주요 내용:
- 스테이킹 및 락업은 암호화폐 보유자가 암호화폐 지갑에서 유휴 상태일 수 있는 암호화폐 보유로부터 수동적으로 보상을 받는 방법입니다.
- 스테이킹하는 일반적인 방법에는 PoS(Proof of Stake) 블록체인의 검증자가 되거나, 스테이킹 풀에 가입하거나, 암호화폐 거래소에서 제공하는 락업 서비스를 사용하는 것이 포함됩니다.
- 그러나 시장 가격 변동, 락업 기간, 수수료 및 유효성 검사기 벌금을 포함하여 스테이킹하기 전에 고려해야 할 몇 가지 고려 사항과 위험이 있습니다.
스테이킹이란?
스테이킹은 시장 참여자가 보유하고 있는 암호화폐에서 보상을 받을 수 있는 방법이 될 수 있습니다. 이러한 보상을 스테이킹 수익률이라고도 합니다.
수익률은 전통적인 금융에 존재하는 개념이지만 암호 화폐에서 수익을 얻는 방식은 완전히 다를 수 있습니다. 예를 들어, 전통적인 금융에서 수익률의 한 형태는 사람들이 이자를 얻기 위해 은행 예금 계좌에 돈을 넣는 것입니다. 수익률을 제공하는 전통적인 금융 자산은 정기적인 이자를 지급하는 채권이거나 배당금을 지급하는 주식일 수 있습니다. 어떤 의미에서 사람들이 부동산을 빌려서 받는 임대 소득은 수익률의 한 형태로 설명될 수 있습니다.
은행예금에 자금을 예치하는 경우 은행은 일반적으로 그 돈을 인출하여 타인에게 대출함으로써 이자의 형태로 수익을 지급할 수 있습니다. 반대로 암호화폐 스테이킹의 경우 블록체인을 실행하고 보안을 유지하기 위해 암호화폐를 락업합니다.
스테이킹은 어떻게 작동합니까?
스테이킹이 어떻게 작동하는지 이해하기 위해 먼저 지분 증명(PoS) 블록체인이 무엇인지 살펴보겠습니다.
- 합의 메커니즘: 블록체인은 본질적으로 트랜잭션을 기록하는 데 사용되는 디지털 원장입니다. 이러한 트랜잭션은 체인에 추가되기 전에 블록체인 네트워크의 여러 다른 컴퓨터(PoS에서 검증자라고 함)에 의해 확인되고 동의(합의에 도달)해야 합니다. 여기서 합의 메커니즘 (합의 프로토콜 또는 합의 알고리즘이라고도 함)이 작동합니다. 다양한 유형의 합의 메커니즘이 있지만 주요 메커니즘 중 하나는 PoS(Proof of Stake)입니다.
이 초보자 가이드에서 다양한 블록체인 합의 메커니즘에 대해 자세히 읽어보십시오 .
- 지분 증명(PoS): PoS 블록체인에서 트랜잭션은 검증 프로세스에 참여하기 위해 블록체인의 고유 토큰을 지분 해야 하는 검증자 에 의해 검증 또는 검증됩니다. 이를 수행하는 대가로 유효성 검사기는 일반적으로 블록체인의 기본 토큰으로 보상을 받습니다. 그들이 악의적인 행동에 가담하거나 검증에 실패하면(예: 오프라인 전환) 지분의 일부를 빼앗길 수 있습니다. 검증인이 참여하려면 특정 컴퓨터 하드웨어와 소프트웨어가 필요합니다.
검증인은 암호화폐를 스테이킹함으로써 PoS 네트워크를 안전하게 유지하고 그렇게 하는 동안 보상을 받을 수 있습니다. 최근 ‘The Merge’ 라는 많은 기대를 모은 이벤트에서 PoS로 전환한 이더리움과 같은 일부 블록체인은 검증자가 상당한 양의 기본 토큰을 스테이킹하도록 요구합니다. Ethereum의 경우 현재 최소 요구 사항은 32 ETH 입니다.
Ethereum의 ‘The Merge’가 무엇인지 자세히 알아보세요 .
암호화폐 스테이킹 방법
- 검증자가 되십시오: 이것은 일반적으로 검증 작업을 수행하기 위해 필요한 암호화폐(규모가 있을 수 있음), 특정 컴퓨터 하드웨어 및 소프트웨어, 시간 및 지식을 포함합니다.
- 스테이킹 풀에 참여: 일부 유효성 검사기는 많은 사용자의 작은 지분을 함께 모으는 스테이킹 풀을 운영합니다. 이는 ‘액체 스테이킹’으로도 알려져 있으며, 사용자의 스테이킹된 코인과 그에 따른 보상을 나타내는 유동성 토큰이 포함됩니다. 유효성 검사기는 모든 트랜잭션 유효성 검사 작업을 수행하고 수수료를 공제한 후 비례적으로 스테이커에게 보상을 분배합니다.
- 교환을 통한 락업 토큰: 다수의 암호화폐 거래소는 기본적으로 많은 사용자의 토큰을 함께 모으는 락업을 제공합니다. 사용자는 암호화폐를 선택하고 락업할 금액을 선택할 수 있으며 이에 따라 보상의 몫이 결정됩니다.
암호화폐를 스테이킹하고 잠그면 어떤 이점이 있습니까?
스테이킹 및 락업은 암호화폐 지갑에서 유휴 상태일 수 있는 암호화폐 보유로부터 보상을 받는 방법입니다. 스테이킹 및 락업 보상은 일반적으로 연이율(APR) 조건으로 표현됩니다. 예를 들어 연이율 5%는 이론적으로 보유자가 $100 상당의 암호화폐를 스테이킹할 때마다 매년 $5를 받게 된다는 것을 의미합니다. 서로 다른 암호화폐 락업 옵션은 서로 다른 APR을 가지며 비교할 수 있습니다.
스테이킹은 PoS 블록체인의 필수적인 부분입니다. 어떤 면에서 사용자는 궁극적으로 블록체인의 보안 및 운영에 중요한 프로세스에 기여하고 있습니다.
암호화폐 스테이킹 시 고려 사항
락업에 토큰을 스테이킹하거나 커밋할 때 고려해야 할 몇 가지 위험과 단점이 있습니다.
- 가격 변동 및 총 수익: 스테이킹을 통해 사용자가 수익을 얻을 수 있지만 중요한 고려 사항은 자본 이득(또는 손실)과 수익의 조합인 총 수익 의 개념입니다. 예를 들어, 100달러짜리 암호화폐를 구매하고 10%의 수익률로 스테이킹했다면 스테이킹 보상은 10달러가 될 것입니다. 그러나 암호화폐 가격이 30% 하락하면 $30의 자본 손실이 발생합니다. 전반적으로 자본 손실이 받은 수익률보다 더 크기 때문에 손실입니다.
- 잠금 기간: 일부 토큰에는 사용자가 토큰을 인출할 수 없는 최소 잠금 기간이 있습니다. 또한 스테이킹 풀에서 토큰을 인출할 때 토큰을 받기 전에 각 블록체인에 대한 특정 대기 시간이 있을 수 있습니다. 따라서 사용자가 특정 기간 동안 다른 목적(예: 거래)으로 암호화폐를 사용하려는 경우 암호화폐를 잠그고 싶지 않을 수 있습니다.
- 유효성 검사기 페널티: 사용자가 스테이킹 풀에 가입하면 유효성 검사기가 작업을 제대로 수행하지 못하거나 악의적인 행동에 관여할 위험이 있습니다. 이러한 부적절한 유효성 검사기 작업은 보상이 삭감되거나 스테이킹된 금액이 박탈되어 풀에 참여한 사용자에게도 잠재적으로 영향을 미칠 수 있습니다.
- 수수료: 락업을 제공하는 스테이킹 풀 및 암호화폐 거래소도 사용자에게 수수료 또는 커미션을 부과할 수 있습니다.
- 해킹: 스테이킹 풀이 해킹되거나 악용되는 취약점이 있을 수 있으며 잠정적으로 잠긴 자금의 전체 또는 부분 손실이 발생할 수 있습니다.
결론 — 암호화폐를 스테이킹해야 합니까?
스테이킹과 락업은 암호화폐 보유에 대한 보상을 수동적으로 받는 방법입니다. 스테이킹에 참여하는 몇 가지 일반적인 방법은 PoS 블록체인의 검증자가 되거나, 스테이킹 풀에 가입하거나, 암호화폐 거래소에서 제공하는 락업 서비스를 이용하는 것입니다. 그러나 검증자 페널티, 총 수익에 영향을 미칠 수 있는 시장 가격 변동, 해킹, 수수료 및 락업 기간을 포함하여 고려해야 할 몇 가지 위험과 단점이 있습니다.
Crypto.com 적립으로 락업
다양한 토큰을 잠그거나 Crypto.com DeFi 지갑의 토큰 기본 체인에 있는 유효성 검사기 풀에 지분을 기부할 수 있습니다.
DeFi 지갑의 ‘수익’ 탭으로 이동하여 ‘스테이킹’이라고 표시된 토큰을 선택하세요. 예를 들어, Cosmos Chain의 기본 ATOM 스테이킹에 대한 자세한 내용은 이 종합 가이드를 확인하십시오 .
실사 및 자체 조사 수행
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