Was ist eine Krypto-Börse und wie funktioniert sie?

Was ist eine Krypto-Börse?

Eine Kryptowährungsbörse, auch Krypto-Börse genannt, ist ein digitaler Handelsplatz, auf dem Nutzer Kryptowährungen wie Bitcoin oder Ethereum kaufen, verkaufen oder gegeneinander handeln können. Der Handel ist dabei auch gegen klassische Währungen wie den Euro möglich.

Grundsätzlich ähnelt die Funktionsweise einer Krypto-Börse der einer klassischen Wertpapierbörse. Während dort Aktien gehandelt werden, stehen hier digitale Vermögenswerte im Mittelpunkt. Einige Anleger handeln aktiv, um von Kursschwankungen zu profitieren, andere verfolgen eine langfristige Anlagestrategie.

Ein wesentlicher Unterschied zu traditionellen Börsen liegt im regulatorischen Rahmen. Krypto-Börsen unterliegen nicht überall denselben strengen Vorgaben wie klassische Finanzmärkte. Zudem sind Kryptomärkte für ihre hohe Volatilität bekannt. Das eröffnet Chancen, bringt jedoch auch Risiken mit sich.

Seriöse Krypto-Börsen lassen sich häufig an bestimmten Merkmalen erkennen, zum Beispiel an:

• einer großen Nutzerbasis;
• positivem Feedback und transparenter Kommunikation;
• der Einhaltung geltender Regulierungen;
• nachweisbaren Sicherheitsstandards zum Schutz von Daten und Vermögenswerten.

Crypto.com gilt als etablierte und vertrauenswürdige Plattform und erfüllt zahlreiche internationale Sicherheits- und Compliance-Standards.

Wie funktionieren Krypto-Börsen?

Krypto-Börsen ermöglichen Nutzern, Fiatgeld oder bereits vorhandene Kryptowährungen auf ein Benutzerkonto oder in eine integrierte Wallet einzuzahlen. Diese Guthaben können anschließend zum Kauf, Verkauf oder Handel weiterer Kryptowährungen genutzt werden.

Die Börse stellt dafür eine technische Infrastruktur, Sicherheitsmechanismen und organisatorische Abläufe bereit. Wichtig: Die Schutzmechanismen und regulatorischen Anforderungen unterscheiden sich je nach Plattform.

Im Hintergrund verwaltet die Börse ein digitales Orderbuch, in dem Kauf- und Verkaufsaufträge in Echtzeit erfasst und abgeglichen werden. Käufer und Verkäufer werden automatisch zusammengeführt.

Dabei fungiert die Börse als Vermittlerin zwischen beiden Parteien. Wechselkurse werden als sogenannte Handelspaare angezeigt, zum Beispiel BTC/EUR oder ETH/EUR.

Für Transaktionen werden Gebühren erhoben, die unter anderem die Kosten für Betrieb, Sicherheit und Personal decken.

Zuverlässige Börsen zeichnen sich oft durch folgende Eigenschaften aus:

• Lerninhalte für Einsteiger.
• Schutzmaßnahmen gegen Betrug und Cyberangriffe.
• Cold-Storage zur sicheren Verwahrung von Vermögenswerten.
• Transparente Informationen zu Gebühren und Risiken.

Kauf- und Verkaufsprozesse auf einer Krypto-Börse

Wenn Sie zum Beispiel Bitcoin gegen Ether tauschen möchten, geben Sie über Ihr Nutzerkonto einen Kauf- oder Verkaufsauftrag auf. Dazu wählen Sie zunächst die gewünschte Kryptowährung sowie die Art der Transaktion aus.

Dann legen Sie fest, wie viel Sie kaufen oder verkaufen möchten. Meist stehen zwei Ordertypen zur Verfügung:

• Marketorder: Sofortiger Kauf oder Verkauf zum aktuell besten verfügbaren Marktpreis.
• Limitorder: Ausführung erst, wenn ein vorher definierter Preis erreicht wird.

Order-Matching

Das sogenannte Order-Matching ist zentral für den Handel auf einer Krypto-Börse. Kauf- und Verkaufsaufträge werden nach Preis und Zeitpunkt sortiert und automatisiert abgeglichen. Oft gilt dabei das Prinzip „First in, first out“.

Liquidität

Liquidität beschreibt, wie hoch das Handelsvolumen und die Verfügbarkeit von Kryptowährungen auf einer Krypto-Börse sind. Eine hohe Liquidität ermöglicht es, schnell zu handeln, ohne starke Preisbewegungen auszulösen. Wie in jedem Markt werden die Preise durch Angebot und Nachfrage bestimmt, wobei die Liquidität maßgeblich beeinflusst, wie stark Kurse steigen oder fallen.

Krypto-Börsen ähneln klassischen Börsen in ihrer Funktionsweise, unterscheiden sich jedoch deutlich in Struktur, Marktmechanik und Regulierung.

Wesentliche Unterschiede im Überblick:

• Anlageform: An Börsen werden Unternehmensaktien gehandelt, deren Kursentwicklung stark von der Unternehmensleistung abhängt. Krypto-Börsen ermöglichen den Handel mit digitalen Vermögenswerten, deren Preise vor allem durch Angebot und Nachfrage bestimmt werden.
• Verfügbarkeit: Die meisten Kryptowährungen haben eine begrenzte Gesamtmenge, während Unternehmen jederzeit neue Aktien ausgeben können, was den Wert bestehender Anteile verwässern kann.
• Volatilität: Sowohl Aktien- als auch Kryptomärkte sind volatil, die Ursachen für Kursschwankungen unterscheiden sich jedoch.
• Regulierung: Aktienmärkte sind streng reguliert, während der Kryptomarkt einem sich entwickelnden regulatorischen Rahmen unterliegt, mit weniger klar definierten Vorgaben.

Arten von Krypto-Börsen

Grundsätzlich lassen sich drei Typen von Krypto-Börsen unterscheiden: zentralisierte, dezentrale und hybride Plattformen. Jede Variante bringt eigene Vorteile und Nachteile mit sich.

1. Zentralisierte Krypto-Börsen (CEX)

Zentralisierte Börsen werden von einem Betreiber verwaltet, der als Mittler zwischen Käufern und Verkäufern auftritt. Die Plattform übernimmt in der Regel auch die Verwahrung der Kryptowährungen.

Typisch sind KYC-Verfahren („Know Your Customer“), benutzerfreundliche Oberflächen und ein zentrales Orderbuch, ideal für Einsteiger.

Vorteile

• Hohe Liquidität.
• Schnelle Abwicklung von Trades.
• Intuitive Benutzerführung.

Nachteile

• Verwahrung der Assets erfolgt zentral.
• Technische Störungen können die gesamte Plattform betreffen.

2. Dezentrale Krypto-Börsen (DEX)

Dezentrale Börsen kommen ohne zentrale Instanz aus. Transaktionen erfolgen direkt zwischen Nutzerinnen und Nutzern über Smart Contracts auf der Blockchain. Die Börse verwahrt keine Assets.

Vorteile

• Non-Custodial: Hohe Kontrolle und Eigenverantwortung.
• Mehr Privatsphäre.
• Kein zentraler Verwahrpunkt.

Nachteile

1. Komplexere Bedienung.
2. Geringere Liquidität.
3. Weniger geeignet für Einsteiger.

3. Hybride Krypto-Börsen

Hybride Börsen verbinden Elemente von CEX und DEX. Sie nutzen die Sicherheit der Blockchain und bieten gleichzeitig eine benutzerfreundliche Oberfläche.

Vorteile

• Kombination aus Bedienkomfort und Kontrolle.
• Höhere Sicherheit als klassische CEX.

Nachteile

• Noch relativ neu am Markt.
• Teilweise geringere Liquidität.

Vergleich von Krypto-Börsen

Vergleichstabelle zwischen zentralisierten, dezentralisierten und hybriden Krypto-Börsen anhand funktionaler und regulatorischer Merkmale.

Wie wählt man die beste Krypto-Börse?

Die Wahl der passenden Krypto-Börse hängt von mehreren Faktoren ab. Zuerst sollten Sie klären, ob Sie eine zentralisierte oder dezentrale Lösung bevorzugen.

Wichtige Kriterien sind:

Sicherheit

Seriöse Anbieter setzen auf Zwei-Faktor-Authentifizierung, Cold-Storage und legen ihre Sicherheitsstandards offen.

Benutzerfreundlichkeit

Gerade für Einsteiger ist eine intuitive Oberfläche entscheidend, um sich sicher zu fühlen.

Verfügbare Kryptowährungen

Ein breites Angebot erhöht Ihre Flexibilität beim Trading. Über die Crypto.com App haben Sie Zugang zu mehr als 400 digitalen Assets.

Gebühren

Achten Sie auf eine transparente und faire Gebührenstruktur.

Liquidität

Hohe Liquidität sorgt für stabile Preise und schnelle Ausführung Ihrer Aufträge.

Crypto.com vereint Benutzerfreundlichkeit mit hohen Sicherheitsstandards, attraktiven Gebühren und einer großen Auswahl an Kryptowährungen. Mehr Informationen unter https://crypto.com/de/exchange/. 

Sicherheitsaspekte bei Krypto-Börsen

Sicherheit ist einer der wichtigsten Aspekte bei der Auswahl einer Krypto-Börse. Zentralisierte Plattformen setzen auf bewährte Methoden wie Zwei-Faktor-Authentifizierung (2FA), biometrische Logins und Offline-Speicherung von Vermögenswerten.

Crypto.com nutzt zusätzlich moderne Sicherheitslösungen wie Passkeys, Hardware-Sicherheitsmodule (HSMs) und starke Authentifizierungsverfahren. Ergänzend bietet die Plattform umfangreiche Lernressourcen, um den sicheren Umgang mit Kryptowährungen zu fördern.

Krypto-Börse vs. Krypto-Wallet

Eine Krypto-Börse dient dem Handel, eine Wallet der sicheren Aufbewahrung. Börsen ermöglichen Kauf und Verkauf, Wallets speichern die privaten Schlüssel zu Ihren Kryptowährungen.

Viele Nutzerinnen und Nutzer kombinieren beides: Sie verwahren ihre Assets langfristig in einer Wallet und nutzen bei Bedarf eine Börse für Transaktionen. Die Kombination aus der Crypto.com App und einer Onchain-Wallet bietet hier Flexibilität und Sicherheit.

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FAQs

Was ist die sicherste Krypto-Börse?

Das hängt von den eigenen Anforderungen ab. Für Einsteiger sind regulierte, zentralisierte Plattformen mit transparenten Sicherheitsstandards eine gute Wahl.

Kann man auf einer Krypto-Börse Geld verlieren?

Ja. Volatile Märkte und Kursrisiken können zu Verlusten führen, unabhängig von der Plattform.

Brauche ich eine Börse, um Kryptowährungen zu kaufen?

Nicht zwingend. Aber Krypto-Börsen bieten strukturierte Abläufe, Sicherheit und Liquidität, die Peer-to-Peer-Transaktionen oft nicht leisten.

Warum zählt Crypto.com zu den besten Krypto-Börsen?

Crypto.com verbindet hohe Sicherheitsstandards, regulatorische Konformität, eine benutzerfreundliche App und ein umfangreiches Angebot an Kryptowährungen.

Wichtige Informationen: Dieser Artikel ist ein gesponserter Informationsinhalt von Crypto.com. Er stellt keine Anlageberatung dar. Konditionen, Rewards und weitere Vorteile können sich jederzeit ändern. Es gelten die jeweiligen Bedingungen von Crypto.com. 

Foris DAX MT Limited ist eine in Malta eingetragene Gesellschaft mit beschränkter Haftung (Registernummer C 88392) mit Sitz in St. Julian’s, Malta, und tritt unter dem Namen Crypto.com auf. Das Unternehmen ist von der Malta Financial Services Authority als Crypto-Asset Service Provider gemäß der Verordnung (EU) 2023/1114 (MiCA) zugelassen.

Der Handel und das Halten von Krypto-Assets sind mit Risiken verbunden und nicht für alle Anleger geeignet. Vergangene Wertentwicklungen sind kein verlässlicher Indikator für zukünftige Ergebnisse. Bitte prüfen Sie sorgfältig, ob Investitionen in Krypto-Assets angesichts Ihrer finanziellen Situation und Risikobereitschaft für Sie geeignet sind. Weitere Informationen zu den Risiken finden Sie hier.