Teoría moderna de carteras (MPT)
La teoría moderna de carteras (MPT) es un marco de inversión que ayuda a los traders a optimizar el equilibrio entre riesgo y recompensa de sus carteras de criptomonedas. Formulada originalmente por el economista Harry Markowitz en 1952, la MPT trata de crear una cartera de tal manera que maximice los retornos para un grado determinado de riesgo a través de la diversificación de los activos.
En el contexto de las criptomonedas, donde el mercado es sumamente volátil y especulativo, la MPT reivindica la diversificación, que implica poseer una variedad de diferentes criptomonedas (u otros activos digitales) para reducir el riesgo de toda la cartera. Al operar con criptomonedas que no se mueven en perfecta correlación (es decir, no todas suben o bajan a la vez), el riesgo general de la cartera se reduce.
La MPT se centra en activos individuales, así como en la relación entre los activos de la cartera. Asume que cada activo de una cartera tiene un retorno previsto, que se basa en su rentabilidad histórica u otras proyecciones.
Punto clave
En la teoría moderna de carteras, el objetivo de los traders es lograr una combinación óptima de activos que compense la posibilidad de altos retornos con niveles aceptables de riesgo a pesar de la volatilidad inherente del mercado de criptomonedas.