Vad är yearn.finance?

En decentraliserad tillgångshanteringsplattform, yearn.finance erbjuder en mängd olika applikationer som sträcker sig från likviditetsförsörjning till aggregering av lån till försäkring. Valv är den mest framstående produkten i dess ekosystem, som maximerar kundernas skördar via olika yield farming-taktiker som tillhandahålls av communityn. YFI är Ethereum-token som styr yearn.finance-plattformen.

En kort historik om yearn.finance

Oberoende utvecklaren Andre Cronje lanserade iEarn som en decentraliserad finans (DeFi) aggregatorplattform i februari 2020, och såg den växa till ett protokoll som vid den tiden innehöll över 8 miljoner dollar i kontrakt. Cronje lämnade kort därefter på grund av negativa kommentarer från communityn om hans projekt, men han återvände snart för att åtgärda sårbarheter hos iEarn. Han har sedan dess bytt namn på plattformen till yearn.finance; introducerade nya funktioner som Earn, Valv, yInsure och StableCredit; och lanserade YFI, den inhemska token för DeFi-plattformen, i juli 2020.

I början hade Cronje den unika auktoriteten att utfärda tokens. Men detta privilegium utvidgades så småningom till nio aktiva medlemmar i DeFi-communityn, kända som Multi-signature (multisig) ägare, som var och en krävde sex signaturer. Cronje lade inte till sig själv som en signaturägare.

I yearn.finance V2 introducerade teamet en ny produkt som kallas Valv, ett smart sparkonto utformat för att optimera värdetillväxten av insatta tillgångar. Det första valvet som lanserades, yUSD, översteg snabbt 600 miljoner dollar i totalt låst värde. Framgången med yUSD inspirerade communityn att utveckla mer på denna produkt, och yETH bildades som ett resultat. yETH-valvet genererade så mycket uppmärksamhet att kunderna satte in 140 miljoner dollar i ETH bara på den första dagen. Denna händelse ledde till att Maker (protokollet som skapade DAI, en viktig komponent i yETH-ackumuleringsmetoden) höjde DAI:s skuldtak.

YFI släpptes med noll tillgång och ingen pre-mine för teamet eller tidiga investerare. Istället fördelades de 30 000 tokens jämnt mellan plattformens användare och likviditetsleverantörer genom tre separata processer. yearn.finance-plattformen drog till sig cirka 800 miljoner dollar i tillgångar under sin första månad av drift, vilket gör den till ett av de snabbast växande DeFi-projekten hittills.

Cronje lämnade kort yearn.finance i augusti 2020, den här gången på grund av utmattning, innan han återvände igen. I mars 2022 meddelade utvecklaren Anton Nell, som arbetade med Cronje, att han och Cronje skulle "avsluta kapitlet om att bidra till DeFi/kryptoområdet."

Hur fungerar yearn.finance?

Som en DeFi-aggregator överför yearn.finance automatiskt användarnas pengar över DeFi-låneprotokoll, beroende på deras investeringars avkastning. För att optimera APY, byter plattformen användarnas tillgångar bland erkända yield farming-plattformar som Compound, Aave och DyDx. Detta enkla protokoll analyserar ständigt marknadsledare för att garantera att användarnas tillgångar förblir i de bäst betalda poolerna. Särskilt stöder yearn.finance DAI, USDC, USDT, TUSD och sUSD.

När en användare sätter in en stablecoin i yearn.finance, omvandlar nätverket myntet till motsvarande antal y-tokens, även kända som 'yield optimerade tokens'. Systemet växlar sedan automatiskt mellan de högst avkastande fonderna i Compound, Aave och DyDx.

En liten avgift tas ut av yearn.finance för dess insatser och nätverksunderhåll. Denna avgift krediteras till yearn.finance-poolen, som endast är tillgänglig för YFI-tokenhållare.

yearn.finance-plattformen kännetecknas av ett starkt engagemang för decentralisering. Till exempel hade företaget aldrig en initial coin offering (ICO), och inga YFI-tokens har någonsin pre-minats. Som ett resultat har yearn.finance etablerat ett rykte som ett av de mest decentraliserade kryptocurrencyprojekten. Användarna gillar också plattformens förenklade metod för DeFi, övergripande säkerhet och en community-granskad, öppen källkod. Majoriteten av yearn.finance's tjänster inkluderar Earn, Zap och Valv, vilket gör det möjligt för kunder att låna ut eller sälja sin kryptocurrency.

Vad används yearn.finance för?

Som krypto-token som styr yearn.finance, ger YFI dess hållare rätten att rösta på nya förslag för plattformen. Alla nya förslag måste godkännas av mer än 50% av väljarna för att tillämpas som en regel i yearn.finance. Dessutom kan YFI-hållare tjäna en del av de avgifter som tas ut av plattformens tjänster.