Что такое Compound?

Compound — это кредитная платформа на базе Ethereum, которая позволяет пользователям брать или давать в долг из пула активов, не требуя авторизации. Процентные ставки на этой децентрализованной финансовой платформе (DeFi) определяются алгоритмически, в зависимости от процента активов, выданных в долг. Нативная криптовалюта платформы, COMP, — это токен на базе Ethereum, который позволяет сообществу управлять протоколом проекта.

Краткая история Compound

Расположенная в Сан-Франциско, компания Compound впервые появилась на рынке и привлеклп 8,2 миллиона долларов США в ходе seed-раунда в мае 2018 года. Основатель и генеральный директор Compound Роберт Лешнер — бывший экономист, который входил в комитет по надзору за доходными облигациями Сан-Франциско. Ему особенно хорошо известны тонкости преобразования централизованных финансов (CeFi) в децентрализованные (DeFi).

В ноябре 2019 года Compound привлекла дополнительные 25 миллионов долларов США в рамках раунда финансирования серии А при активной поддержке венчурной компании Andreesen Horowitz. В том же году протокол получил 1 млн долларов США в монетах USD Coin (USDC) от фонда Coinbase «USDC Bootstrap Fund».

16 июня 2020 года Compound запустил свой токен управления COMP, который быстро стал крупнейшим токеном DeFi по рыночной капитализации всего за один день торговли. Менее чем через год, 13 мая 2021 года, Compound достигла рекордной отметки в 12,45 млрд долларов США по общей заблокированной стоимости (TVL). По состоянию на июнь 2022 года показатель TVL Compound превышал 4 миллиарда долларов США.

Принцип работы Compound

Функциональность Compound построена на принципах доходности. Она использует ряд проприетарных систем, чтобы обеспечить открытый опыт DeFi для потребителей, не требуя от них технических знаний. Чтобы быстро начать зарабатывать деньги, пользователям достаточно узнать, что такое фарминг доходности и как инвестировать свои средства в ферминг-пулы.

Во-первых, Compound предоставляет блокчейн-индустрии полностью открытую для общественности среду кредитования, в которой любой может занять деньги, имея соответствующий залог. Никаких проверок кредитоспособности, а деньги можно получить сразу же. Постоянные пользователи Compound могут получать пассивный доход, но любой человек может заработать, сдавая в аренду свою неиспользованную криптовалюту. Раньше потребители просто хранили эти монеты, рассчитывая на то, что их стоимость будет расти, но теперь они могут использовать свои активы, не отказываясь от владения валютой.

Compound использует сертифицированные смарт-контракты для автономного выполнения этих действий. Контракты выполняют все критически важные функции сети, включая хранение, администрирование и управление всем накопленным богатством. Compound обеспечивает безопасность сети с помощью различных методов, поскольку сеть была подвергнута многочисленным проверкам безопасности со стороны таких известных организаций, как Open Zeppelin и Trail of Bits. Эти организации подтвердили, что код сети надежен и способен безопасно управлять сетевыми потребностями.

Кроме того, Compound предоставляет возможность заимствования и кредитования для различных криптовалют. Пользователи могут одалживать и заимствовать Dai (DAI), Ether (ETH), USD Coin (USDC), Ox (ZRX), Tether (USDT), Wrapped BTC (WBTC), Basic Attention Token (BAT), Augur (REP) и Sai (SAI).

Примечательно, что любой желающий может взять займ у кредитных пулов под проценты и депозит. Чтобы получить займ из кредитного пула, пользователи должны предоставить залог, превышающий определенный проектом уровень. Помимо того, что залог служит обеспечением, их депозит влияет на общую сумму финансирования, которую пользователи могут взять. Если стоимость залога пользователя начинает снижаться, протокол продает этот залог, чтобы компенсировать его потери.

Для чего используется Compound?

Токен COMP — это актив ERC-20, который позволяет владельцам участвовать в управлении сообществом протокола Compound. Держатели COMP и их делегаты обсуждают, предлагают и голосуют за все изменения в протоколе. Compound разместила свои токены COMP непосредственно в руках пользователей и приложений, которые формируют все более крупную экосистему, способную обновлять протокол. Эти держатели токенов также заинтересованы в том, чтобы коллективно управлять протоколом Compound в будущем, обеспечивая хорошее управление.

Кроме того, держатели COMP, которые используют Compound для поставки или заимствования активов, автоматически начинают накапливать токены COMP. Каждый день Compound распределяет примерно 1139 COMP среди пользователей протокола, и эти активы распределяются по рынкам для каждого токена, участвующего в функциях кредитования и заимствования. На каждом рынке половину распределения зарабатывают поставщики, а другую половину — заемщики.