Revisão de Desempenho dos Projetos Destacados de 2024
Neste relatório, analisamos o desempenho dos preços das principais tendências no cenário das criptomoedas que abordamos ao longo de 2024. A inteligência artificial (IA) emergiu como o setor de melhor desempenho em 2024.
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Resumo Executivo
- Neste relatório, analisamos o desempenho dos preços das principais tendências no cenário das criptomoedas que abordamos ao longo de 2024. Exibimos o desempenho dos preços de várias formas para os projetos destacados.
- Destacamos principalmente oito setores em 2024, quatro dos quais registaram ganhos positivos. Em geral, o retorno logarítmico médio do desempenho dos preços dos tokens mencionados nos nossos relatórios atingiu 10%.
- A inteligência artificial (IA) emergiu como o setor de melhor desempenho em 2024 ao alcançar um retorno logarítmico médio de 84%.
- Entre os setores de IA, os agentes de IA tiveram o maior retorno logarítmico, com 186%, seguidos por 41% para as redes de computação descentralizada.
- Em contraste, a data chain de IA registou um retorno logarítmico negativo de -14%.
- Dos tokens de IA analisados, o Protocolo Virtuals (VIRTUAL) liderou o crescimento com um retorno logarítmico notável de cerca de 559% em 2024, seguido por ai16z (AI16Z) em 247%, superando BTC (79%) e ETH (39%), respetivamente.
- Ativos do mundo real (RWAs) registaram um retorno logarítmico de 29%, impulsionado pela adoção contínua de instituições financeiras tradicionais e o aumento de stablecoins com rendimento. O setor de Infraestrutura Física Descentralizada (DePIN) viu um retorno log. de 15%, enquanto os Derivados tiveram um crescimento modesto de 2%.
- Embora o Bitcoin tenha apreciado em 79% (retorno log.) em 2024, as As Camadas-2 do Bitcoin (C2s) caíram em 98%. Stake e restake, jogos e as super chains Ethereum C2 viram retornos log. negativos de -16%, -48% e -52%, respetivamente.
1. Introdução
Em 2024, examinamos algumas das tendências mais significativas no mundo das criptomoedas, com foco em áreas-chave como IA, derivados, fazer e refazer stake, ativos do mundo real (RWAs), stablecoins, mercados de previsão e jogos. Dentro de cada categoria, destacamos projetos e tokens notáveis. Este relatório revisa os desempenhos dos preços dos tokens associados aos nossos projetos destacados. O desempenho dos preços neste relatório é definido abaixo (usamos o retorno logarítmicos como padrão daqui em diante):
Ao verificar os setores, a IA foi o setor de melhor desempenho entre os nossos tópicos selecionados no ano passado ao alcançar um retorno médio de 84% em 2024. O forte crescimento do setor de IA foi impulsionado pelo desenvolvimento de modelos de IA generativa, pela narrativa de agentes de IA e outros. Dos tokens de IA analisados, o Virtuals Protocol (VIRTUAL) liderou o crescimento com um retorno notável de cerca de 559% em 2024, seguido por ai16z (AI16Z) com 247%.
Seguindo o setor de IA, os ativos do mundo real (RWAs) registraram um retorno logarítmico de 29%, impulsionados pela adoção contínua das instituições financeiras tradicionais e pela ascensão dos stablecoins com rendimento. O setor DePIN teve um retorno de 15%, enquanto os derivados tiveram um crescimento modesto de 2%.
No entanto, os desempenhos gerais dos setores de stake e restake, jogos, super chains Ethereum C2 e Bitcoin C2 enfrentaram desafios, com retornos logarítmicos negativos de -16%, -48%, -52% e -98%, respetivamente.
2. Desempenho de Cada Setor
2.1 Inteligência Artificial (IA)
Os tokens de IA foram os segundos melhores desempenhos de preço entre os principais setores de cripto que cobrimos, com um retorno logarítmico médio de preço de 84% em 2024 e um ganho de três meses de 395% desde a primeira vez que o mencionámos. No ano passado, exploramos alguns dos tópicos mais convincentes relacionados à IA, incluindo os tokens de IA em tendência, computação descentralizada, agentes de IA e data chains de IA.
A tabela abaixo mostra os principais projetos de IA que cobrimos em 2024:
No setor de IA, a subcategoria agentes de IA experimentou os maiores ganhos de preço, alcançando um retorno logarítmico médio impressionante de 186% em 2024, com um ganho de um mês de 249% e um ganho de três meses de 1 036% desde nossa menção inicial em março de 2024. O recente aumento foi liderado pelo Virtuals Protocol (VIRTUAL), cujos preços dispararam 267x em 2024, graças à sua estrutura inovadora para construir e capitalizar com agentes de IA. Além disso, ai16z (AI16Z) teve um crescimento de mais de 32x no seu preço desde o seu lançamento em 26 de outubro até o final de 2024.
Tokens da rede de computação descentralizada obtiveram um retorno logarítmico médio de 41% em 2024, com um ganho de um mês de 30% e um ganho de três meses de 11% desde a nossa menção inicial em março de 2024. Os preços da Render Network (RENDER), Bittensor (TAO) e SingularityNET (AGIX) cresceram 53%, 70% e 74%, respetivamente, em 2024.
Os tokens da data chain de IA obtiveram um retorno logarítmico médio de -14% em 2024. Projetos para resolver problemas de dados em IA, incluindo Vana (VANA) e Protocolo CARV (CARV), tiveram um desempenho misto de preços. Vana caiu 51% e CARV subiu 55% desde os seus lançamentos em 16 de dezembro e 10 de outubro de 2024, respetivamente, até o final de 2024.
Leia mais nos nossos relatórios sobre Agente de IA em Cripto, Computação descentralizada para desenvolvimento de IA, Data Chains de IA, Tokens de IA, e Protocolos Baseados em Intenções.
2.2 Mercados de Previsões
Mercados de previsões como o Polymarket ganharam forte movimento em 2024 ao aproveitarem-se do ano das eleições nos EUA, e também observaram crescimento significativo em eventos não políticos. Além disso, a exchange descentralizada de derivados Drift também lançou a função de previsão – BET, mas o volume é pequeno comparado ao volume dos seus derivados. Além disso, Azuro, a infraestrutura para construção de apps de previsão focados em desporto, teve uma queda de preço de 55% desde o seu lançamento em 19 de junho de 2024 até o final de 2024.
A tabela abaixo mostra as principais figuras do mercado de previsões que cobrimos em 2024:
| Protocolo | Descrição |
|---|---|
| Polymarket (Nenhum token lançado) | Polymarket aproveita a tecnologia blockchain para permitir que os utilizadores especulem sobre o resultado de eventos do mundo real. Não possui o seu próprio token nativo. |
| Azuro (AZUR) | Azuro é um mercado de previsões e funciona como uma camada intermediária, que fornece liquidez e soluções de oracle para dapps. |
| Drift APOSTA (DRIFT) | BET é um mercado de previsões integrado com Drift v2, que pode negociar derivados e ganhar rendimento com tokens na mesma plataforma. |
Leia mais no nosso relatório sobre o Mercado de Previsões.
2.3 Ativos do Mundo Real (RWAs)
Tokens RWA registraram um retorno logarítmico médio de 29% em 2024. Além disso, houve um ganho de um mês de 12% em média para os tokens que cobrimos desde nossa menção inicial em maio de 2024.
A tabela abaixo mostra os principais protocolos relacionados a RWA que cobrimos em 2024:
| Protocolo | Descrição |
|---|---|
| Centrifuge (CFG) | Centrifuge, o principal player em termos de valor ativo de empréstimo, é um ecossistema on-chain para crédito estruturado. |
| Maple (AMP) | Maple é um protocolo de empréstimo. Em janeiro de 2023, Maple Finance expandiu as suas ofertas com a adição de um pool RWA especificamente para valores comerciais a receber. |
| Goldfinch (GFI) | Goldfinch é um protocolo de crédito descentralizado que fornece empréstimos cripto. Ele liga investidores com negócios do mundo real, de modo a proporcionar retornos de stablecoin através de empréstimos. |
| Ondo Finance (ONDO) | Ondo Finance é um protocolo RWA, que oferece versões tokenizadas de produtos financeiros tradicionais. |
O forte crescimento é impulsionado principalmente pela Ondo Finance (ONDO), que aumentou 521% desde seu lançamento em 18 de janeiro de 2024. Observamos um número crescente de instituições financeiras tradicionais (TradFi) — BlackRock, UBS e Goldman Sachs, para citar algumas — a entrarem no mercado de RWA e esperamos que a contínua adoção pelas instituições TradFi continue a impulsionar o crescimento de RWA no próximo ano.
Leia mais no nosso relatório sobre Tokenização de RWAs & Stablecoins com Rendimentos.
2.4 DePIN
Tokens DePin (Decentralised Physical Infrastructure Network)apresentaram um retorno logarítmico médio de 15% em 2024. Helium (HNT) teve uma perda de 12%, enquanto Render Network (RENDER) registrou um ganho de preço de 53% em 2024.
A tabela abaixo mostra os principais protocolos DePIN que cobrimos em 2024:
| Protocolo | Descrição |
|---|---|
| Helium (HNT) | A Helium Network é um projeto de infraestrutura sem fios descentralizada que opera na Blockchain Solana. Ele incentiva indivíduos e organizações a implementar e manter redes sem fios com tokens. |
| Render Network (RENDER) | Render Network é uma plataforma que utiliza um modelo de processamento de GPU descentralizado para oferecer serviços de renderização quase em tempo real. Atende às crescentes demandas por poder de computação GPU em tarefas de renderização 3D. |
À medida que as redes DePIN crescem, elas podem substancialmente perturbar os atuais incumbentes de infraestrutura centralizada ao aproveitarem recursos não utilizados pelo mundo através de um ecossistema aberto. Esta oportunidade de mercado de caso de uso real torna o DePIN uma narrativa proeminente e crescente no mundo cripto.
Leia mais nos nossos relatórios sobre DePIN: A Narrativa em Ascensão das Criptomoedas.
2.5 Derivados
Tokens de Derivados registaram um retorno logarítmico médio de 2% em 2024. Destacamos o principal protocolo de perpétuos descentralizados Hyperliquid (HYPE) no ano passado, e o token rapidamente ganhou popularidade desde o seu lançamento no final de novembro ao testemunhar um crescimento notável de 313% apenas um mês após seu lançamento. Por outro lado, dYdX (DYDX) e GMX (GMX) viram quedas de 49% e 50%, respetivamente, nos seus preços em 2024.
A tabela abaixo fornece detalhes sobre Hyperliquid, dYdX e GMX:
| Protocolo | Descrição |
|---|---|
| Hyperliquid (HYPE) | Hyperliquid é um protocolo de perpétuos descentralizado operado na sua própria blockchain C1. Ele utiliza um modelo de livro de ordens e usa oráculos para corresponder aos preços dos ativos. |
| dYdX (DYDX) | dYdX é uma plataforma de negociação descentralizada que oferece negociação de margem e negociação de derivados. |
| GMX (GMX) | GMX é uma exchange descentralizada à vista e perpétua que permite aos traders abrir posições long ou short nas principais criptomoedas. |
Em 2025, Hyperliquid planeia lançar o HyperEVM, que trará compatibilidade com a Virtual Ethereum Machine (EVM) para a sua blockchain. Com o desenvolvimento esperado do HyperEVM, vemos o potencial desse protocolo para continuar como um concorrente forte.
Leia mais em nosso relatório sobre o Mercado de Perpétuos Descentralizado.
2.6 Fazer e refazer Stake
Fazer e refazer stake de tokens segundo as nossas informações que experimentaram um retorno médio de -16% em 2024, com um ganho num mês de 41% (retorno simples) desde a nossa primeira menção. Especificamente, o retorno médio para 2024 foi de -20% para fazer stake de tokens de Solana e -9% para refazer stake de tokens Ethereum. A tabela abaixo mostra os principais projetos de staking e refazer stake que cobrimos em 2024:
Jito (JTO) viu o maior aumento de preço em 2024, com +75%. Por outro lado, Marinade (MNDE) teve a maior perda de preço com -62%.
Leia mais nos nossos relatórios sobre Expansão da Fronteira do Ethereum: Refazer Stake e Ecossistema da EigenLayer (Uma Análise das Dinâmicas de Refazer Stake), Panorama dos Provedores de Stake, e Stake de Solana.
2.7 Jogos
Tokens de Jogos na nossa cobertura experimentaram um retorno médio logarítmico de -48% em 2024. Especificamente, Notcoin (NOT) e Hamster Kombat (HMSTR) registaram perdas de preço de 17% e 54% desde os seus lançamentos em 16 de maio e 26 de setembro de 2024, respetivamente, até o final de 2024.
Abaixo, encontre as principais figuras em relação a jogos que cobrimos em 2024:
| Protocolo | Descrição |
|---|---|
| Notcoin (NOT) | Lançado em janeiro de 2024, Notcoin é um jogo baseado no Telegram no qual os usuários simplesmente ‘clicam’ na imagem de uma moeda de ouro para ganhar recompensas. |
| Hamster Kombat (HMSTR) | Hamster Kombat, um jogo de tocar-para-ganhar lançado em março de 2024, ultrapassou Notcoin e tornou-se no maior canal do Telegram globalmente com 44 milhões de assinantes. Cada jogador é o CEO hamster de uma exchange de cripto virtual, e os jogadores tocam o hamster para ganhar moedas de ouro. Os jogadores também podem ganhar mais se completarem vários combos diários e boosters, ao referirem a amigos. |
Leia mais no nosso relatório sobre Novos Desenvolvimentos em GameFi.
2.8 Super Chains de camada-2 Ethereum
Tokens da Super chain de camada-2 (C2)da Ethereum tiveram um retorno médio logarítmico de -52% em 2024, com variações de preço de um mês e três meses de +6% e +8% desde nossa menção inicial em agosto de 2024.
Com o desenvolvimento significativo das C2s da Ethereum, as soluções de interoperabilidade também ganharam força, com ZKsync Elastic Chain, Optimism Superchain e Polygon AggLayer como ficuras de relevo. A tabela abaixo mostra as principais figuras da C2 Ethereum que cobrimos em 2024:
Todos os tokens principais de super chain de C2 Ethereum na nossa cobertura tiveram perdas de preços em 2024, com Polygon (POL) a enfrentar o maior declínio (-53%).
Vimos muitos desenvolvimentos importantes em C2s em 2024, incluindo o bem-sucedido upgrade Dencun da Ethereum, a funcionalidade cross-chain de Arbitrum e os avanços no ZK rollup. Além disso, o TVL para C2s Ethereum subiu para um recorde de $54 bilhões. As C2s devem ver mais desenvolvimento em 2025, o que inclui melhorias na descentralização e no desempenho da rede após o próxima upgrade Ethereum Pectra. Além disso, espera-se que projetos de DeFi adotem mecanismos de compartilhamento de taxas. (Para mais sobre desenvolvimentos de C2, leia a Revisão do Ano de 2024 e Perspetivas para 2025.)
Leia mais em nossos relatórios Interoperabilidade de C2 Ethereum — As Super Chains e Upgrade Pectra da Ethereum.
2.9 Camadas-2 do Bitcoin (C2s)
Tokens da camada-2 (C2) do Bitcoin tiveram um retorno médio logarítmico de -98% em 2024, com variações no preço de um mês e três meses de -28% e -50%, respetivamente, desde a nossa menção inicial em abril de 2024.
A tabela abaixo mostra o novo desenvolvimento das C2 do Bitcoin que cobrimos em 2024.
| Protocolo | Principais Funcionalidades |
|---|---|
| Protocolo MAP (MAPO) | O Protocolo MAP é uma solução de interoperabilidade blockchain que visa ativar a transferência de ativos e informações sem barreiras entre diferentes redes blockchain. |
| BEVM | BEVM é um Bitcoin C2 descentralizado e compatível com EVM que usa BTC como gas e permite dapps, que podem funcionar no ecossistema Ethereum, operar nas C2 do Bitcoin. |
| Babylon Chain (BABI) | Babylon Chain é um projeto que visa integrar as capacidades de stake do Bitcoin na rede Cosmos mais ampla, conhecida por suas blockchains Proof of Stake (PoS). |
| BounceBit (BB) | BounceBit é uma infraestrutura para refazer stake de BTC com a intenção de servir como uma camada fundacional para diversos produtos de restake. |
| Merlin Chain (MERL) | Merlin Chain é uma C2 do Bitcoin que integra a rede de ZK rollup, rede de oráculo descentralizado, disponibilidade de dados e módulos de prova de fraude BTC on-chain. |
| Syscoin (SYS) | Syscoin é uma solução de C2 do Bitcoin que emprega uma abordagem de mineração mesclada com a rede Bitcoin. |
| Nubit | Nubit é uma camada de disponibilidade de dados escalável e eficiente em relação a custos, assegurada pelo Bitcoin para a sua comunidade. Nubit ativa a escalabilidade das capacidades de dados do Bitcoin e capacita apps como Ordinals, C2s e oráculos de preço. |
Todos os maiores tokens das C2 do Bitcoin na nossa cobertura tiveram perdas de preço em 2024, com BounceBit (BB) tendo o menor declínio de -7%, enquanto Merlin Chain (MERL) teve a maior queda, com -102%.
Leia mais no nosso relatório sobre O Ecossistema Expandido do Bitcoin: Camada-2, DeFi, NFT.
3. Conclusão
Este relatório analisa o desempenho dos setores e projetos selecionados destacados nos nossos relatórios durante 2024. Em geral, quatro dos setores cobertos tiveram ganhos positivos em 2024, com tokens de IA como o setor de melhor desempenho a apresentar um retorno impressionante de 84%, superando BTC (79%) e ETH (39%).
Esperamos que a IA permaneça como a principal narrativa em 2025 devido a muitos desenvolvimentos empolgantes e contínuos – esperamos que a IA continue a se desenvolver na indústria cripto em áreas como intenção, verificação on-/off-chain e sistemas distribuídos de múltiplos agentes. Explore mais sobre o desenvolvimento da IA na nossa Revisão do Ano de 2024 e Ano de 2025 à Frente.
Leia o relatório completo: Revisão de Desempenho de Projetos Destacados de 2024
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Autores
Equipa de Pesquisa e Insights da Crypto.com
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