Qu'est-ce qu'un Compound ?

Compound est une plateforme de prêt basée sur Ethereum qui permet aux utilisateurs d'emprunter ou de prêter à partir d'un pool d'actifs sans avoir besoin d'autorisation. Les taux d'intérêt sur cette plateforme de finance décentralisée (DeFi) sont décidés de manière algorithmique, en fonction du pourcentage d'actifs prêtés. La cryptomonnaie native de la plateforme, COMP, est un token basé sur Ethereum qui permet à la communauté de gouverner le protocole du projet.

Bref historique de Compound

Actuellement situé à San Francisco, Compound est apparu pour la première fois sur le marché en levant 8,2 millions de dollars US d'investissement lors d'un tour de financement en mai 2018. Le fondateur et PDG de Compound, Robert Leshner, est un ancien économiste qui a été membre du comité de surveillance des obligations fiscales de San Francisco. Il est particulièrement conscient des subtilités de la conversion de la finance centralisée (CeFi) à la finance décentralisée (DeFi).

En novembre 2019, Compound a levé 25 millions de dollars supplémentaires lors de sa levée de fonds de série A, avec un fort soutien de la société de capital-risque Andreesen Horowitz. Au cours de la même année, le protocole a reçu 1 million de dollars américains en USD Coin (USDC) de la part du "USDC Bootstrap Fund" de Coinbase.

Le 16 juin 2020, Compound a lancé son token de gouvernance COMP, qui s'est rapidement imposé comme le plus grand token DeFi en termes de capitalisation après une seule journée de trading. Moins d'un an plus tard, le 13 mai 2021, Compound a atteint un record de valeur totale bloquée (TVL) de 12,45 milliards de dollars américains. En juin 2022, la TVL de Compound dépassait les 4 milliards de dollars.

Comment fonctionne Compound ?

La fonctionnalité de Compound repose sur des procédures de farming de rendement. Il utilise un certain nombre de systèmes propriétaires pour offrir une expérience DeFi ouverte aux utilisateurs sans qu'ils aient besoin de connaissances techniques. Pour commencer à gagner de l'argent rapidement, les utilisateurs n'ont qu'à apprendre ce qu'est le farming de rendement et comment investir leur argent dans des pools de farming.

Pour commencer, Compound offre à l'industrie de la blockchain un environnement de prêt entièrement ouvert au public, et n'importe qui peut lui emprunter de l'argent avec des garanties appropriées. Il n'y a pas de vérification de crédit et l'argent est disponible immédiatement. Les utilisateurs réguliers de Compound peuvent gagner un revenu passif, mais tout le monde peut gagner de l'argent en louant ses cryptomonnaies inutilisées. Auparavant, les consommateurs se contentaient de conserver ces monnaies en espérant que leur valeur augmenterait, mais ils peuvent désormais tirer parti de leurs avoirs sans renoncer à la possession de leurs monnaies.

Compound utilise des contrats intelligents certifiés pour réaliser ces activités de manière autonome. Ses contrats gèrent toutes les fonctions critiques du réseau, couvrant des tâches telles que le stockage, l'administration et la facilitation de toutes les richesses mises en commun. Compound garantit la sécurité du réseau en utilisant une variété de techniques, le réseau ayant été soumis à de multiples examens de sécurité par des organisations renommées telles que Open Zeppelin et Trail of Bits. Ces organisations ont validé le code du réseau comme étant solide et capable de gérer les besoins du réseau en toute sécurité.

En outre, Compound permet d'emprunter et de prêter une variété de cryptomonnaies. Les utilisateurs peuvent notamment prêter et emprunter des Dai (DAI), des Ether (ETH), des USD Coin (USDC), des Ox (ZRX), des Tether (USDT), des Wrapped BTC (WBTC), des Basic Attention Token (BAT), des Augur (REP) et des Sai (SAI).

Notamment, n'importe qui peut emprunter auprès des pools de prêt moyennant un intérêt et un dépôt. Pour emprunter auprès d'un pool de prêt, les utilisateurs doivent fournir une garantie supérieure à un niveau défini par le projet. En plus de servir de garantie, leur dépôt affecte le montant total qu'ils peuvent emprunter. Si la valeur de la garantie d'un utilisateur commence à diminuer, le protocole vendra ce dépôt pour compenser sa perte.

À quoi sert Compound ?

Le token COMP est un actif ERC-20 qui permet à ses détenteurs de participer à la gouvernance communautaire du protocole Compound. Les détenteurs de COMP et leurs délégués débattent, proposent et votent sur tous les changements apportés au protocole. Compound a placé ses tokens COMP directement entre les mains des utilisateurs et des applications, qui forment un écosystème de plus en plus large capable d'améliorer le protocole. Ces détenteurs de tokens sont également incités à gérer collectivement le protocole Compound dans l'avenir avec une bonne gouvernance.

En outre, les détenteurs de COMP qui utilisent Compound pour fournir ou emprunter des actifs commenceront automatiquement à accumuler des tokens COMP. Chaque jour, Compound distribue environ 1 139 COMP aux utilisateurs du protocole, et cette distribution est répartie entre les marchés pour chaque token impliqué dans les fonctions de prêt et d'emprunt. Au sein de chaque marché, la moitié de la distribution est remportée par les fournisseurs et l'autre moitié par les emprunteurs.