2024 Yılı İncelemesi & 2025 Yılı Görünümü

2024 yılında, kripto varlık/para endüstrisi bir önceki yıldan daha etkileyici kilometre taşlarına tanık oldu. Bu raporda, 2024 yılının en önemli kripto olaylarını ve trendlerini kürate edip, ardından 2025 yılı görünümümüze yer verdik.

Araştırma Feragatnamesi

Crypto.com Araştırma ve İçgörüler raporları için feragatname

2024 Yılı İncelemesi

• 2024 yılında, dünyadaki ülkeler enflasyonla mücadelelerinin meyvelerini toplamaya başladı. Enflasyon yavaş yavaş kontrol altına alındıkça, büyük merkez bankaları, COVID-19 pandemisinden bu yana ilk kez faiz oranlarını düşürdü. Bu arada, küresel ekonomi, genel olarak dirençli kalmaya devam etti küresel jeopolitik çatışmalara rağmen. Küresel reel GSYİH’nin 2024 ve 2025’te %3,2 büyümesi bekleniyor. Bu, 2023’teki %3,3’lük büyümeden hafif bir düşüş.

Bu bağlamda, toplam kripto para piyasa değeri 2024 yılında %127’lik bir yıllık büyüme ile 3,9 trilyon dolara ulaştı.

• 2024 yılında endüstrinin en önemli kilometre taşlarından biri, ABD spot BTC ve ETH ETF’lerinin lansmanı oldu. Bu lansman, kurumsal benimsenmelerin önünü açtı. BTC ETF’leri, 29 Kasım itibarıyla 30,7 milyar dolarlık toplam net varlıklar ile 11 aydan 9’unda net giriş kaydetti. ETH ETF’leri, Kasım 2024’te 1,1 milyar dolarlık net girişle en yüksek ayını yaşadı ve 29 Kasım itibarıyla toplam net varlıkları 577 milyon dolardı.

• Bitcoin ve ekosistemi 2024’te birkaç heyecan verici gelişmeyi kucakladı. Bitcoin fiyatı, 5 Aralık’ta 100.000 doları aştı. Bu artış, ABD spot Bitcoin ETF’lerinin lansmanı, ABD seçimlerinin kripto para üzerindeki etkisi ve Bitcoin ağının dördüncü yarılanması ile tetiklendi. Bu arada, 2024 yılında Bitcoin L2’lerinin gelişimi ve BTC’nin tokenizasyonu da görülmüştür.

• Ethereum’un Dencun yükseltmesi, Mart 2024’te gerçekleştirildi. Bu yükseltme, Ethereum’un ölçeklenebilirliğini artırdı ve Ethereum L2’lerde işlem maliyetlerini %99 azalttı. Dencun yükseltmesinden sonra işlemlerin %80’inden fazlası bu L2’lerde gerçekleştirildi. Ağustos ayında, Cronos Labs, Cronos zkEVM’nin mainnet lansmanını duyurdu. Bu, ölçeklenebilirlik, güvenlik ve yeniliklere odaklanan bir sonraki nesil sıfır bilgi (ZK) L2’dir.

• Yapay zeka, 2024’ün ana anlatılarından biri olmaya devam ediyor. AI ve Web3 arasındaki birleşmenin temelini oluşturan üç ana alan merkeziyetsiz hesaplama, AI ajanları ve veri tokenizasyonudur. Merkeziyetsiz hesaplama sektöründeki büyük tokenlar önemli YTD büyümesi gördü.

• Solana 2024 yılında ivme kazandı, piyasa değeri açısından beşinci en büyük kripto para oldu. Bunu yükselen ağ aktiviteleri, meme coin’lerin yükselişi ve genel olarak olumlu bir piyasa ortamı destekledi. Yeni tokenların %67’sinden fazlası Ocak’tan Kasım’a kadar Solana ağında lansman yaptı. Pump.fun, Ocak ayında lansmanı yapılan bir Solana meme coin platformu hızla popülerlik kazandı ve Kasım ayında yeni ay sonu ATH işlem ücreti geliri olarak 105,97 milyon dolar kaydetti.

• Tahmin piyasaları, ABD seçimleri yılı olan 2024’te önemli ölçüde ivme kazandı. Polymarket tartışmasız olarak en büyük işlem hacmini yakaladı ve Kasım 2024’te 2,6 milyar dolar ve 294.000 aktif trader ile zirveye ulaştı. Bu, Kasım 2023’e kıyasla sırasıyla 378 kat ve 160 kat artış anlamına geliyor.

• GameFi aynı zamanda play-to-airdrop (P2A) yükselmesi ile 2024’te geri döndü. P2A’nin popüler bir formu tap-to-earn’dir ve öne çıkan oyunlar Notcoin ve Hamster Kombat bulunmaktadır. Bu trendin destekleyicilerinden biri Telegram ve The Open Network (TON) blokzinciri ile entegrasyonudur. Mart 2024’te piyasaya sürülen Hamster Kombat, Ağustos ayında toplamda 300 milyon oyuncuya ulaştı. Bu oyunlar, token üretim olaylarından (TGE) sonra kullanıcı aktivitelerinde düşüş yaşandığı için sürdürülebilirlik sorunları da yaşamaktadır.

• Menkul kıymetlerin tokenizasyonu, Franklin Templeton, BlackRock gibi finansal kuruluşların (örneğin) sektöre girmesiyle ivme kazandı. Gerçek dünya varlıklarının (RWA) toplam değeri 13,6 milyar dolar seviyesinde bulunuyor ve yıl başından bu yana %62 artış kaydedildi. Bu yükseliş trendi, %239 yıl başından bugüne artan ve toplam RWA değerinin %19’una katkıda bulunan tokenize edilmiş ABD hazine borcu tarafından yönetiliyor.

Tokenize edilmiş hazinelerin popülaritesinin arkasındaki ana itici güçlerden biri getiri sağlayan stabil kripto paralar‘dır. Bunlar, stabil fiyatlar, uygun getiriler ve birden fazla blok zinciri arasında erişilebilirlik sunar. Getiri sağlayan stabil kripto paralarla ilgili ana endişelerden biri, özellikle faiz oranları ile paralel olarak düşmesi muhtemel olan RWAs tabanlı olanların yüksek getiri seviyelerinin sürdürülebilirliğidir. Ayrıca, stabil kripto paralar hazine bonoları veya menkul kıymetleri teminat olarak kullandıklarında bir tür merkezileşme olarak görülebilir.

• Merkeziyetsiz türev hacmi Ocak ayında 110,1 milyar dolardan Kasım ayında 165,0 milyar dolara yükseldi, %50 arttı. Kasım ayında işlem hacminin %44,5’ini oluşturan Hyperliquid tarafından yönetildi.

• Kripto endüstrisindeki toplam fon toplama tutarı yılbaşından bugüne (Ocak’tan Kasım’a kadar) 12,3 milyar dolar ulaşarak yıldan yıla %32 arttı ve 2023 toplamının %19 üzerinde gerçekleşti. Ancak bu, 2022 yılında toplanan 40,6 milyar doların hala gerisinde kalıyor. Toplam fonlama turu sayısı yıldan yıla %25 artarak 1.473‘e çıktı. blokzincir hizmeti kategorisi, 2024 yılında 4,5 milyar dolarlık yatırımla fon toplama miktarında en üst sırada yerini koruyarak toplam fon toplama miktarının %36’sını oluşturdu. Bunu sırasıyla 1,7 milyar dolar ve 1,5 milyar dolar toplayan zincir ve blokzincir altyapısı takip etti.

• 2024 yılında da hack ve sömürü vakaları görmeye devam ettik. 2024 yılı üçüncü çeyreğine kadar kripto para hacklerinde kaybedilen toplam para miktarı 749 milyon dolara ulaştı.

2025 Yılı Ön Görüleri

• Potansiyel Bitcoin Rezerv Planı: Bitcoin rezervleri kurma yönündeki küresel eğilim ivme kazanıyor ve daha fazla ülke bu seçeneği değerlendiriyor. Bu durum büyük olasılıkla genel Bitcoin fiyatlarını istikrara kavuşturacak ve hatta daha da yükseltecektir.

• AI x Web3: AI, niyet, zincir üstü/altı doğrulama ve dağıtık çoklu ajan sistemleri gibi alanlarda kripto varlık/para varlık/para içinde gelişmeye devam edecektir. AI ajanlarının daha karmaşık operasyonları gerçekleştirebilmeleri beklenmektedir. Ayrıca, blokzincirdeki temel araştırma odaklarından biri zincir dışı doğrulama olup, karmaşık hesaplamaların doğrudan zincir üzerinde yapılmasıyla ilgili hesaplama zorluklarını ele almaktadır. Diğer bir gelişim yönü ise, Konsensüs ile çoklu ajan sistemlerini kolaylaştıran büyük dil modeli (LLM) veya ajanı bağımsız olarak işleten dağıtık bir düğüm ağı kullanarak.

• Tahmin Piyasaları: 2024 yılında siyasi olaylar, tahmin piyasalarının arkasındaki heyecanı oluşturan temel faktörlerden biri olmaya devam ederken. siyasi olmayan olaylar da ilgi çekti. Örneğin, Azuro, zincir üstü tahminler ve oyun uygulamaları için ev sahipliği yapan bir altyapı ve likidite katmanıdır. Çeşitli piyasaları kapsayan 30’dan fazla uygulamaya ev sahipliği yapmaktadır. Azuro’daki yıl başından itibaren hacim, 2023 yılının aynı dönemiyle karşılaştırıldığında 5,3 kat arttı.

• Stabil kripto paralar: Stabil kripto paraların etrafındaki düzenlemeler, 2024 yılında daha da netleşti (örneğin, Avrupa Birliği’nin MiCA mevzuatı ve Hong Kong’un stabil kripto para yasası gazetede yayımlandı). Düzenleyici ortamın şeffaflığı artırmayı, stabil kripto para işlemlerine ilişkin riskleri azaltmayı ve sınır ötesi birlikte çalışabilirliği teşvik etmeyi vurgulamaya devam edeceğini öngörüyoruz. Crypto.com’un 2025 için yol haritası, şirketin CDC Stabil Kripto Para adında bir stabil kripto para çıkarmayı planladığını belirtiyor.

• Kripto Piyasası Büyüklüğü: Kasım 2024 itibarıyla, kripto sahiplerinin sayısı 653 milyona ulaştı. Yıl boyunca, aylık ortalama benimseme büyüme oranı %1,1 idi. Piyasa koşullarına bağlı olarak, küresel kripto sahiplerinin sayısının 2025’te 750-900 milyona ulaşmasını bekliyoruz.

2025’te, daha fazla satıcının kripto para birimini bir ödeme yöntemi olarak kabul etmesini bekliyoruz. Bu, Başkan Trump’ın kripto para birimlerine yönelik proaktif politikalarını takip eden daha fazla benimseme ile uyumlu olmalıdır. Crypto.com’un 2025 Yol Haritası hem kripto hem de geleneksel finans alanlarında daha fazla hizmet sunmayı, banka erişimi ve kartlarının dahil edilmesini öngörmektedir.

• RWA’lar: Geleneksel finans kurumlarının sürekli benimsenmesinin, önümüzdeki yıl RWA büyümesini sürdürmeye devam edeceğini bekliyoruz (2024 yılı örnekleri arasında BlackRock, UBS ve Goldman Sachs). Özellikle, RWA küçük ve orta ölçekli şirketlerin fon toplamak için yeni bir yol haline gelebilir. Örneğin, Ant Digital Technologies’in Hong Kong’da enerji temelli bir RWA tokenizasyon finansmanı tamamlarken Shenzhen listesinde yer alan LongShine şirketine yardım etmesi.
• Kurumsal Kabul: 2024 yılında, ABD spot Bitcoin (BTC) ve Ether (ETH) ETF’lerinin piyasaya sürülmesi, kurumsal yatırımcılara kripto para birimlerine daha kolay erişim sağladı ve piyasa güvenini artırdı. 2025’e bakarken, Solana (SOL) ve XRP (XRP) ETF’lerinin potansiyel onayı, ve Trump yönetimi altındaki beklenen kripto yanlısı politikalar benimsemeyi daha da teşvik edebilir.

• Ethereum Pectra Yükseltmesi: Ethereum’un Mainnet performansını iyileştirmeye odaklanır, üç ana hedefle: mevcut ağ sorunlarını çözmek, kullanıcı deneyimini geliştirmek ve gelecekteki yükseltmelere hazırlık yapmak. Ana EIP’ler şunlardır: Hesap soyutlama (EIP-7702) – dışa borçlu hesapların akıllı sözleşme çalıştırmasına olanak tanır; Doğrulayıcı staking azaltımı (EIP-7251) – doğrulayıcıların stake edebileceği maksimum bakiyeyi 32’den 2048 ETH’ye çıkarır; Blob kapasitesini artırma (EIP-7742 ve EIP-7691) – L2 işlem verimini arttırır.

• Merkeziyetsizlik ve Gelir Paylaşımı: Ethereum kurucu ortağı Vitalik Buterin, L2 ağlarının merkeziyetsizliklerini artırmaları için çağrılarını yoğunlaştırdı ve minimum merkeziyetsizlik eşiğine ulaşmalarını istedi, ‘aşama 1’ olarak bilinir. Ek olarak, daha fazla DeFi protokolünün ücret paylaşım mekanizmalarını ve teşvik yapılarını benimsemesi beklenmektedir (Uniswap ve Ethena örnekleri). Bu gelir paylaşımı hareketi, DeFi tokenleri yalnızca spekülatif varlıklar olmaktan değerli finansal enstrümanlara dönüştürebilir ve yeni bir yatırımcı kategorisine hitap edebilir.

Raporu oku: 2024 Yıl İncelemesi ve 2025 Yılına Bakış

Daha fazla bilgi edinmek ister misiniz? Özel raporlara erişim sağlayın için kayıt olarak Özel üye olun, Crypto.com Exchange VIP Programı‘na katılın veya bir Loaded Lions NFT toplayın.

Yazar

Crypto.com Araştırma ve İçgörüler ekibi

En son piyasa, DeFi ve NFT güncellemelerini gelen kutunuza teslim alabilirsiniz:

Yeni içgörüler hakkında ilk siz bilgi alın: