5 termos de DeFi que deve conhecer

De dapps a DEXes, este guia é a sua introdução ao jargão DeFi

Há uma boa probabilidade de ter encontrado o termo “DeFi” nos meios de comunicação social entre 2019 e agora. Desde a sua primeira aparição, o termo tornou-se conhecido mesmo fora da comunidade criptográfica.

DeFi significa finanças descentralizadas, e com este novo sector vem também o seu próprio jargão.

Aqui estão cinco termos centrais da DeFi que deve conhecer.

Resumo do artigo:

• O que é um Dapp?
• O que é um DEX?
• O que é o gás e as taxas de gás?
• O que é a perda impermanente (IL)?
• O que é o rendimento passivo?

1) O que é um Dapp?

Uma análise das aplicações tradicionais

A DeFi funciona com base em aplicações descentralizadas (dapps). Antes de nos aprofundarmos no significado de um dapp, vamos rever o que é uma “aplicação”.

As aplicações (abreviatura de “applications”), como as instaladas no seu telemóvel, são normalmente “centralizadas”, o que significa que são criadas, mantidas e controladas por uma parte centralizada, normalmente uma empresa. Um exemplo de uma aplicação centralizada seria o Instagram, que é produzido pela Meta, que controla os servidores onde residem os dados da aplicação.

Como funcionam os dapps

No caso de um dapp, em vez de os dados da aplicação residirem numa base de dados num servidor controlado pela empresa que produz a aplicação, os dados residem numa cadeia de blocos, o que significa que estão descentralizados até certo ponto.

Para continuar com o nosso tema das redes sociais, as aplicações centralizadas das redes sociais, como o Twitter, são normalmente concebidas para que o programador da aplicação tenha controlo sobre os utilizadores que podem utilizar a plataforma e os conteúdos que podem ser aí publicados.

Uma estrutura descentralizada, por comparação, permite uma conceção em que o acesso à aplicação não pode ser restringido e os utilizadores podem moderar o conteúdo que vêem sem afetar o que os outros vêem.

No entanto, a descentralização não é monolítica e existem projectos com diferentes níveis de descentralização, o que significa que alguns dapps são efetivamente controlados e geridos por terceiros.

Exemplos de dapps DeFi

Existem muitos exemplos de dapps (por exemplo, Tectonic e VVS Finance) que oferecem várias funcionalidades financeiras.

Pode encontrar estes dapps e muitos mais na carteira DeFi da Crypto.com.

2) O que é um DEX?

Em DeFi, um dapp assume frequentemente a forma de um mercado financeiro descentralizado, como uma bolsa descentralizada (DEX), em que as transacções entre utilizadores são automatizadas. As cadeias de blocos permitem que um registo descentralizado de transacções ordenadas seja decidido independentemente de qualquer autoridade centralizada.

Como é que a tecnologia de cadeia de blocos gere as DEX

Por outras palavras, em vez de uma empresa garantir que uma série de transacções financeiras ocorreu numa determinada ordem (essencialmente exigindo que os utilizadores confiem que a sua avaliação é exacta), uma cadeia de blocos permite que uma série de nós descentralizados decida a ordem das transacções através de um de uma variedade de mecanismos de consenso (por exemplo, a Bitcoin utiliza um mecanismo de consenso conhecido como Prova de Trabalho, ou PoW).

As redes Blockchain também permitem normalmente que as transacções sejam personalizadas através de uma linguagem de programação incorporada; estes programas personalizados são normalmente conhecidos como “contratos inteligentes”, e são estes em particular que permitem o funcionamento das plataformas DeFi.

As DEX utilizam contratos inteligentes para permitir aos utilizadores emprestar e pedir fundos uns aos outros através de pools de liquidez, onde os fundos são “agrupados” para negociação.

DEX vs CEX

Em vez de registar as transacções numa base de dados interna, como numa bolsa centralizada (CEX), as transacções numa DEX são liquidadas na cadeia de blocos. Os DEX podem ser concebidos como projectos de código aberto, o que significa que o código é de acesso livre para todos, de modo a que os utilizadores possam auditar a base de código por si próprios, se assim o desejarem.

Isto contrasta com as CEX, que são normalmente construídas utilizando bases de código proprietárias e de código fechado desenvolvidas pela empresa que opera a bolsa. Uma DEX tem a vantagem de retirar alguma confiança das transacções de bolsa, no sentido em que só é necessário confiar no código que gere a bolsa e não numa empresa de pessoas, o que está muito de acordo com o espírito das criptomoedas.

No entanto, é compreensível que isto tenha como contrapartida o facto de que, se ocorrer algo inesperado, pode ou não haver apoio ao cliente para recorrer, como aconteceria com uma bolsa centralizada, como a Crypto.com.

Um exemplo popular de uma DEX é a MM Finance. Esta DEX oferece algumas das taxas mais baixas para que os utilizadores possam hodlar, cultivar e negociar criptomoeda na blockchain Cronos.

3) O que é o gás e as taxas de gás?

No mundo das criptomoedas, o gás refere-se à taxa necessária para realizar com êxito uma transação na cadeia de blocos Ethereum.

Normalmente, falamos de taxas de gás em termos de quantos “gwei” custa. Tal como o dólar tem um nome diferente para a sua unidade de base mais pequena (o cêntimo), as criptomoedas também adoptam normalmente novos nomes para as suas unidades mais pequenas.

No caso da Bitcoin, falamos de ‘sats’ (abreviatura de ‘satoshis’, nome do pseudónimo do fundador do projeto), enquanto o equivalente da Ethereum é conhecido como ‘wei’ (abreviatura de Wei Dai, que formulou os conceitos de todas as criptomoedas modernas). Por se tratar de uma denominação tão pequena de Ether (10^18), usamos uma quantidade menor, nomeadamente 0,000000001 ETH, que chamamos de Giga Wei, ou gwei para abreviar.

A ‘ taxa de gás ‘ é a quantidade de gwei que um utilizador tem de gastar numa transação, que varia consoante a ocupação da rede.

Ferramentas para o ajudar a poupar nas taxas de gás

Como a quantidade de gás que pode ter de gastar para processar uma transação pode variar, a carteira DeFi da Crypto.com oferece a opção de definir um limite para o preço máximo do gás que está disposto a gastar numa transação. A transação será então executada quando o tráfego tiver diminuído o suficiente para permitir o preço-alvo da taxa de gás.

Para evitar calcular o custo total de uma transação em ETH, existem várias ferramentas que pode utilizar para verificar os preços do gás. A carteira DeFi da Crypto.com oferece uma Medidor de gás ETH que permite verificar o volume atual do tráfego da rede Ethereum e as taxas de gás necessárias.

Para além desta ferramenta, quando a rede está congestionada, os utilizadores podem configurar um alerta de preço do gás e receber uma notificação push da aplicação quando o preço do gás baixar.

4) O que é a perda impermanente (IL)?

A perda impermanente (IL) é um dos riscos da DeFi. Refere-se a uma perda não realizada incorrida ao fornecer liquidez numa plataforma DeFi, se o valor dos tokens fornecidos mudar.

Perda impermanente pode ocorrer em pools de liquidez

Os pools de liquidez são um dos elementos fundamentais de qualquer plataforma DeFi. Um fornecedor de liquidez (LP) deposita um ativo numa pool de liquidez, que por sua vez adiciona liquidez, a disponibilidade de fundos para negociação, à plataforma. As pools de liquidez são normalmente compostas por dois activos – pares – mas podem conter mais. Os utilizadores tornam-se normalmente LPs na esperança de ganharem comissões de pool de liquidez.

O conjunto de liquidez representa os diferentes activos neles depositados, e os utilizadores podem interagir com os conjuntos através de empréstimos, empréstimos e apostas. Os pares de fichas são mais afectados se uma ficha aumentar de preço e a outra diminuir.

Chamamos-lhe “impermanente” porque, desde que a perda não seja realizada através da conversão do token LP de volta para os tokens subjacentes, os preços dos tokens podem voltar a subir para a rentabilidade.

Para evitar a Perda Impermanente, muitos utilizadores tentam investir em pools de liquidez com tokens de baixa volatilidade ou diversificar em vários pools de liquidez para proteger o seu risco.

5) O que é o Rendimento Passivo?

A DeFi é do interesse de muitos detentores de criptomoedas pela oportunidade de aumentar as suas participações em tokens: adquirir juros sobre activos criptográficos depositados sem necessidade de atividade.

Na DeFi, existem várias formas de obter um rendimento passivo, nomeadamente

• Empréstimo
• Cravação de estacas e bloqueios
• Agricultura de rendimento

Leia mais sobre como opções de renda passiva em nosso guia para iniciantes em DeFi.

Ganhar com a carteira DeFi

Pode encontrar as opções listadas acima no DeFi Earn, disponível na carteira DeFi da Crypto.com. DeFi Earn permite-lhe depositar os seus activos criptográficos para obter juros em mais de 20 protocolos DeFi que estão diretamente integrados na aplicação.

Isto significa que tem acesso direto a vários dapps através de atalhos na função DeFi Earn, o que lhe permite monitorizar os seus fundos, movimentos de preços e juros ganhos diretamente no separador DeFi Earn, sem ter de descarregar vários dapps.

O ecossistema da carteira DeFi da Crypto.com integrou Compound Lending, Yearn Earn V2, Crypto.org Chain Lock-up, protocolos Aave Lending V2 e VVS Finance – dando-lhe acesso a 29 ativos criptográficos, incluindo tokens populares como ETH, VVS, MMF, TONIC e BIFI.

Descarregar a carteira DeFi da Crypto.com.

Que opções de rendimento passivo são adequadas para si?

Os protocolos e as piscinas disponíveis variam em termos de configuração. Alguns oferecem rendimentos percentuais anuais elevados (também conhecidos como APY), enquanto outros oferecem uma volatilidade mais baixa ou períodos de bloqueio mais curtos para os fundos, permitindo aos utilizadores escolherem o que melhor se adequa aos seus objectivos.

Palavras finais

Se você não pode esperar para explorar mais o DeFi, a carteira Crypto.com DeFi é um ótimo ponto de partida. Enquanto você controla os seus fundos, nós mantemo-los seguros. A carteira DeFi oferece acesso a várias plataformas DeFi numa única aplicação e simplifica o processo de acesso às mesmas.

Atualmente, a carteira DeFi da Crypto.com suporta:

• Mais de 700 fichas
• 20 cadeias
• NFTs nas cadeias de blocos Ethereum, Cronos e Crypto.org

Para uma introdução sobre como configurar e utilizar a carteira DeFi, consulte o nosso guia pormenorizado para principiantes.

E para mais pormenores sobre o ecossistema Cronos e os projectos DeFi que acolhe, consulte a nossa introdução ao Cronos.

Diligência devida e fazer a sua própria investigação

Todos os exemplos apresentados neste artigo têm um carácter meramente informativo. O utilizador não deve interpretar essas informações ou outros materiais como aconselhamento jurídico, fiscal, de investimento, financeiro ou outro. Nada contido neste documento deve constituir uma solicitação, recomendação, endosso ou oferta da Crypto.com para investir, comprar ou vender quaisquer activos criptográficos. Os rendimentos da compra e venda de activos criptográficos podem estar sujeitos a impostos, incluindo o imposto sobre mais-valias, na sua jurisdição.

O desempenho passado não é uma garantia ou um indicador do desempenho futuro. O valor dos activos criptográficos pode aumentar ou diminuir, e pode perder a totalidade ou um montante substancial do seu preço de compra. Ao avaliar um ativo criptográfico, é essencial que faça a sua investigação e a devida diligência para fazer o melhor julgamento possível, uma vez que quaisquer compras serão da sua exclusiva responsabilidade.