Aave क्या है?

Aave एक डिसेंट्रलाइज़, नॉन-कस्टोडियल मनी मार्केट प्रोटोकॉल है। AAVE के साथ, डिपॉज़िटर अप्रत्यक्ष कमाई के लिए मार्केट को अपना पैसा देते हैं, जबकि उधार लेने वाले लोग ज़्यादा कोलैटरल (स्थायी) या कम कोलैटरल देकर उधार ले सकते हैं। यह अगली पीढ़ी का प्रोटोकॉल यूज़र्स को उनके क्रिप्टो एसेट के दम पर उधार देने, उधार लेने और ब्याज कमाने की अनुमति देने वाला पहला प्रोटोकॉल था। Aave का उपयोग करते समय किसी ब्रोकर की ज़रूरत नहीं पड़ती है, क्योंकि पूरा सिस्टम ऑटोनोमस तरीके से Ethereum ब्लॉकचेन पर स्मार्ट कॉन्ट्रैक्ट के ज़रिए चलता है। इसका मूल टोकन AAVE है, जो दरअसल एक गवर्नेंस टोकन है।

Aave की शुरुआत

Stani Kulechov ने 2017 में ETHLend के रूप में Aave लॉन्च किया, जो Ethereum ब्लॉकचेन पर आधारित शुरुआती लेंडिंग एप्लिकेशनों में से एक है। उधार देने और उधार लेने वालों के बीच सीधा संपर्क स्थापित करने के बजाय, Aave दोनों पक्षों को लिक्विडिटी पूल के ज़रिए शामिल करता है, ताकि परिणामों में विविधता आए और पूरा प्रोसेस ऑटोमेटेड रहे। Aave उधार लेने वालों को न सिर्फ़ ज़्यादा कोलैटरल वाले ट्रेडिशनल लोन देता है, बल्कि फ़्लैश लोन भी ऑफ़र करता है।

Aave ने एक 'डिसेंट्रलाइज़ पीयर-टू-पीयर लेंडिंग नेटवर्क' के डेवलपमेंट को फ़ंड करने के लिए 'इनिशियल कॉइन ऑफ़रिंग' (ICO) के ज़रिए US$ 16.2 मिलियन जुटाए। जब इन्होंने लिक्विडिटी पूल के अप्रोच को अपनाया, तो इसका नाम बदलकर Aave किया गया। 2020 में, Aave ने Aave प्रोटोकॉल, एक ओपन-सोर्स, नॉन-कस्टोडियल लिक्विडिटी प्रोटोकॉल पेश किया, जो यूज़र्स को उनके डिपॉज़िट पर ब्याज कमाने और एसेट उधार लेने की अनुमति देता है। उस साल, Aave ऐसा दूसरा DeFi प्रोटोकॉल बन गया, जो 'कुल लॉक की गई वैल्यू' (TVL) के मामले में US$1 बिलियन तक पहुँचा। Aave ने यह माइलस्टोन 16 अगस्त, 2020 को हासिल किया। 26 अक्टूबर, 2021 को इस प्लेटफ़ॉर्म का TVL बढ़कर US$19.4 बिलियन हो गया। मई 2022 के मध्य तक, Aave ने TVL के मामले में US$8 बिलियन से ज़्यादा का आँकड़ा छू लिया था।

लोन के पारंपरिक कारोबारों से जुड़ी कुछ बेहद ज़रूरी चुनौतियों से निपटने के लिए Aave पूरा प्रयास करता है। अन्य DeFi प्रोजेक्ट की तरह ही, इस प्रोजेक्ट का मुख्य उद्देश्य सेंट्रलाइज़ फ़ाइनेंशियल सर्विसेज़ को डिसेंट्रलाइज़ विकल्पों में तब्दील करना है। बैंक फ़ंड उधार देते हैं और इस लोन के बदले ब्याज कमाते हैं। अगर वे आपका पैसा भी उधार दे रहे हैं, तब भी आपको उन पैसों पर बैंक द्वारा कमाए जाने वाले ब्याज का कोई हिस्सा नहीं मिलता। Aave का इकोसिस्टम इसे बदलने का प्रयास कर रहा है। कोई भी अपना क्रिप्टो एसेट एक ट्रस्टलेस और परमिशनलेस तरीके से अन्य यूज़र्स को उधार दे सकते हैं। अपने एसेट उधार देकर आप जो ब्याज कमाते हैं, वह सीधे आपके नेटवर्क वॉलेट में भेज दिया जाता है। इसलिए, Aave पीयर- टू-पीयर लेंडिंग इंडस्ट्री को बदलने में अहम भूमिका निभा रहा है, साथ ही साथ उन्हीं महत्वाकांक्षाओं के साथ समूचे DeFi सेक्टर का विस्तार कर रहा है।

Aave कैसे काम करता है

Aave एक डिसेंट्रलाइज़ P2P लेंडिंग स्ट्रेटेजी (उधार देने और लेने वालों के बीच एक प्रत्यक्ष लोन रिलेशनशिप, जैसा कि ETHLend में होता है) से एक पूल-आधारित स्ट्रेटेजी में बदल गया है। उधार देने वाले लोग एक पूल कॉन्ट्रैक्ट में क्रिप्टोकरेंसी जमा करके पैसे देते हैं।

साथ ही साथ, यूज़र्स उसी कॉन्ट्रैक्ट में कोलैटरल देकर फ़ंड उधार ले सकते हैं। लोन का व्यक्तिगत रूप से मैच होना ज़रूरी नहीं है; इसके बजाय, वे पूल में इकट्ठा हुए फ़ंड और उधार लिए गए अमाउंट व कोलैटरल पर निर्भर होता है। इससे पूल की मौजूदा क्षमता के आधार पर तत्काल लोन दे पाना भी संभव होता है।

यूज़र्स अपनी ब्याज दर के स्ट्रक्चर को भी बदल पाएँगे। Aave आपको कभी भी स्टेबल और वेरिएबल दरों के बीच चुनने की सुविधा देता है। लिक्विडिटी पूल की डिमांड के हिसाब से वेरिएबल दरों में उतार-चढ़ाव होता रहता है। वहीं दूसरी ओर एक एसेट की 30 दिनों की ब्याज दर का औसत स्थिर दरों पर आधारित होता है।

AAVE टोकन से Aave प्रोटोकॉल गवर्न होता है। नए जोड़े जाने वाले तरीके, सुविधाएँ, एसेट और प्रोटोकॉल सेटिंग का प्रस्ताव देना, उन पर वोट करना और उनसे सहमत होना इसके फ़ीचर्स में शामिल हैं। इतना ही नहीं, Aave प्लेटफ़ॉर्म प्रोटोकॉल द्वारा कलेक्ट की गई फ़ीस पर निर्भर AAVE टोकनों को बर्न कर देता है।

aTokens के नाम से जाने जाने वाले यील्ड-बियरिंग एसेट को भी Aave लागू करता है। Aave में होने वाली विड्रॉल और डिपॉज़िट दर के आधार पर ये aTokens बर्न हो जाते हैं। aTokens को यूज़र द्वारा डिपॉज़िट किए एसेट के बराबर रखा जाता है और यूज़र इन टोकनों को अपनी ज़रूरत के हिसाब से ट्रेड कर सकते हैं।

Aave का इस्तेमाल क्यों होता है?

डिपॉज़िटर अपने AAVE टोकनों या अन्य क्रिप्टोकरेंसियों का इस्तेमाल करके Aave प्रोटोकॉल में लिक्विडिटी मुहैया करा सकते हैं, और इसके बदले मार्केट की बॉरोइंग (उधार लेने से जुड़ी) डिमांड के आधार पर अप्रत्यक्ष कमाई कर सकते हैं। उधार देने वालों और उधार लेने वालों के बीच सीधा संबंध बनाता है। अलग-अलग पूल की 'वार्षिक प्रतिशतता यील्ड' (APY) में भी फ़र्क हो सकता है। डिपॉज़िटर को फ़्लैश लोन के कुल वॉल्यूम का 0.09% मिलता है।

उधार लेना अप्रत्याशित खर्चों को कवर करने, कमाई के लिए प्रॉफ़िट का इस्तेमाल करने या निवेश के अवसरों को कैपिटलाइज़ करने के लिए उपयोगी हो सकता है। उधार लेने वालों को इसके बदले उधार देने वालों को सिर्फ़ एक मामूली ब्याज दर का भुगतान करना होगा।

डेवलपर्स अपने प्रोडक्ट्स बाज़ार में उतारने के लिए Aave के समृद्ध लिक्विडिटी पूल का उपयोग कर सकते हैं, खास तौर पर लेवरेज होने वाली यील्ड फ़ार्मिंग जैसी सुविधाओं का लाभ उठा सकते हैं। Aave अब DeFi Swap पर उपलब्ध है। फ़ीस कमाने के लिए और CRO स्टेक करने पर अपनी यील्ड को 20X तक बढ़ाने के लिए, यूज़र्स AAVE स्वॉप कर सकते हैं और Aave लिक्विडिटी प्रोवाइडर बन सकते हैं।