Principales conclusiones:
- Las opciones se utilizan principalmente para la cobertura y la negociación de movimientos de precios. Aunque la mayoría de los tipos de opciones son complejos, el techo y el suelo limitados de UpDown Options pueden ayudar a los operadores a mitigar algunos riesgos.
- Las posiciones de la opción UpDown se cierran automáticamente si el precio del activo subyacente toca un precio máximo o mínimo predeterminado.
- Las posibles ventajas de negociar con Opciones UpDown incluyen la protección incorporada mediante precios mínimos y máximos claramente establecidos, la obtención automática de beneficios y la posible limitación de pérdidas, la obtención de una exposición total al precio de un activo a una fracción de su precio y la facilitación de la cobertura para necesidades específicas.
- Sin embargo, las opciones UpDown también pueden limitar potencialmente los beneficios. Además, para los operadores que desean mantener su posición abierta durante más tiempo, existe el riesgo de que las posiciones se cierren antes de tiempo en mercados volátiles.
¿Qué son las opciones?
Las opciones son un tipo de contrato de derivados que otorga al titular el derecho (es decir, la opción), pero no la obligación, para comprar o vender un activo subyacente específico a un precio determinado (denominado precio de ejercicio) hasta una fecha futura establecida (también conocida como fecha de vencimiento). El activo subyacente puede ser una criptomoneda (BTC, ETH, CRO, etc.) u otros activos como acciones, bonos, materias primas y divisas. Las opciones se suelen utilizar para cubrir y negociar movimientos de precios.
Las opciones permiten a los usuarios ir en corto (es decir, beneficiarse incluso cuando los precios bajan) y utilizar el apalancamiento para obtener una gran exposición con un pequeño desembolso de capital. También se utilizan para cubrirse y prever la evolución de los precios.
La cobertura, en el comercio de criptomonedas, consiste en abrir una posición compensatoria de un activo que reduzca el riesgo de precio de una posición existente. En otras palabras, se hace para reducir el riesgo de movimientos adversos del precio de otro criptoactivo. Normalmente, para cubrirse, un operador tomará la posición contraria de un activo relacionado o un tipo de ficha basada en el activo que se quiere cubrir.
Más información sobre derivados, opciones y futuros.
¿Qué son las opciones UpDown ¿opciones?
Una opción UpDown es un tipo especial de opción que finaliza automáticamente si el precio del activo subyacente alcanza un precio máximo o mínimo (al alza o a la baja) predeterminado. Estos precios también se denominan a veces precio de barrera.
No debe confundirse con el precio de ejercicio, que es el precio al que el tenedor de la opción compra o vende el activo si ejerce su derecho a hacerlo. Con las opciones UpDown, existe la posibilidad de limitar tanto los beneficios como las pérdidas debido a los precios Target y Stop, que veremos a continuación.
Las Opciones UpDown tienen protección incorporada tanto al alza como a la baja.
- Al comprar una opción, el precio techo es el nivel que automáticamente toma beneficios (es decir, el Objetivo). Esto puede ayudar a evitar que un operador se aferre a una operación durante demasiado tiempo y se arriesgue a que la tendencia se invierta. El precio mínimo es el nivel que impide al operador incurrir en pérdidas adicionales (es decir, el Stop).
- Cuando se vende una opción, ocurre lo contrario. El precio máximo limita las pérdidas potenciales (es decir, el Stop), mientras que el precio mínimo representa el beneficio potencial máximo (es decir, el Objetivo).
¿Cómo funcionan las opciones UpDown?
Los operadores pueden optar por comprar o vender una Opción UpDown en función de la dirección que crean que tomará el mercado.
- Si creen que el precio de un activo va a subir, pueden comprar una opción para abrir una posición larga.
- Si creen que el precio del activo va a bajar, pueden vender una opción para abrir una posición corta.
En ambos casos, el valor de la opción es la diferencia entre los precios Objetivo y Stop. La pérdida máxima del operador es el coste que ha invertido en la operación. Este importe será la diferencia entre el precio actual y el nivel Stop. Por ejemplo, supongamos que un activo subyacente tiene un precio indicativo actual de 20.000 $, y el operador desea tomar una posición larga en una opción con un suelo de 19.900 $ y un techo de 20.400 $.
Por tanto, el valor de esta opción es de 500 $ (precio máximo menos precio mínimo). Esto se sabe de antemano, junto con el beneficio y la pérdida máximos, cuando el operador selecciona el número de opciones antes de iniciar una operación. Como ya se ha mencionado, la pérdida máxima es el coste* que han invertido en la operación. En este ejemplo, la pérdida máxima es de 100 $ (precio indicativo actual menos precio mínimo), que es el coste total* de entrar en la posición; el beneficio máximo es de 400 $ (precio máximo menos precio indicativo actual).
Esto es lo que ocurre cuando los operadores abren una posición al alza y a la baja
Una vez que el operador ha abierto una posición, hay tres resultados posibles. Imaginemos que compraron una Opción UpDown, creyendo que el precio del activo subiría. Estos son tres posibles escenarios que pueden ocurrir después:
- La opción vence sin alcanzar el precio Objetivo o Stop. Si el precio al vencimiento es más alto que cuando se abrió la posición, el operador recibe un pago. Si el precio al vencimiento es inferior, asumirán una pérdida en la operación. La cantidad dependerá de cuánto se haya movido el mercado, pero siempre estará entre el beneficio y la pérdida máximos posibles.
- La posición está cerrada:
- El precio indicativo alcanza el precio objetivo. La posición se cierra y la opción vence inmediatamente. El operador recibe entonces el pago máximo, tal y como se indicó antes de realizar la operación.
- El precio indicativo alcanza el precio Stop. La posición se cierra y la opción vence inmediatamente. El operador asume una pérdida, tal y como se indicó antes de realizar la operación.
- La posición se cierra proactivamente antes de que venza la opción. Si el precio al cierre es superior al de la posición, el operador recibe un pago. Si el precio al cierre es más bajo, asumen una pérdida en la operación. La cantidad dependerá de cuánto se haya movido el mercado, pero siempre estará entre el beneficio y la pérdida máximos posibles.
*Tenga en cuenta que los pagos/pérdidas máximos y los ejemplos anteriores no incluyen las comisiones que deben pagar los operadores.
Ventajas de UpDown Opciones
Protección integrada.
Como se ha descrito anteriormente, los operadores siempre conocerán de antemano sus ganancias y pérdidas máximas gracias a los precios barrera claramente establecidos. Esto limita potencialmente las pérdidas, ya que la opción finaliza automáticamente cuando se alcanza el precio Stop. También puede ayudar a evitar que un operador se aferre a una operación durante demasiado tiempo y se arriesgue a que la tendencia se invierta al tomar beneficios automáticamente cuando se alcanza el precio objetivo.
Cubrir el riesgo tomando una posición corta.
Una de las principales ventajas de las opciones es que permiten cubrir el riesgo. Esto se hace abriendo una posición que esté en la dirección opuesta a sus posiciones existentes. Si un operador tiene un activo digital subyacente en su cartera y cree que su precio bajará, puede cubrirse tomando una posición corta con Opciones UpDown. Esto puede permitir a un operador compensar las pérdidas potenciales en las que podría incurrir por mantener ese activo digital en particular. No es necesario que vendan el activo digital subyacente.
Además, con las opciones UpDown, las exposiciones se cubrirán a precios específicos, ya que el precio de barrera sirve como desencadenante del momento en que finalizaría la opción y, por tanto, la cobertura. Esto también podría ser útil para los operadores que sólo necesitan la cobertura para movimientos de precios dentro de un rango determinado.
Exposición a precio completo a bajo coste.
Las opciones UpDown permiten negociar los movimientos del precio del activo subyacente a una fracción del coste de poseerlo, al tiempo que permiten a los operadores aprovechar el movimiento completo del precio del activo digital. Por ejemplo, supongamos que BTC cotiza a 20.000 $: si un operador compra una Opción UpDown por 100 $, y el precio de BTC aumenta en 200 $, el operador obtendrá un beneficio neto de 200 $ en su posición (sin incluir comisiones); sin embargo, si el usuario compra BTC por valor de 100 $, y el precio de BTC aumenta en 200 $, el usuario sólo ganará 1 $, una fracción del aumento del precio.
Inconvenientes de UpDown Opciones
Beneficios potencialmente limitados.
Como se ha descrito anteriormente, una Opción UpDown puede limitar potencialmente los beneficios, ya que se cierra automáticamente cuando se alcanza el precio barrera. Sin embargo, esto podría ser beneficioso en ciertos casos porque permite la recogida automática de beneficios y también limita las pérdidas.
Vulnerabilidad en mercados volátiles.
En los mercados agitados, en los que el precio de un activo fluctúa bruscamente, es más fácil que las posiciones se cierren automáticamente. Esto no sería ideal para un operador que quisiera mantener su posición abierta durante más tiempo.
Conclusión – ¿Deberían los usuarios operar con opciones UpDown?
Las opciones UpDown son un tipo de opción que finaliza automáticamente si el precio del activo subyacente alcanza un precio Target o Stop predeterminado. Sus ventajas incluyen la limitación potencial de las pérdidas, una exposición total a los movimientos del precio del activo a una fracción de su coste y la posibilidad de cobertura para necesidades específicas.
Sin embargo, las opciones UpDown también tienen sus inconvenientes, como la posibilidad de limitar los beneficios y el riesgo de que se cancelen fácilmente en mercados volátiles.
Operar UpDown Opciones en la aplicación Crypto.com
Con Crypto.com | Derivatives North America, que ofrece el primer producto derivado con la Crypto.com App, los usuarios de EE.UU. tienen la posibilidad de comprar o vender Opciones UpDown para BTC y ETH, dependiendo de en qué dirección creen que se moverá el mercado. Los usuarios pueden comprar una opción para abrir una posición larga si creen que el precio de un activo digital subirá, o vender una opción para abrir una posición corta si creen que el precio de un activo digital bajará.
Cada semana, los usuarios pueden elegir entre cuatro opciones UpDown con diferentes precios de barrera listados para BTC y ETH. Pueden tener un total de 10 posiciones abiertas para cada activo digital en un momento dado. Esto incluye tanto las posiciones largas como las cortas. Si se alcanza el precio objetivo o el precio tope en cualquier momento de la semana, el contrato se cierra automáticamente y se crea uno nuevo a un nivel diferente, lo que ofrece a los usuarios oportunidades de negociación continuas.
Adéntrese en el mundo del comercio de derivados con UpDown Options. Participe en el movimiento de precios de BTC y ETH a una fracción del coste del activo, con protección incorporada para cada operación.
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