciarse de sus competidores. Bitcoin también se puede intercambiar por tarjetas regalo a través de múltiples servicios.

Casos de uso de Monero

XMR es el token nativo de la red de Monero y se utiliza para pagar comisiones de transacción y compensar a los mineros. También es una reserva de valor digital, aunque algunos exchanges no lo admiten debido a su reputación como criptomoneda elegida para llevar a cabo actividades delictivas. Aún así, los titulares pueden intercambiarlo por otros tokens o dinero fíat en plataformas fiables, incluida Crypto.com.

Aceptación como método de pago

Las empresas que aceptan pagos con Monero incluyen la plataforma de reservas de viajes Travala, el servicio de alojamiento web HostMeNow y AUGET. Los titulares de XMR también pueden comprar tarjetas regalo a empresas conocidas.

Fechas importantes en la evolución del precio

Las criptomonedas son conocidas por la volatilidad de sus precios, y tanto BTC como XMR han experimentado grandes fluctuaciones en sus historiales de precios. La siguiente línea de tiempo muestra brevemente la evolución de cada una.

Fechas importantes en la evolución del precio de bitcoin

Fechas importantes en la evolución del precio de Monero

Rendimiento y métricas de mercado

Bitcoin es la primera criptomoneda prácticamente en cualquier indicador, con una capitalización de mercado de más de 2500 BUSD y un valor en el rango de 100 000 USD por token (en el momento de escribir este informe). La escasez es el principal factor que impulsa el valor de Bitcoin —solo pueden existir 21 millones de BTC—, de modo que la oferta no puede igualar nunca la demanda. BTC usa un mecanismo antiinflacionario y con frecuencia es comparado con el oro como reserva de valor.

Monero tiene una capitalización de mercado de aproximadamente 4100 MUSD (en el momento de escribir este informe), y no impone límites a su suministro. Su suministro en circulación de 18,45 millones de XMR es inferior a los casi 20 millones de Bitcoin, y su emisión fija de token de 0,6 XMR por bloque no inunda el mercado. XMR mantiene la inflación por debajo del 1 %. Su valor oscila entre 190 USD y 230 USD (en el momento de escribir este informe) y ofrece un buen potencial de apreciación gracias a su escasez.

Desarrollos y hoja de ruta: BTC y XMR

Hoja de ruta de Bitcoin

Una comunidad descentralizada administra Bitcoin, por lo que el grupo debe llegar a un consenso antes de acometer cualquier actualización. Este mecanismo presenta dificultades a veces, ya que altcoins como Bitcoin Cash (BCH) se crearon por la falta de acuerdos. Los desarrolladores de Bitcoin suelen preferir trabajar en la periferia de la red de Bitcoin, por lo que las mejoras en capas 2 como Lightning Network son más probables que cualquier cambio fundamental en la cadena de bloques original de Bitcoin.

Comunidad de Bitcoin

Las criptomonedas obtienen su valor únicamente de la oferta y la demanda, y la participación en las redes sociales puede ser una excelente manera de medir el interés en un token. Bitcoin tiene más de 7 millones de seguidores en X y más de 7,7 millones de seguidores en Reddit (hasta la fecha), lo que constituye una masa extraordinariamente grande y apasionada de seguidores.

Hoja de ruta de Monero

Monero es un proyecto de cadena de bloques descentralizado, pero el equipo central que lo creó proporciona supervisión y dirección. La hoja de ruta de Monero incluye varias actualizaciones, incluida la denominada “Optimal Static Parametric Estimation of Arbitrary Distributions” (OSPEAD), cuyo objetivo es mejorar el algoritmo de selección de señuelos de la red, así como un moderno nodo que utiliza el lenguaje de programación Rust llamado Cuprate. Ninguna de ellas tiene un calendario establecido de implementación en el momento de escribir este informe.

Comunidad de Monero

Monero tiene más de 503 000 seguidores en X y 338 000 seguidores en Reddit a día de hoy, lo que sugiere una cantidad de seguidores relativamente pequeña, pero apasionada. La posición de Monero como token de privacidad puede afectar negativamente a su comunidad pública, ya que los usuarios quieren permanecer en el anonimato y no conectarse con otros.

Conclusión: Bitcoin frente a Monero

Comparar BTC y XMR es complicado, ya que ambos persiguen metas diferentes. Bitcoin demostró que las criptomonedas podían funcionar y ahora constituye una reserva de valor digital de confianza. Monero protege la privacidad del usuario por encima de todo y es pionero en funciones interesantes como RingCT y las pruebas ZK, aunque se ha ganado una reputación negativa por su popularidad en la red oscura.

Los comerciantes prefieren Bitcoin por su reconocimiento de marca y alta liquidez, pero la relativa estabilidad de precio de Monero también podría despertar interés. Los especuladores se inclinan por el gran potencial de apreciación de Bitcoin, pero pueden preferir Monero cuando primen la privacidad.

Investiga siempre el historial de precios, la hoja de ruta, las capacidades y la tokenómica de un token antes de considerar una compra.

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