Arbitrase

Arbitrase terjadi ketika trader membeli aset digital di satu pasar dan cepat-cepat menjualnya di pasar lain untuk mendapatkan keuntungan dari selisih harga. Strategi perdagangan ini pada umumnya dianggap berisiko rendah (tetapi tidak bebas risiko).

Seorang arbitraser—trader yang terlibat dalam perdagangan arbitrase—mendasarkan keputusannya pada inkonsistensi harga di antara pasar yang berbeda, alih-alih menganalisis atau memprediksi harga masa depan aset digital. Jenis arbitrase yang digunakan adalah statistik, spasial, dan segitiga.

Arbitrase statistik adalah strategi perdagangan yang menggunakan analisis statistik dan ekonometrik untuk membeli dan menjual aset dalam jumlah besar secara bersamaan. Dalam lingkungan perdagangan modern, inefisiensi harga pasar umumnya terjadi sekian detik sehingga arbitrase berkecepatan tinggi ini hampir tidak mungkin dilakukan manusia. Oleh karena itu, strategi arbitrase statistik pada umumnya melibatkan sistem perdagangan frekuensi tinggi (HFT).

Arbitrase spasial adalah bentuk perdagangan lintas bursa. Strategi ini melibatkan pembelian aset digital dari satu bursa dan menjualnya di bursa lain sambil mengantongi selisih harga. Meskipun strategi ini relatif lebih mudah dilakukan, waktu transfer dan biaya transaksi dapat memengaruhi keuntungan perdagangan.

Arbitrase segitiga adalah strategi perdagangan yang mengeksploitasi selisih harga antara tiga mata uang kripto dalam bursa yang sama. Dalam praktiknya, arbitrase segitiga adalah cara untuk mengonversi satu mata uang kripto ke mata uang kripto lain, lalu ke mata uang kripto kedua, kemudian kembali ke mata uang kripto semula. Mirip dengan arbitrase statistik, peluang arbitrase segitiga sering kali diselesaikan dalam hitungan detik.