Apa Itu Compound?

Compound adalah platform peminjaman berbasis Ethereum yang memungkinkan pengguna meminjam aset atau meminjamkannya ke pool aset tanpa memerlukan otorisasi. Suku bunga pada platform keuangan terdesentralisasi (DeFi) ini ditentukan secara algoritmis, tergantung pada persentase aset yang dipinjamkan. Mata uang kripto asli platform ini, COMP, adalah token berbasis Ethereum yang memungkinkan komunitas mengatur protokol proyek.

Sejarah Singkat Compound

Compound, yang saat ini berlokasi di San Francisco, pertama kali muncul di pasar pada Mei 2018 dengan menghimpun investasi pada putaran awal sebesar US$8,2 juta. Pendiri dan CEO Compound, Robert Leshner, adalah mantan ekonom yang menjabat sebagai anggota Revenue Bond Oversight Committee, San Francisco. Ia sangat memahami hal ihwal konversi keuangan tersentralisasi (CeFi) menjadi keuangan terdesentralisasi (DeFi).

Pada November 2019, Compound menghimpun dana tambahan US$25 juta dalam putaran penggalangan dana Seri A dengan dukungan kuat dari perusahaan modal ventura Andreesen Horowitz. Pada tahun yang sama, protokol menerima US$1 juta dalam USD Coin (USDC) dari USDC Bootstrap Fund Coinbase.

Pada 16 Juni 2020, Compound meluncurkan token tata kelola COMP, yang dengan cepat menjadi token DeFi terbesar berdasarkan kapitalisasi pasar hanya dalam satu hari perdagangan. Kurang dari setahun kemudian, pada 13 Mei 2021, Compound mencapai rekor total nilai terkunci (TVL) tertinggi sebesar US$12,45 miliar. Pada Juni 2022, TVL Compound mencapai lebih dari US$4 miliar.

Cara Kerja Compound

Fungsi Compound dibangun berdasarkan prosedur yield farming (pembiakan aset) dengan menggunakan sejumlah sistem berpemilik untuk memberikan pengalaman DeFi secara terbuka kepada konsumen tanpa memerlukan pengetahuan teknis. Untuk mulai menghasilkan uang dengan cepat, pengguna hanya perlu mempelajari yield farming dan cara menginvestasikan uang di pool farming.

Untuk pemula, Compound menyediakan industri blockchain dengan skema pinjaman yang sepenuhnya terbuka untuk umum, dan siapa pun dapat meminjam uang dari mereka dengan jaminan memadai. Tidak ada pemeriksaan kredit, dan uang tunai langsung tersedia. Pengguna tetap Compound bisa mendapatkan penghasilan pasif, tetapi siapa pun dapat menghasilkan uang dengan meminjamkan mata uang kriptonya yang tidak terpakai. Sebelumnya, konsumen hanya menyimpan koin ini dengan harapan nilainya akan naik, tetapi sekarang mereka dapat memanfaatkannya tanpa kehilangan mata uang miliknya.

Compound menggunakan kontrak pintar bersertifikat untuk melakukan aktivitas ini secara mandiri. Kontrak ini menangani semua fungsi penting pada jaringan, yang mencakup berbagai tugas seperti penyimpanan, administrasi, dan fasilitasi untuk semua harta kekayaan yang terkumpul. Compound memastikan keamanan jaringan menggunakan berbagai teknik sebab jaringan telah menjalani pemeriksaan keamanan oleh beberapa organisasi terkenal seperti Open Zeppelin dan Trail of Bits. Kedua organisasi ini telah memvalidasi kode jaringan sebagai kode yang solid dan mampu mengelola kebutuhan jaringan dengan aman.

Selain itu, Compound memungkinkan fitur pinjam-meminjam untuk berbagai mata uang kripto. Pengguna dapat secara khusus meminjamkan dan meminjam Dai (DAI), Ether (ETH), USD Coin (USDC), Ox (ZRX), Tether (USDT), Wrapped BTC (WBTC), Basic Attention Token (BAT), Augur (REP), dan Sai (SAI).

Secara khusus, siapa pun bisa meminjam dari pool pinjaman dengan suku bunga dan deposit. Untuk meminjam dari pool pinjaman, pengguna harus memberikan jaminan yang nilainya melebihi ketentuan proyek. Selain berfungsi sebagai jaminan, deposit mereka juga memengaruhi jumlah total pembiayaan yang dapat dipinjam. Jika nilai jaminan pengguna mulai menurun, protokol akan menjual deposit ini sebagai kompensasi atas kerugian mereka.

Compound Digunakan untuk Apa?

Token COMP adalah aset ERC-20 yang memberdayakan pemegangnya untuk berpartisipasi dalam tata kelola komunitas protokol Compound. Pemegang COMP dan delegasinya berdebat, mengusulkan, dan memberikan suara untuk setiap perubahan pada protokol. Compound menempatkan token COMP-nya langsung di tangan pengguna dan aplikasi sehingga ekosistemnya makin membesar dan mampu memperkuat protokol. Pemegang token ini juga mendapat insentif secara kolektif atas upayanya menjaga protokol Compound untuk keperluan masa depan dengan tata kelola yang baik.

Selain itu, pemegang COMP yang menggunakan Compound untuk memasok atau meminjam aset secara otomatis akan mendapatkan token COMP. Setiap hari, Compound mendistribusikan sekitar 1.139 COMP kepada pengguna protokol, dan distribusi ini dialokasikan ke pasar untuk setiap token yang difungsikan dalam kegiatan pinjam-meminjam. Di setiap pasar, separuh dari distribusi tersebut diperoleh dari pemasok, dan separuh lainnya dari peminjam.