Cos'è Compound?

Compound è una piattaforma di prestito basata su Ethereum che consente agli utenti di prendere in prestito o prestare da una pool di asset senza richiedere l'autorizzazione. I tassi di interesse su questa piattaforma di finanza decentralizzata (DeFi) sono decisi algoritmicamente, a seconda della percentuale di asset prestati. La criptovaluta nativa della piattaforma, COMP, è un token basato su Ethereum che consente alla community di governare il protocollo del progetto.

Breve storia di Compound

Attualmente con sede a San Francisco, Compound è apparsa per la prima volta sul mercato raccogliendo 8,2 milioni di dollari di investimenti in un round seed nel maggio 2018. Il fondatore e CEO di Compound, Robert Leshner, è un ex economista che è stato membro del Revenue Bond Oversight Committee di San Francisco. È particolarmente consapevole delle sottigliezze della conversione dalla finanza centralizzata (CeFi) alla finanza decentralizzata (DeFi).

Nel novembre 2019, Compound ha raccolto altri 25 milioni di dollari nel suo round di raccolta fondi di serie A, con il forte sostegno della società di venture capital Andreesen Horowitz. Nello stesso anno, il protocollo ha ricevuto 1 milione di dollari in USD Coin (USDC) dalla USDC Bootstrap Fund di Coinbase.

Il 16 giugno 2020, Compound ha lanciato il suo token di governance COMP, che è emerso rapidamente come il più grande token DeFi per capitalizzazione di mercato dopo un solo giorno di negoziazione. Meno di un anno dopo, il 13 maggio 2021, Compound ha raggiunto il massimo storico del valore totale bloccato (TVL) di 12,45 miliardi di dollari. A giugno 2022, il TVL di Compound era superiore a 4 miliardi di dollari.

Come funziona Compound

La funzionalità di Compound si basa su procedure di yield farming. Si avvale di una serie di sistemi proprietari per fornire un'esperienza DeFi aperta ai consumatori senza che questi abbiano bisogno di conoscenze tecniche. Per iniziare a guadagnare rapidamente, gli utenti devono solo imparare cos'è lo yield farming e come investire i propri soldi nelle pool di farming.

Compound fornisce all'industria blockchain un ambiente di prestito completamente aperto al pubblico e chiunque può prendere in prestito con collaterali adeguati. Non ci sono controlli di solvibilità e i fondi sono disponibili immediatamente. Gli utenti abituali di Compound possono guadagnare un reddito passivo dalle proprie criptovalute inutilizzate. In precedenza, gli utenti si limitavano a detenere le criptovalute con l'aspettativa che il loro valore crescesse, ma ora possono sfruttare le loro partecipazioni senza rinunciare al possesso degli asset.

Compound utilizza smart contract certificati per svolgere queste attività in autonomia. I suoi contratti gestiscono tutte le funzioni critiche della rete, coprendo compiti come l'archiviazione, l'amministrazione e la facilitazione di tutto i fondi delle pool. Compound garantisce la sicurezza della rete tramite organizzazioni rinomate come Open Zeppelin e Trail of Bits. Le organizzazioni hanno convalidato il codice della rete come solido e in grado di gestire in modo sicuro le attività.

Inoltre, Compound abilita una funzione di prestito e lending per una varietà di criptovalute. Gli utenti possono prestare e prendere in prestito specificamente Dai (DAI), Ether (ETH), USD Coin (USDC), Ox (ZRX), Tether (USDT), Wrapped BTC (WBTC), Basic Attention Token (BAT), Augur (REP) e Sai (SAI).

In modo significativo, chiunque può prendere in prestito dalle pool con interesse e un deposito. Per prendere in prestito dalle pool, gli utenti devono fornire collaterali che superano un livello definito dal progetto. Oltre a fungere da collaterale, il loro deposito influisce sull'importo totale del finanziamento che possono prendere in prestito. Se il valore dei collaterali di un utente inizia a diminuire, il protocollo venderà questo deposito per compensarlo della sua perdita.

A cosa serve Compound?

Il token COMP è un asset ERC-20 che consente ai possessori di partecipare alla governance della community del protocollo Compound. I possessori di COMP e i loro delegati discutono, propongono e votano tutte le modifiche al protocollo. Compound ha distribuito direttamente i suoi token COMP agli utenti e alle applicazioni, contribuendo così a creare un ecosistema sempre più ampio capace di migliorare costantemente il protocollo.

Inoltre, gli utenti che utilizzano Compound per fornire o prendere in prestito asset inizieranno automaticamente ad accumulare token COMP. Ogni giorno, Compound distribuisce circa 1.139 COMP, e questa distribuzione viene allocata ai mercati per ogni token coinvolto nelle funzioni di prestito e lending. All'interno di ciascun mercato, metà della distribuzione è guadagnata dai fornitori e l'altra metà dai mutuatari.