Ulasan Tahun 2024 & Pandangan Tahun 2025

Pada tahun 2024, industri kripto menyaksikan lebih banyak pencapaian mengesankan dibandingkan tahun sebelumnya. Dalam laporan ini, kami mengkurasi peristiwa dan tren kripto teratas tahun 2024, diikuti dengan pandangan kami untuk tahun 2025.

Penafian Riset

Penafian riset dan wawasan Crypto.com untuk laporan riset

Ulasan Tahun 2024

• Pada tahun 2024, negara-negara di seluruh dunia mulai menuai buah dari perjuangan mereka melawan inflasi. Seiring inflasi secara bertahap terkendali, bank sentral utama memangkas suku bunga untuk pertama kalinya sejak pandemi COVID-19. Sementara itu, ekonomi global tetap tangguh secara keseluruhan meskipun terdapat konflik geopolitik regional yang berlanjut. PDB riil global diperkirakan akan tumbuh sebesar 3,2% pada tahun 2024 dan 2025, sedikit menurun dari pertumbuhan 3,3% pada tahun 2023.

Dengan latar belakang ini, total kap pasar mata uang kripto meningkat selama tahun 2024 mencapai $3,9 triliun, pertumbuhan 127% tahun-ke-tahun.

• Salah satu pencapaian penting industri pada tahun 2024 adalah peluncuran ETF BTC dan ETH spot AS, yang membuka jalan bagi adopsi institusional. ETF BTC mencatat sembilan (dari 11) bulan arus masuk bersih bulanan, dengan total aset bersih sebesar $30,7 miliar pada 29 November. ETF ETH mencatat bulan tertinggi arus masuk bersih sebesar $1,1 miliar pada bulan November 2024, dan total aset bersih sebesar $577 juta pada 29 November.

• Bitcoin dan ekosistemnya menghadapi beberapa perkembangan menarik pada tahun 2024. Harga Bitcoin melampaui $100.000 pada 5 Desember, didorong oleh peluncuran ETF Bitcoin spot AS, dampak signifikan pemilihan AS pada lanskap mata uang kripto, dan penyelesaian halving keempat jaringan Bitcoin. Sementara itu, kami juga melihat perkembangan BTC L2s dan tokenisasi BTC pada tahun 2024.

• Upgrade Dencun Ethereum diimplementasikan pada bulan Maret 2024. Upgrade ini meningkatkan skalabilitas Ethereum dan mengurangi biaya transaksi sebesar 99% pada Ethereum L2s, yang mencakup lebih dari 80% transaksi setelah upgrade Dencun. Pada bulan Agustus, Cronos Labs mengumumkan peluncuran mainnet dari Cronos zkEVM, next-generation zero-knowledge (ZK) L2 yang berfokus pada skalabilitas, keamanan, dan inovasi.

• AI masih menjadi salah satu narasi utama di tahun 2024. Tiga area utama yang mendukung konvergensi antara AI dan Web3 adalah komputasi terdesentralisasi, agen AI, dan tokenisasi data. Token utama di sektor komputasi terdesentralisasi telah melihat pertumbuhan YTD yang substansial.

• Solana mendapat perhatian di tahun 2024, menjadi mata uang kripto terbesar kelima berdasarkan kapitalisasi pasar, didorong oleh meningkatnya aktivitas jaringan, naiknya koin meme, dan kondisi pasar yang bullish secara umum. Lebih dari 67% token baru diluncurkan di jaringan Solana dari Januari hingga November. Pump.fun, peluncuran koin meme Solana yang diluncurkan pada Januari, dengan cepat mendapat popularitas dan mencatat pendapatan biaya ATH bulanan baru sebesar $105,97 juta pada bulan November.

• Pasar prediksi memperoleh perhatian besar di tahun 2024, memanfaatkan tahun pemilu AS. Polymarket sepertinya menangkap volume jual-beli terbesar, mencapai puncak pada November 2024 sebesar $2,6 miliar dan 294.000 trader aktif. Ini mencerminkan peningkatan 378x dan 160x, masing-masing, dibandingkan November 2023.

• GameFi juga membuat comeback di tahun 2024 dengan meningkatnya play-to-airdrop (P2A). Salah satu bentuk populer P2A adalah tap-to-earn, dengan game-game terkenal termasuk Notcoin dan Hamster Kombat. Salah satu kontributor tren ini adalah Telegram dan integrasinya dengan The Open Network (TON) blockchain. Hamster Kombat, diluncurkan pada Maret 2024, mencapai total 300 juta pemain pada bulan Agustus. Permainan tersebut juga menghadapi masalah keberlanjutan setelah acara penghasil token (TGE), karena mereka menyaksikan penurunan dalam aktivitas pengguna.

• Tokenisasi sekuritas telah mendapat perhatian, ketika lembaga keuangan (misalnya, Franklin Templeton, BlackRock) memasuki sektor ini. Total nilai dari aset dunia nyata (RWA) adalah $13,6 miliar, menandai peningkatan 62% year-to-date. Kenaikan ini dipimpin oleh utang treasury AS yang ditokenisasi, yang meningkat 239% year-to-date dan berkontribusi 19% dari total nilai RWA.

Salah satu pendorong utama di balik popularitas treasury yang ditokenisasi adalah stablecoin yang menghasilkan yield, yang menawarkan harga stabil, yield yang menguntungkan, dan aksesibilitas di berbagai blockchain. Salah satu kekhawatiran utama mengenai stablecoin yang menghasilkan yield adalah keberlanjutan dari tingkat yield yang tinggi, terutama untuk yang berbasis di RWAs yang kemungkinan akan turun seiring dengan bunga. Selain itu, koin stabil yang menggunakan surat berharga atau sekuritas sebagai jaminan dapat dilihat sebagai bentuk sentralisasi.

• Volume perpetual terdesentralisasi naik sebesar 50% dari $110,1 miliar pada bulan Januari menjadi $165,0 miliar pada bulan November, dipimpin oleh Hyperliquid, yang bertanggung jawab atas 44,5% volume jual-beli pada bulan November.

• Jumlah dana yang dikumpulkan di industri kripto mencapai $12,3 miliar sepanjang tahun (Januari hingga November), meningkat 32% dari tahun ke tahun dan 19% lebih tinggi dari total untuk tahun 2023. Namun, ini masih belum mencapai $40,6 miliar yang terkumpul pada tahun 2022. Jumlah total putaran penggalangan dana meningkat 25% dari tahun ke tahun menjadi 1.473. Kategori layanan blockchain tetap menjadi yang teratas untuk jumlah penggalangan dana dengan investasi $4,5 miliar pada tahun 2024, menyumbang 36% dari jumlah total penggalangan dana. Ini diikuti oleh rantai dan infrastruktur blockchain, dengan penggalangan dana masing-masing sebesar $1,7 miliar dan $1,5 miliar.

• Kami terus melihat peretasan dan eksploitasi pada tahun 2024. Jumlah total uang yang hilang akibat peretasan cryptocurrency mencapai $749 juta hingga Q3 2024.

Tahun 2025 Ke Depan

• Rencana Potensial Cadangan Bitcoin: Tren global menuju pembentukan cadangan Bitcoin semakin meningkat, dengan lebih banyak negara yang mempertimbangkan opsi ini. Ini kemungkinan akan menstabilkan harga Bitcoin secara keseluruhan dan bahkan mendorongnya lebih tinggi.

• AI x Web3: AI akan terus berkembang dalam kripto, di bidang seperti niat, verifikasi on-/off-chain, dan sistem multi-agen terdistribusi. Agen AI diharapkan dapat melakukan operasi yang lebih kompleks. Selain itu, fokus penelitian utama dalam blockchain adalah verifikasi off-chain, menangani kesulitan komputasi terkait dengan melakukan perhitungan kompleks langsung on-chain. Arah pengembangan lainnya adalah memanfaatkan jaringan node terdistribusi yang secara independen mengoperasikan model bahasa besar (LLM) atau agen yang memfasilitasi sistem multi-agen dengan konsensus.

• Pasar Prediksi: Meskipun peristiwa politik tetap menjadi salah satu pendorong utama hype di balik pasar prediksi pada tahun 2024, peristiwa non-politik juga mendapatkan daya tarik. Sebagai contoh, Azuro adalah lapisan infrastruktur dan likuiditas untuk menyelenggarakan prediksi on-chain dan aplikasi permainan. Ini menyelenggarakan lebih dari 30 aplikasi yang mencakup berbagai pasar. Volume tahun-kalender di Azuro meningkat 5,3x dibandingkan dengan periode yang sama pada tahun 2023.

• Koin stabil: Regulasi seputar koin stabil menjadi lebih hapus pada tahun 2024 (misalnya, undang-undang MiCA Uni Eropa dan RUU koin stabil Hong Kong yang diterbitkan di lembaran negara). Kami mengantisipasi lingkungan regulasi akan terus menekankan peningkatan transparansi, mengurangi risiko terkait transaksi stablecoin, dan mempromosikan interoperabilitas lintas batas pada tahun 2025. Roadmap Crypto.com untuk tahun 2025 mengindikasikan bahwa perusahaan berniat untuk menerbitkan koin stabil bernama CDC Stablecoin.

• Ukuran Pasar Kripto: Pada bulan November 2024, jumlah pemilik kripto telah mencapai 653 juta. Sepanjang tahun, laju pertumbuhan rata-rata adopsi bulanan adalah 1,1%. Bergantung pada kondisi pasar, kami mengharapkan jumlah pemilik kripto global mencapai 750-900 juta pada tahun 2025.

Pada tahun 2025, kami mengharapkan lebih banyak pedagang untuk menerima kripto sebagai metode pembayaran. Ini seharusnya sesuai dengan lebih banyak adopsi setelah kebijakan proaktif Presiden terpilih Trump dalam kripto. Roadmap Crypto.com 2025 menguraikan rencana untuk penawaran yang diperluas dalam keuangan kripto dan tradisional termasuk, akses ke perbankan, dan kartu.

• RWAs: Kami mengharapkan adopsi berkelanjutan dari institusi keuangan tradisional terus mendorong pertumbuhan RWA pada tahun mendatang (contoh dari BlackRock, UBS, dan Goldman Sachs pada tahun 2024). Secara khusus, RWA dapat menjadi cara baru bagi perusahaan kecil hingga menengah untuk mengumpulkan dana. Misalnya, Ant Digital Technologies membantu LongShine, perusahaan yang terdaftar di Shenzhen, dalam menyelesaikan pembiayaan tokenisasi RWA berbasis energi baru di Hong Kong.
• Adopsi Institusi: Pada tahun 2024, peluncuran reksa dana ETF spot Bitcoin (BTC) dan Ether (ETH) di AS memberikan investor institusi akses lebih mudah ke mata uang kripto dan memperkuat kepercayaan pasar. Melihat ke depan pada tahun 2025, potensi persetujuan ETF di Solana (SOL) dan XRP (XRP), serta diharapkan kebijakan pro-kripto di bawah pemerintahan Trump dapat lebih mendorong adopsi.

• Upgrade Ethereum Pectra: Ini berfokus pada meningkatkan kinerja Mainnet Ethereum, dengan tiga tujuan utama: memperbaiki masalah jaringan yang ada, meningkatkan pengalaman pengguna, dan mempersiapkan untuk upgrade mendatang. EIP utama adalah: Abstraksi Akun (EIP-7702) – mengizinkan akun milik pribadi untuk menjalankan kontrak pintar; Pengurangan dalam staking validator (EIP-7251) – meningkatkan saldo maksimum yang dapat ditaruh validator dari 32 menjadi 2048 ETH; Meningkatkan kapasitas blob (EIP-7742 dan EIP-7691) – meningkatkan throughput transaksi L2.

• Desentralisasi dan Berbagi Pendapatan: Salah satu pendiri Ethereum, Vitalik Buterin meningkatkan seruannya untuk jaringan L2 untuk meningkatkan desentralisasi mereka dengan memenuhi ambang desentralisasi minimum, yang dikenal sebagai ‘Tahap 1’. Selain itu, diharapkan lebih banyak protokol DeFi mengadopsi mekanisme berbagi biaya dan struktur insentif (contoh Uniswap dan Ethena). Gerakan menuju pembagian pendapatan ini dapat berpotensi membentuk kembali token DeFi dari sekedar aset spekulatif menjadi instrumen keuangan yang berharga, menarik kategori investor baru.

Baca laporannya: Tinjauan Tahun 2024 dan Tahun 2025 ke Depan

Tertarik untuk mengetahui lebih banyak? Akses laporan eksklusif dengan mendaftar sebagai anggota pribadi, bergabung dengan Program VIP Crypto.com Exchange, atau mengumpulkan Loaded Lions NFT.

Penulis

Tim Penelitian dan Wawasan Crypto.com

Dapatkan info terkini mengenai pasar, DeFi & NFT yang dikirim ke kotak masuk Anda:

Jadilah yang pertama mendengar tentang wawasan baru: