Compound nedir?

Compound, kullanıcıların yetkilendirme gerektirmeden bir varlık havuzundan borç almasına veya borç vermesine olanak tanıyan Ethereum tabanlı bir borç verme platformudur. Bu merkezi olmayan finans (DeFi) platformundaki faiz oranları, ödünç verilen varlıkların yüzdesine bağlı olarak algoritmik olarak belirlenir. Platformun yerel kripto para birimi COMP, topluluğun projenin protokolünü yönetmesine olanak tanıyan Ethereum tabanlı bir token'dir.

Compound'un kısa tarihi

Şu anda San Francisco'da bulunan Compound, ilk olarak Mayıs 2018'de bir seed round'da 8,2 milyon USD'lik yatırım toplayarak piyasaya çıktı. Compound'un kurucusu ve CEO'su Robert Leshner, San Francisco'nun Gelir Tahvili Gözetim Komitesi üyesi olarak görev yapmış eski bir ekonomist. Kendisi özellikle merkezi finansın (CeFi) merkezi olmayan finansa (DeFi) dönüşümünün incelikleri konusunda uzman.

Kasım 2019'da Compound, girişim sermayesi şirketi Andreesen Horowitz'in güçlü desteğiyle A Serisi fon toplama turunda 25 milyon USD daha topladı. Aynı yıl protokol, Coinbase'in USDC Bootstrap Fonu'ndan 1 milyon USD tutarında USD Coin (USDC) aldı.

Compound, 16 Haziran 2020'de COMP yönetişim token'ini piyasaya sürdü ve bu token, yalnızca bir günlük işlemin ardından piyasa değerine göre en büyük DeFi token'i olarak ortaya çıktı. Bir yıldan kısa bir süre sonra, 13 Mayıs 2021'de Compound, kilitli toplam değer (TVL) olarak 12,45 milyar USD ile rekor seviyeye ulaştı. Haziran 2022 itibarıyla Compound'un TVL'si 4 milyar USD'nin üzerindeydi.

Compound nasıl çalışır?

Compound'un işlevselliği, yield farming prosedürleri üzerine inşa edildi. Tüketicilere teknik bilgiye ihtiyaç duymadan açık bir DeFi deneyimi sunmak için bir dizi tescilli sistemden yararlanıyor. Hızlı bir şekilde para kazanmaya başlamak için kullanıcıların yalnızca yield farming'in ne olduğunu ve paralarını farming havuzlarına nasıl yatıracaklarını öğrenmeleri gerekiyor.

Yeni başlayanlar için Compound, blockchain endüstrisine tamamen halka açık bir borç verme ortamı sağlıyor ve herkes uygun teminatla onlardan borç para alabiliyor. Kredi kontrolü yok ve nakit hemen kullanılabiliyor. Compound'un düzenli kullanıcıları pasif bir gelir elde edebiliyor, ancak herkes kullanılmayan kripto paralarını kiralayarak para kazanabiliyor. Daha önce tüketiciler bu kripto paraları yalnızca değerlerinin artacağı beklentisiyle saklıyordu, ancak artık para birimlerinin sahipliğinden vazgeçmeden varlıklarını kaldıraçlı kullanabiliyor.

Compound, bu faaliyetleri otonom olarak gerçekleştirmek için sertifikalı akıllı sözleşmeler kullanıyor. Sözleşmeler, depolama, yönetim ve tüm havuzlanmış servetin kolaylaştırılması gibi görevleri kapsayan ağın tüm kritik işlevlerini yerine getiriyor. Ağ, Open Zeppelin ve Trail of Bits gibi tanınmış kuruluşlar tarafından çok sayıda güvenlik incelemesine tabi tutulduğundan, Compound çeşitli teknikler kullanarak ağ güvenliğini sağlıyor. Bu kuruluşlar ağın kodunun sağlam olduğunu ve ağ ihtiyaçlarını güvenli bir şekilde yönetebildiğini doğruladı.

Ek olarak, Compound çeşitli kripto para birimleri için ödünç alma ve verme özelliği sağlıyor. Kullanıcılar özellikle Dai (DAI), Ether (ETH), USD Coin (USDC), Ox (ZRX), Tether (USDT), Wrapped BTC (WBTC), Basic Attention Token (BAT), Augur (REP) ve Sai (SAI) ödünç alabiliyor ve verebiliyor.

Özellikle, herkes faiz ve depozito karşılığında kredi havuzlarından borç alabiliyor. Bir kredi havuzundan borç almak için, kullanıcıların proje tarafından tanımlanan bir seviyeyi aşan teminat göstermeleri gerekiyor. Teminat olarak hizmet etmenin yanı sıra, depozitoları ödünç alabilecekleri toplam finansman miktarını da etkiliyor. Bir kullanıcının teminatının değeri düşmeye başlarsa, protokol bu depozitoyu satarak kayıplarını telafi edecek.

Compound ne için kullanılır?

COMP token'i, sahiplerine Compound protokolünün topluluk yönetimine katılma yetkisi veren bir ERC-20 varlığı. COMP sahipleri ve delegeleri, protokoldeki tüm değişiklikleri tartışıyor ve oyluyor. Compound, COMP token'lerini doğrudan kullanıcıların ve uygulamaların eline vererek protokolü yükseltebilen ve giderek büyüyen bir ekosistem oluşturdu. Bu token sahipleri ayrıca Compound protokolünü iyi bir yönetişimle geleceğe taşımaya teşvik ediliyor.

Buna ek olarak, Compound'u varlık tedarik etmek veya ödünç almak için kullanan COMP sahipleri otomatik olarak COMP token'leri tahakkuk ettirmeye başlayacak. Compound, her gün protokol kullanıcılarına yaklaşık 1.139 COMP dağıtıyor ve bu dağıtım, borç verme ve borç alma işlevlerinde yer alan her bir token için pazarlara tahsis ediliyor. Her pazarda, dağıtımın yarısı tedarikçiler tarafından, diğer yarısı ise ödünç alanlar tarafından kazanılıyor.