두려움과 탐욕은 우리 모두에게 익숙한 인간의 감정입니다. 인간의 심리와 의사 결정 과정은 다면적이고 복잡하며 많은 요소를 포함합니다. 이 기사에서는 공포와 탐욕이 집단적 의사 결정 과정에 어떤 영향을 미치는지, 그리고 Fear & Greed Index가 이러한 영향력이 암호화폐 시장에 미치는 영향을 측정하는 방법에 대해 논의합니다.
주요 내용:
- Fear & Greed Index는 시장 참여자의 감정을 측정합니다.
- 암호화폐 시장에 맞게 조정되며 변동성, 시장 모멘텀 및 거래량, 소셜 미디어 감정을 포함한 여러 지표를 사용하여 계산됩니다.
- 높은 공포 또는 극도의 탐욕으로 시장 심리를 해석하는 방법을 배우십시오.
- 지수를 주시하면 시장 참여자가 결정을 내리는 데 도움이 될 수 있습니다.
암호화폐 시장의 공포와 탐욕
암호 속어 에서 FUD(‘두려움, 불확실성 및 의심’)라는 용어는 특정 암호 화폐 자산, 플랫폼 또는 프로젝트에 대한 잘못된 정보 또는 부정적인 선전을 나타내는 데 사용됩니다. 이러한 정보는 인간의 가장 근본적인 감정 중 하나인 두려움에 호소합니다.
FUD는 사용자가 시장 조정 과 같은 특정 부정적인 정보를 잘못 해석하고 부정확한 원인을 설명할 때 의도하지 않은 것일 수 있습니다. 전형적인 예는 일부 사용자가 일반적인 경제 침체에 따른 암호화폐 시장 조정을 “암호화폐는 죽었다”로 해석하는 것입니다. FUD는 산불처럼 확산되는 경향이 있으며 온라인 커뮤니티의 출현으로 개별 프로젝트에 영향을 미칠 때 매우 피해를 줄 수 있습니다.
FUD는 또한 FUD를 사용하여 시장을 조작할 수 있는 프로젝트의 경쟁자 또는 거물 투자자(‘고래’라고 함)와 같이 FUD로부터 이익을 얻을 수 있는 개인 또는 단체에 의해 의도되고 조정될 수 있습니다. 이는 많은 관할권에서 심각한 법적 결과를 초래할 수 있음을 언급할 가치가 있습니다.
두려움과 탐욕 지수는 무엇입니까?
시작하려면 두려움과 탐욕이 시장에 어떤 영향을 미치는지 이해합시다.
두려움
요컨대, 두려움이 지배적인 감정일 때 시장 참여자는 자본 손실을 두려워하는 경향이 있습니다. 시장 안정성과 보유 토큰 의 가치를 고려하여 자산을 매각할 수 있습니다. 또한 이로 인해 일부 트레이더는 공포 정서에서 이익을 얻기 위해 이러한 자산을 공매도하기 시작할 수 있습니다.
두려움은 일반적으로 하락이 거시경제적 요인(예: 인플레이션, 경기 침체, 경제 위기 또는 지정학적 요인), 자산별 요인(예: 석유와 같은 특정 자산의 가치 하락, 가스 가격 하락) 또는 암호화폐 프로젝트에 대한 부정적인 압력으로 인해 토큰 가격이 폭락합니다.
탐욕
반대로 탐욕이 지배적인 감정일 때 시장 참여자는 더 많은 자산을 축적하고 그들이 얻을 수 있는 잠재적 이익을 놓치지 않으려고 노력합니다. 이것은 시장과 자산이 상승세를 보일 때 발생합니다. 탐욕은 일반적으로 FOMO(‘실패에 대한 두려움’)로 알려진 또 다른 종류의 두려움을 동반합니다. 이 경우 시장 참여자는 잠재적 이익을 놓칠까 봐 두려워합니다.
공포와 탐욕 지수
원래 Fear & Greed Index는 CNN Money 에서 이 두 가지 인간의 감정이 주식 시장에 미치는 영향을 측정하기 위해 개발한 핵심 시장 지표였습니다. 이 지수의 목표는 특정 시장이나 자산이 탐욕으로 인해 알려진 가치보다 높게 거래되고 있는지 또는 두려움으로 인해 알려진 가치보다 낮게 거래되고 있는지를 측정하는 것이었습니다.
Fear & Greed Index는 극단적인 두려움에서 극단적인 탐욕에 이르는 범위의 스펙트럼으로 제시됩니다.
CNN Fear & Greed Index는 주식 시장의 공포와 탐욕의 존재와 정도를 측정하기 위해 몇 가지 요인에 의존했습니다. 그러나 이러한 요소 중 일부는 여러 면에서 고유한 암호화폐 시장에는 적용되지 않습니다. 이것은 암호 화폐에 특화된 Fear & Greed Index의 개발을 요구했습니다.
전통적인 공포 및 탐욕 지수는 어떻게 계산됩니까?
CNN Money에서 개발한 원래 지수는 다음을 포함하여 주식 시장과 관련된 요소에 의존했습니다.
- 주가 모멘텀 — 지수를 125일 이동 평균과 비교
- 주가 강도 — 1년 사상 최고치를 기록한 주식 수 대비 1년 사상 최저치를 기록한 주식 수
- 거래량 — 상승하는 종목의 거래량과 하락하는 종목의 거래량
- 풋 및 콜 옵션 — 더 많은 풋 옵션 = 두려움; 더 많은 콜옵션 = 탐욕
- 정크 본드 수요 — 채무 불이행 위험이 높은 채권에 대한 수요 증가는 일반적으로 탐욕의 신호입니다.
- 시장 변동성 — 50일 이동 평균 기준
- 안전한 피난처 수요 — 국채와 같은 국채와 주식 수익률의 차이
보시다시피 이러한 요인의 대부분은 암호화폐 시장에 직접 적용할 수 없습니다.
Crypto Fear & Greed Index는 어떻게 계산됩니까?
다음과 같은 가중 데이터 소스를 사용하는 Alternative.me 와 같은 여러 암호화폐 인덱스가 이후에 개발되었습니다.
- 변동성(25%) — 최근 30일 및 90일과 비교한 현재 시장 변동성 및 평균값: 변동성이 높을수록 두려움이 커짐
- 시장 모멘텀/거래량(25%) — 지난 30일과 90일 간의 매수 및 매도 거래량 비교: 직전에 비해 매수 거래량이 많을수록 탐욕이 높다는 것을 의미합니다.
- 소셜 미디어(15%) — 비트코인에 대한 소셜 미디어의 관심, 소셜 미디어 상호 작용의 양 및 일반적인 정서
- 설문 조사(15%) — 사용자 및 투자자의 의견 조사
- Dominance (10%) — Bitcoin 지배력의 상승은 일반적으로 두려움을 나타냅니다.
- 트렌드(10%) — Google 검색 트렌드
Crypto Fear & Greed Index를 어떻게 읽습니까?
Fear & Greed Index는 전체 스펙트럼에 걸친 게이지를 제공합니다. 스펙트럼의 가장 낮은 끝에는 최대 공포 값이 있고 반대쪽 끝에는 최대 탐욕 값이 있으며 그 사이에 가능한 값의 범위가 있습니다.
인덱스는 계산 및 데이터 소스를 기반으로 정기적으로 업데이트되어 현재 및 과거 값을 표시합니다.
인덱스는 숫자 값과 해당 해석을 보여줍니다. 예를 들어 “27 – 두려움” 또는 “85 – 극도의 탐욕”을 표시할 수 있습니다.
두려움과 탐욕 지수 사용하기
두려움과 탐욕 지수는 단일 결정 요인이 아니라 암호화폐 거래자가 의사 결정 과정에서 활용하는 많은 지표 중 하나로 간주되어야 합니다. 하나의 지표만으로는 정보에 입각한 결정을 내리기에 충분하지 않을 수 있음을 이해하는 것이 중요합니다.
지수는 현재 시장 정서와 추세 방향을 모두 측정하기 위해 현재 가치와 최근 과거 가치를 읽어 사용할 수 있습니다.
두려움 감지
예를 들어 지수가 최근 몇 주 동안 증가하는 공포 감정을 표시하는 경우(예: 전월의 “48 – 공포”에서 전주의 “30 – 높은 공포”로 현재까지 “23 – 극도의 공포”로 변경됨), 그것은 인덱스에 따르면 일반적인 감정이 두렵고 지금까지의 추세가 더 많은 두려움으로 이동하고 있음을 나타냅니다.
이는 점점 더 많은 시장 참여자가 자산을 처분하고 있고, 시장이 하향/약세 방향에 있으며, 특정 자산이 알려진 가치보다 낮게 거래될 가능성이 있음을 시사합니다.
탐욕 감지
또는 지수가 극도의 탐욕을 나타내고 지난 몇 주 동안 더 탐욕스러운 경향을 보인다면 이는 탐욕이 지배적이며 시장이 지금까지 상승/강세 방향에 있으며 일부 자산이 알려진 가치 이상으로 거래되고 있음을 시사합니다.
이러한 지표는 일부 시장 참여자의 감정을 반영하며 미래 시장 성과에 대한 결정적인 지표가 아님을 이해하는 것이 중요합니다. 다른 핵심 지표는 신경 쓰지 않고 시장 심리만 추종하는 ‘군중 심리’를 피하는 것도 중요하다. 어떤 상황에서는 극도의 두려움이나 과도한 탐욕이 시장 상황의 전환점을 알릴 수 있으며, 이는 신호를 놓친 시장 참여자에게 해로울 수 있습니다.
Crypto Fear & Greed Index는 다른 지표 중에서도 시장 상황을 이해하는 데 사용할 수 있는 시장 정서의 펄스 체크를 제공합니다. Alternative.me’s index 와 같은 여러 인덱스를 사용할 수 있습니다. Crypto.com은 자체 공포 및 탐욕 지수를 곧 출시할 예정이니 계속 지켜봐 주십시오!
실사 및 자체 조사 수행
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