THORChain, qu'est-ce que c'est ?

THORChain est un réseau de liquidité décentralisé, indépendant de la chaîne, qui permet aux utilisateurs d'échanger rapidement des actifs à des prix de marché non manipulables. Les utilisateurs peuvent échanger en utilisant des pools de liquidités inter-chaînes sans autorisation qui permettent aux utilisateurs de staker leurs actifs afin de percevoir des commissions de trading. Les traders peuvent surveiller les prix des pools et gagner des revenus en tradant pour revenir à des prix de marché équitables. Les projets peuvent staker leurs trésors pour fournir des liquidités à leurs tokens.

RUNE est l'actif natif de l'écosystème THORChain. Il est utilisé pour la gouvernance, le staking, le bonding, les récompenses et le trading.

Bref historique de THORChain

THORChain a été introduit en octobre 2018 comme solution proposée à l'utilisation défectueuse de l'utilisation de plateformes d'échange centralisées pour déplacer les cryptoactifs entre les blockchains. Les solutions à long terme comprennent des échanges non centralisés, souvent connus sous le nom d'échanges décentralisés (DEX). En conséquence, l'équipe de THORChain a créé une blockchain indépendante capable de faire le pont avec d'autres réseaux et de faciliter les transferts entre chaînes, un peu comme une DEX, affirmant être la plus proche d'une plateforme immuable existant actuellement (c'est-à-dire incapable d'être manipulée).

L'équipe de THORChain a déclaré qu'elle n'avait ni PDG, ni fondateur, ni directeur, tout en reconnaissant la présence de chefs de projet, de techniciens et de chercheurs non identifiés.

En juillet 2019, le réseau THORChain a lancé le token RUNE sur Binance Chain (aujourd'hui BNB Chain). Le même mois, le projet a également lancé son produit DeFi BEPSwap sur Binance Chain et son interface de staking RUNE RUNEVault. En août 2019, le programme de destruction (Burn) de tokens RUNE Project Surtr a débuté avec un montant de destruction initial de 2,6 millions de RUNE. Dans le cadre de ce programme, THORChain s'est engagé à détruire les tokens RUNE qui ne sont pas alloués à des utilisations déclarées publiquement chaque 20e jour du mois pendant une période de cinq ans.

THORChain a publié son premier réseau de test public de BEPSwap en juin 2020. Des mois plus tard, en avril 2021, le projet a lancé son réseau principal, rendant publique sa plateforme d'échange de cryptomonnaies décentralisée inter chaîne après des mois de mises à jour du réseau de test. Le lancement du réseau principal de THORChain a également fait de RUNE un token natif de l'écosystème THORChain, et THORChain a lancé son portefeuille de cryptomonnaies sans garde, appelé THORWallet. Le même mois, THORChain a été victime d'un piratage qui a entraîné la perte de 7,6 millions de dollars d'actifs crypto.

Fonctionnement du token THORChain (RUNE)

THORChain vise à être une solution inter chaine qui peut échanger de manière transparente n'importe quel actif, indépendamment de sa blockchain native. Plus important encore, les utilisateurs conservent le contrôle total de leurs actifs pendant l'échange. Les utilisateurs de THORChain peuvent effectuer des échanges avec BTC, ETH, LTC, BCH et BNB, et les échanges entre les différentes blockchains pour ces tokens sont rendus possibles grâce au token natif de la plateforme, RUNE.

Les DEX ont souvent du mal à capter suffisamment de liquidités. Dans l'idéal, les traders veulent utiliser des plateformes où ils ne subiront pas de pertes dues à des effets de glissement. Cependant, ces mêmes traders essaient de fournir une liquidité adéquate en premier lieu afin d'éviter un glissement élevé. C'est pourquoi l'équipe de THORChain entend utiliser une variante actualisée du "token intelligent" de Bancor pour construire ce qu'elle appelle des pools de liquidité continue (CLP).

THORChain aborde également plusieurs questions liées à la finance décentralisée (DeFi). Les CLP fournissent des liquidités aux teneurs de marché automatisés (AMM). En utilisant un CLP, THORChain évite d'avoir recours à des flux de prix ou à des oracles externes. La plateforme utilise également des frais basés sur le glissement pour garantir que la liquidité reste là où elle est destinée, évitant ainsi les pertes impermanentes. Elle utilise diverses technologies, telles que les "on-way state pegs", une machine d'état, le protocole TSS et d'autres, pour prendre en charge les échanges de tokens entre les chaînes.

Pour prévenir les attaques Sybil, un type d'attaque qui compromet un réseau informatique par l'utilisation d'un grand nombre d'identités pseudonymes pour influencer le réseau, THORChain utilise un mécanisme de consensus basé sur la preuve de staking (PoS).

L'offre de RUNE est plafonnée à 500 millions, avec une inflation nulle. Elle fonctionne avec Cosmos SDK/Tendermint, un consensus PoS.

À quoi sert la THORChain (RUNE) ?

Les utilisateurs de THORChain peuvent facilement échanger un actif contre un autre dans un contexte sans permission, ce qui élimine la nécessité de dépendre des carnets d'ordres pour la liquidité. Au lieu de cela, un ratio d'actifs dans un pool maintient les prix du marché. Le token natif de THORChain, RUNE, facilite ces transactions entre chaînes. Pour ce faire, la plateforme associe les tokens échangés à une valeur égale de RUNE. Par exemple, lorsqu'un utilisateur de THORChain échange des ETH contre des BTC, la plateforme facilite la transaction des ETH vers des RUNE, puis des RUNE vers les BTC.

L'utilisation de RUNE par THORChain lui permet de maintenir une blockchain indépendante capable de faire le pont avec d'autres réseaux pour effectuer des transferts entre chaînes. Par conséquent, les traders peuvent utiliser la plateforme pour échanger plusieurs types de cryptomonnaies sans avoir besoin d'un échange centralisé. L'élimination du besoin d'échanges améliore l'efficacité et réduit les coûts pour les traders.

Les détenteurs de RUNE soutiennent les opérations de THORChain en stakant ou en verrouillant leurs tokens RUNE dans les pools de liquidité THORChain.