Synthetix, qu'est-ce que c'est ?

Synthetix construit un protocole décentralisé de provisionnement de liquidités que n'importe quel protocole peut utiliser à diverses fins. Sa grande liquidité et ses faibles frais servent de base à de nombreux protocoles prometteurs sur Optimism et Ethereum. De nombreux protocoles de l'écosystème Synthetix, tels que Kwenta (Spot et Futures), Lyra (Options), Polynomial (Automated Options), et 1inch & Curve (Atomic Swaps), puisent dans la liquidité de Synthetix pour alimenter leurs protocoles. Synthetix repose sur le réseau Mainnet d'Optimism et d'Ethereum. Le réseau Synthetix est collatéralisé par SNX, ETH et LUSD, permettant l'émission d'actifs synthétiques (Synths). Ce collatéral mis en commun permet une gamme d'instruments financiers composables sur la chaîne, soutenus par la liquidité de Synthetix. Parmi les prochaines versions les plus intéressantes de SNX, figurent Perps V2, qui espère permettre des échanges de contrats à terme à frais réduits sur la chaîne grâce à l'utilisation d'oracles hors chaîne, et Synthetix V3, qui vise à reconstruire le protocole pour atteindre son premier objectif, à savoir un protocole de produits dérivés entièrement sans permission. Pour en savoir plus sur Synthetix, consultez le blog de l'entreprise ou rejoignez le Discord SNX.

Un bref historique de Synthetix

Cain Warwick est le créateur de Synthetix. Il est diplômé de l'UNSW Sydney avec un diplôme en génétique. Outre son poste de fondateur de Synthetix, il est membre du conseil consultatif et investisseur de The Burger Collective, fondateur et directeur non exécutif de Blueshyft, et membre du conseil consultatif de Blockchain Australia.

Synthetix permet à ses clients de trader toute une série d'actifs, dont l'or et l'argent, à l'aide de protocoles décentralisés. L'avantage de trader de l'or, de l'argent et d'autres actifs synthétiques sur Synthetix est qu'il est possible de trader et de profiter sans effort de l'équivalent synthétique d'actifs réels sans les posséder.

Le 11 juin 2018, nUSD, un stablecoin, a été introduit en tant que premier Synth sur Synthetix, alors encore connu sous le nom de Havven. Depuis sa création, Synthetix est devenu l'un des plus grands protocoles de DeFi dérivés sur le marché.

En juin 2022, les actifs représentés par les Synths se sont réduits à la représentation des cryptomonnaies, des devises et d'un indice qui retrace la DeFi. En d'autres termes, les matières premières comme l'or ne sont actuellement plus disponibles. La valeur bloquée actuelle de la plateforme s'élève à plus de 300 millions de dollars américains bloqués en juin 2022.

Comment fonctionne Synthetix ?

Synthetix permet l'émission d'actifs synthétiques sur la blockchain Ethereum. Ceux-ci sont similaires aux produits dérivés de TradFi, mais sous la forme de contrats intelligents ERC-20. Les Synths suivent les actifs qu'ils représentent et fournissent des rendements sans que les utilisateurs aient à détenir l'actif en question. Pour ce faire, les Synths utilisent des oracles décentralisés, qui sont des protocoles de découverte de prix basés sur des contrats intelligents, pour suivre les cours des actifs représentés.

Synthetix émet plusieurs cryptomonnaies. La première est le token natif de Synthetix, SNX. La seconde est le Synths, les tokens qui représentent les actifs et reflètent leur cours (par exemple, sEUR, sUSD, et sJPY). Les Synths peuvent être tradés sur Kwenta, la plateforme d'échange décentralisée (DEX) de Synthetix.

D'autres plateformes construites sur le protocole Synthetix permettent aux utilisateurs de trader des contrats à terme perpétuels décentralisés, des options sur l'électricité et des marchés de coordination des transactions. L'écosystème Synthetix est encore renforcé par des protocoles tels que Yearn, Curve et DHedge pour la liquidité, la réduction des glissements et la couverture des risques.

À quoi sert le SNX ?

Le token natif de Synthetix, SNX, doit être utilisé pour fournir une garantie contre les Synths que les utilisateurs souhaitent acquérir. Le token permet une conversion directe entre les Synths, éliminant ainsi les problèmes de liquidité et de glissement.

Les utilisateurs peuvent également staker des tokens SNX sur la plateforme : Le token est utilisé pour fournir une garantie pour la création d'un actif synthétique par le biais de Mintr. Les stakers sont encouragés à générer des Synths puisqu'ils obtiennent le droit à un montant prédéterminé d'inflation et de frais sur les échanges de Synths. Lorsque les stakers SNX émettent des Synths, ils contractent une dette et, pour quitter le système (c'est-à-dire libérer leur SNX), ils doivent rembourser le prêt en brûlant le pourcentage de Synths qu'ils ont créé.