Qu'est-ce que PancakeSwap ?

PancakeSwap est une plateforme d'échange décentralisée (DEX) et un projet de yield farming qui facilite le trade des tokens BEP20 sur la BNB Chain. PancakeSwap utilise le concept de teneur de marché automatisé (AMM) où les utilisateurs tradent contre une pool de liquidité. Les utilisateurs contribuent à ces pools avec leurs fonds et les déposent dans la pool de liquidité, devenant ainsi des fournisseurs de liquidité (LP). Avec leurs tokens LP dans la pool, ils peuvent gagner des frais de trading du protocole. CAKE, un token BEP20, est le token de gouvernance natif de PancakeSwap.

Un bref historique de PancakeSwap

PancakeSwap a été créé en septembre 2020 par un groupe de développeurs inconnus. Il est unique car il est construit sur Binance Smart Chain (maintenant BNB Chain), ce qui permet des transactions plus rapides et moins chères qu'Ethereum. Lorsque PancakeSwap a été lancé, Ethereum était en proie à des transactions coûteuses et retardées alors que la popularité de la DeFi a explosé en 2020, créant une demande énorme sur le réseau et des coûts de transaction prohibitifs. À l'époque, presque toutes les applications DeFi fonctionnaient sur Ethereum.

En plus de la réduction des coûts de réseau permise par la BNB Chain, PancakeSwap propose des frais d'échange plus bas de 0,2 %, par rapport à la norme de l'industrie de 0,3 %. Cette méthodologie à faible frais a conduit à une croissance remarquable du volume de trading et de la valeur totale bloquée (TVL) de PancakeSwap. En février 2021, il a dépassé le pionnier de l'AMM et chouchou d'Ethereum, Uniswap, pour devenir l'une des principales DEX de l'industrie en termes de volume de trading.

La TVL de PancakeSwap a augmenté de manière spectaculaire en 2021 en raison de la réduction des coûts de réseau, du branding et de l'introduction de nouveaux services créatifs. PancakeSwap prévoit d'élargir son champ d'action pour inclure les marchés de prédiction, le prêt et l'emprunt, et le trading sur marge.

PancakeSwap a atteint un pic de 7,8 milliards de dollars de TVL le 3 mai 2021. En mai 2022, la TVL de la plateforme est d'environ 4 milliards de dollars.

Comment fonctionne PancakeSwap ?

PancakeSwap est un teneur de marché automatisé. Les AMM n'utilisent pas un carnet d'ordres pour connecter les acheteurs et les vendeurs. Au lieu de cela, la plateforme utilise des LP et des algorithmes avancés pour connecter ces parties directement. Les AMM améliorent la vitesse et minimisent le glissement. En conséquence, de nombreuses plateformes de premier plan d'aujourd'hui, comme Uniswap et SushiSwap, fonctionnent comme des AMM.

La fonction d'échange de tokens sur PancakeSwap permet aux utilisateurs d'échanger un token BEP20 contre un autre en utilisant des pools de liquidité automatisées. Les LP stakent leurs tokens dans les 'Syrup Pools' pour offrir de la liquidité à la plateforme d'échange. Les utilisateurs obtiennent des tokens FLIP (PancakeSwap Liquidity Provider), qu'ils peuvent staker dans les "fermles" pour générer des tokens CAKE. Chaque Farm utilisée par PancakeSwap a son propre contrat intelligent.

À quoi sert PancakeSwap (CAKE) ?

PancakeSwap est un AMM, ce qui signifie qu'il s'agit d'un protocole de liquidité décentralisé qui permet à la plateforme de fonctionner comme une DEX. CAKE est la cryptomonnaie native du protocole. Les utilisateurs fournissent de la liquidité pour que d'autres utilisateurs puissent échanger des tokens en toute simplicité.

Les utilisateurs peuvent également staker leur CAKE pour gagner divers tokens que d'autres projets ont offerts comme récompenses sur la plateforme ou staker leur CAKE pour gagner du SYRUP, qui sert à d'autres fins comme un token de gouvernance et comme un ticket de loterie.