Bitcoin vs. Monero: comparação entre dois protocolos PoW bem estabelecidos

Descubra as diferenças entre Bitcoin (BTC) e Monero (XMR), duas criptomoedas Proof of Work (PoW) com objetivos únicos.

Introdução

A Bitcoin (BTC) popularizou ledgers públicos descentralizados (denominados “blockchains“) e a noção de criptomoedas, um moderno movimento de finanças descentralizadas (DeFi). A visão de Satoshi Nakamoto foi sem dúvida revolucionária, mas os apoiantes da Bitcoin discutiram alguns detalhes desde o início, mesmo reconhecendo o que ela tentava alcançar.

A Monero (XMR) foi criada como uma alternativa mais privada à Bitcoin, protegendo as informações dos utilizadores ao ocultar a origem dos fundos transferidos, quanto foi enviado e para onde foi o dinheiro. Os programadores da Monero desenvolveram várias funcionalidades de privacidade desde o lançamento, algumas das quais foram adotadas por outras altcoins. Vamos analisar mais detalhadamente como o BTC e o XMR diferem nas suas características e tokenomics.

Principais diferenças entre BTC e XMR

Visão geral da Bitcoin

A Bitcoin é uma moeda digital peer-to-peer P2P que liderou o caminho na simplificação das transações eletrónicas sem depender de bancos ou governos. Nakamoto descreveu pela primeira vez a Bitcoin num white paper de 2008 e criou a primeira moeda — e a nova indústria da cripto — em 3 de janeiro de 2009. Nakamoto esteve fortemente envolvido na Bitcoin desde o início, mas acabou por se afastar em favor da Fundação Bitcoin e do seu programador principal, Gavin Andresen. Hoje, a Bitcoin é governada por uma comunidade descentralizada.

As muitas inovações da Bitcoin incluem um ledger distribuído para armazenar transações de forma imutável, o mecanismo de consenso Proof of Work (PoW) e código open-source o que permite que vários programadores contribuam para a rede. Como a criptomoeda mais antiga, a Bitcoin também serviu como prova de conceito, estabelecendo o dinheiro virtual como valioso, bem como introduzindo o “trilema da blockchain” de descentralização, segurança e escalabilidade.

O protocolo da Bitcoin foi alterado para responder a estas preocupações. Em agosto de 2017, o Segregated Witness (SegWit) foi ativado para melhorar a escalabilidade através de blockchains Camada-2 como a Lightning Network. Em novembro de 2021, foi implementado o Taproot para melhorar a funcionalidade da Lightning Network e dos smart contracts.

Consulte o valor atual e as tendências recentes de preços do BTC.

Visão geral da Monero

A Monero foi criada para resolver três problemas percebidos como inerentes ao protocolo da Bitcoin: rastreabilidade, centralização da mineração e emissão irregular de moedas. O projeto começou como BitMonero, uma tentativa inicial de combinar a estrutura da Bitcoin com o foco principal da Monero no anonimato.

No entanto, desacordos dentro da comunidade sobre a sua direção levaram a uma fusão em abril de 2014, dando origem à Monero que conhecemos hoje. O desenvolvimento foi liderado por um grupo anónimo encabeçado por Fluffypony (mais tarde identificado como Riccardo Spagni), que serviu como rosto do projeto antes de se afastar em 2019 para promover a descentralização.

O foco da Monero sempre foi a privacidade, que impede a potencial discriminação de preços ao ocultar informações financeiras, permitindo que os indivíduos poupem e transacionem livremente. As características da Monero atraíram uma variedade de utilizadores que valorizam a privacidade, incluindo interesses criminosos que a tornaram uma moeda popular na darknet, afetando negativamente a perceção pública. Mas os casos de uso podem abranger uma infinidade de finalidades legítimas, como doações anónimas a instituições de caridade ou a possibilidade de os denunciantes partilharem informações confidenciais sem revelar a sua identidade.

O ecossistema de privacidade da Monero utiliza uma combinação de recursos criptográficos avançados que funcionam juntos para garantir o anonimato das transações. Os “Endereços Stealth” geram endereços únicos e de uso único para os destinatários, impedindo que as transações sejam associadas às suas carteiras reais. As “assinaturas em anel»” adicionadas em 2017 como parte da atualização “Ring Confidential Transactions” (RingCT), misturam a assinatura do remetente com engodos retirados da blockchain, tornando impossível determinar o verdadeiro remetente.

A RingCT também aumenta a segurança ao ocultar os valores das transações, garantindo que apenas o remetente e o destinatário saibam quanto está a ser transferido. Em 2018, a Monero adicionou “bulletproofs’” um método de prova de conhecimento zero (ZK) que reduziu os tamanhos das transações em mais de 80% para aumentar a eficiência. Além disso, o protocolo “Dandelion++” foi lançado em 2020, protegendo o endereço IP de origem da transação direcionando-o por uma série de nós antes de transmiti-lo publicamente.

Consulte o valor atual e as tendências recentes de preços do XMR.

Comparação de ecossistemas: BTC e XMR

Mecanismos de consenso do Bitcoin e Monero

A Bitcoin é a primeira criptomoeda a utilizar um mecanismo de consenso PoW, em que novas transações devem ser incluídas num bloco com uma prova of work matemática. Estas provas são desafiadoras, pois os miners competem para encontrar a solução correta para o problema matemático primeiro para reivindicar uma recompensa de bloco (mais taxas de transação associadas). A única maneira dos mineradores chegarem à solução é através de tentativa e erro, forçando-os a usar computadores poderosos para processar os números. A recompensa de bloco muda a cada quatro anos num evento chamado halving da Bitcoin.

A Monero também usa um mecanismo de consenso PoW, mas o algoritmo subjacente é diferente. O algoritmo SHA-256 da Bitcoin é fácil de ser violado por equipamentos de mineração ASIC (Application-Specific Integrated Circuit), centralizando a mineração em torno de grandes firmas com configurações dedicadas. Resolver a centralização da mineração da Bitcoin sempre foi uma prioridade para a Monero, que tentou vários algoritmos de hashing antes de chegar ao RandomX em 2019, um algoritmo que consome muita memória otimizado para unidades de processamento central (CPUs) que permite que computadores normais minerem XMR, aumentando a acessibilidade à mineração para o consumidor.

No entanto, a visão de descentralização da mineração da Monero ainda enfrenta vários desafios. Embora o RandomX reduza a dependência de ASICs, as pools de mineração consolidaram uma porção significativa da capacidade de hash da Monero. Estas pools permitem que os miners individuais combinem os seus recursos computacionais e partilhem recompensas, mas também concentram o controlo sobre a validação dos blocos. Ter um pequeno número de pools que controla a maioria da capacidade de hash da rede da Monero cria semelhanças com a dinâmica das pools de mineração da Bitcoin e acarreta potenciais vulnerabilidades.

Escalabilidade da Bitcoin e Monero

Os protocolos de blockchain PoW não são tão escaláveis como as redes Proof of Stake (PoS), levando a tempos de processamento mais lentos e taxas de transação mais altas. A Bitcoin processa cerca de sete transações por segundo (tps), o que é lento para transações diárias. A Monero pode alcançar cerca de 90 tps em condições reais, mas isso varia significativamente devido ao seu tamanho dinâmico de bloco e à complexidade de seus recursos de privacidade.

Embora os tamanhos de blocos dinâmicos permitam transações por segundo mais altas durante a congestão da rede, geralmente vêm com o custo de taxas mais altas e tempos de processamento mais longos, colocando a escalabilidade da Monero à mercê das condições da rede e do desempenho dos nós. No geral, a escalabilidade tanto do BTC quanto do XMR dica aquém em comparação com redes de PoS como a Avalanche (AVAX) e grandes processadores de pagamentos como a Visa.

Comparação de tokenomics

Casos de uso da Bitcoin

O BTC, conhecido como um armazenamento de valor digital e usado para taxas de transação e compensação de miners, é o token nativo da rede blockchain mais consolidada do mundo. Os detentores podem trocá-lo por praticamente qualquer outra criptomoeda ou moeda fiduciária em plataformas confiáveis, como a Crypto.com. A Bitcoin também faz parte de fundos negociados em bolsa (ETFs), proporcionando exposição a outras classes de traders e ampliando seu alcance no mercado.

Aceitação como um método de pagamento

A Bitcoin é a criptomoeda mais conhecida e muitos comerciantes aceitam-na para pagamentos em cripto. Os principais revendedores que aceitam pagamentos em BTC incluem NewEgg, The Home Depot e Whole Foods Market. Pequenos retalhistas, como Bloom Audio, Drones Elite e Shiny Leaf Skincare, também aceitam BTC para se diferenciarem da concorrência. A Bitcoin também pode ser trocada por cartões-presente através de vários serviços.

Casos de uso da Monero

XMR é o token nativo da rede da Monero, utilizado para taxas de transação e compensação de miners. É também uma reserva de valor digital, embora algumas bolsas não o aceitem devido à sua reputação como a criptomoeda preferida para atividades criminosas. Ainda assim, os detentores podem trocá-lo por outros tokens ou moeda fiat em plataformas confiáveis, incluindo a Crypto.com.

Aceitação como um método de pagamento

Entre as empresas que aceitam pagamentos em Monero estão a plataforma de reservas de viagens Travala, o serviço de alojamento de sites HostMeNow e a AUGET. Os titulares de XMR também podem comprar cartões-presente de lojas populares.

Momentos importantes na definição de preços

As criptomoedas são conhecidas pela volatilidade de preços, e tanto o BTC como o XMR têm grandes oscilações no seu histórico de preços. Abaixo está uma breve linha temporal para cada um.

Bitcoin — Principais eventos de preços

Monero — Principais eventos de preços

Desempenho e métricas de mercado

A Bitcoin é a criptomoeda número 1 por quase qualquer métrica, com uma capitalização de mercado de mais de 2,05 triliões de dólares e valor na faixa de 100.000 dólares por token (no momento da redação do presente artigo). A escassez é o maior impulsionador do valor da Bitcoin — apenas 21 milhões de BTC podem existir, garantindo que a oferta não corresponda à procura. É um mecanismo anti-inflacionário, e o BTC é frequentemente comparado ao ouro como uma reserva de valor.

A Monero tem uma capitalização de mercado de aproximadamente 4,1 mil milhões de dólares (no momento da redação do presente artigo), e não tem um fornecimento máximo. O seu fornecimento em circulação de 18,45 milhões de XMR é menor do que os quase 20 milhões de BTC do Bitcoin, e sua emissão fixa de tokens de 0,6 XMR por bloco não inunda o mercado. O XMR tem menos de 1% de inflação. O seu valor oscila na faixa dos190–230 dólares (no momento da redação do presente artigo), com potencial de valorização devido à sua escassez.

Desenvolvimentos e roadmaps: BTC e XMR

Roadmap da Bitcoin

A Bitcoin é governada por uma comunidade descentralizada, pelo que é necessário que um grupo chegue a um consenso antes de qualquer atualização ser feita. Este é um desafio frequente, uma vez que altcoins como a Bitcoin Cash (BCH) foram criadas devido a desacordos. Os programadores da Bitcoin normalmente preferem trabalhar na periferia da rede Bitcoin, tornando mais prováveis melhorias na Camada 2, como a Lightning Network, do que qualquer alteração fundamental na blockchain original da Bitcoin.

Comunidade da Bitcoin

As criptomoedas derivam o seu valor exclusivamente da oferta e da procura, e o compromisso nas redes sociais pode ser uma excelente forma de avaliar o interesse num token. A Bitcoin tem mais de 7 milhões de seguidores no X e mais de 7,7 milhões de seguidores no Reddit (até o momento da redação deste artigo), o que indica um número extremamente grande e apaixonado de seguidores.

Roadmap da Monero

A Monero é um projeto de blockchain descentralizado, mas a Equipa Principal que o criou fornece supervisão e direção. O roadmap da Monero incorpora vários upgrades, incluindo uma “Estimativa Paramétrica Estática Ótima de Distribuições Arbitrárias” (OSPEAD) para aprimorar o algoritmo de seleção de engodo da rede, bem como um nó moderno de Monero usando a linguagem de programação Rust chamado Cuprate. Nenhum tinha um cronograma definido para implementação no momento da redação.

Comunidade da Monero

A Monero tem mais de 503.000 seguidores no X e 338.000 seguidores no Reddit até o momento da redação deste artigo, indicando um número relativamente pequeno, mas apaixonado, de seguidores O estatuto da Monero como token de privacidade pode afetar negativamente a sua comunidade pública, uma vez que os utilizadores pretendem permanecer anónimos e não se conectar com outros.

Conclusão: Bitcoin vs. Monero

Comparar o BTC e o XMR é um desafio, pois ambos estão a tentar alcançar objetivos diferentes. A Bitcoin provou que as criptomoedas podem funcionar e agora serve como uma reserva de valor digital confiável. A Monero protege a privacidade do utilizador acima de tudo, sendo pioneira em recursos interessantes como RingCT e provas ZK, ao mesmo tempo que ganha uma reputação desagradável pela sua popularidade na darknet.

Os comerciantes preferem a Bitcoin pelo reconhecimento da marca e pela elevada liquidez, mas a relativa estabilidade dos preços da Monero também pode ser apelativa. Os especuladores preferem o elevado potencial de valorização da Bitcoin, mas podem preferir a Monero quando a privacidade é fundamental.

Pesquise sempre o histórico de preços, roadmap, capacidades e tokenomics de um token antes de considerar uma compra.

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