什麼是 yearn.finance？

去中心化資產管理平台 yearn.finance 可提供從流動性供應、借貸聚合，到保險等多種用途。Vaults 是其生態系統中最著名的產品，其旨在透過社群提供的各式流動性挖礦策略來最大化客戶的收益。YFI 是 Yearn.finance 平台的治理代幣，是一種 Ethereum 代幣。

yearn.finance 簡史

獨立開發者 Andre Cronje 於 2020 年2 月推出了 iEarn 去中心化金融 (DeFi) 聚合器平台，並見證其一路成長，成為一個當時合約價值超過 800 萬美元的協定。由於社群對其項目的負面評論，Cronje 在當月月底便短暫離開該項目，但很快地就因為必須修復 iEarn 的安全漏洞而回歸。此後他將該平台更名為 yearn.finance；推出了 Earn、Vaults、yInsure 和 StableCredit 等新功能；並於 2020 年 7 月推出了該 DeFi 平台的原生代幣 YFI。

Cronje 在協定之初擁有發行代幣的特權。但這項特權最終擴展到 DeFi 社群內的九名活躍成員，即多重簽名 (multisig) 所有者，每名所有者都需要六個簽名。Cronje 並未讓自己成為簽名所有者。

在 yearn.finance V2 中，其團隊推出了一款名為 Vaults 的新產品，這是一個智慧儲蓄帳戶，旨在最佳化存入資產的價值累積。第一個推出的金庫 yUSD 的鎖定總價值迅速突破 6 億美元。yUSD 的成功激勵了社群，鼓勵其進一步開發該產品，yETH 因而誕生。yETH vault 引起了巨大迴響，其客戶於開放第一天便存入了多達 1.4 億美元的 ETH，也促使了 Maker (DAI 的創立者，也是 yETH 主要的收益累積方式) 提高了 DAI 的債務上限。

YFI 發行時供應量為零，且無需為團隊或早期投資者進行預挖。相反地，其發行的 30,000 個代幣透過三個獨立的流程平均分配給平台用戶和流動性提供者。yearn.finance 平台在營運第一個月就獲得了約 8 億美元的資產，使其成為迄今為止成長最快的 DeFi 項目之一。

Cronje 於 2020 年 8 月因勞累過度而短暫離開 yearn.finance，短暫休息後便再次回歸。2022 年 3 月，與 Cronje 合作的開發人員 Anton Nell 宣布，他和 Cronje 將「結束自己在 DeFi/加密貨幣領域的篇章」。

yearn.finance 的運作方式

yearn.finance 是一個 DeFi 聚合器，可根據用戶的投資回報率來自動透過 DeFi 借貸協議轉移用戶的現金。為了最佳化 APY，該平台在知名的流動性挖礦平台 (例如，Compound、Aave 和 DyDx) 之間交換用戶的資產。這個簡單的協議可不斷分析市場領導者，以確保用戶的資產留在獎勵最高的池子中。yearn.finance 支援 DAI、USDC、USDT、TUSD 和 sUSD。

當用戶將穩定幣存入 yearn.finance 時，其網路會將穩定幣轉換為對應數量的 y 代幣，也稱為「收益最佳化代幣」。然後系統會自動為用戶在收益最高的 Compound、Aave 和 DyDx 基金之間切換。

yearn.finance 會針對其運作和網路維護收取少量費用。這筆費用將記入yearn.finance 池，並僅供 YFI 代幣持有者使用。

yearn.finance 平台最大的特點就是其致力於去中心化。例如，該公司從未進行過首次代幣發行（ICO），也從未預挖礦 YFI 代幣。因此，yearn.finance 被譽為全球最去中心化的加密貨幣企業之一。該平台簡化的 DeFi 概念、整體安全性以及經過社群審查的開放源碼也都深受用戶喜愛。yearn.finance 的最熱門服務包括 Earn、Zap 和 Vaults，其可供客戶借出或出售他們的加密貨幣。

yearn.finance 有什麼用途？

yearn.finance 的治理代幣 YFI 可賦予持有者在該平台針對新提案進行投票的權利。任何新提案都需要獲得超過 50% 的選民批准才能在 yearn.finance 中採用。此外，YFI 持有者還可以獲得平台服務費用分潤。