암호화 현물 거래와 마진 거래: 차이점은 무엇입니까?

현물 및 마진 거래가 무엇인지, 장단점, 두 가지 중에서 선택하는 방법에 대해 자세히 알아보십시오.

Oct 18, 2022
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Spotv마진 옵션

주요 내용:

  • 암호화폐 현물 거래는 현물 시장에서 자산을 현재 시장 가격으로 사고 팔아 즉시 인도하는 것입니다.
  • 암호화 마진 거래는 빌린 자금을 사용하여 거래 비용을 지불합니다. 따라서 마진 거래와 현물 거래의 주요 차이점은 마진 거래가 레버리지를 사용한다는 것입니다.
  • 현물 거래는 더 간단하지만 마진 거래는 특정 상황에서 이익을 증폭시킬 수 있습니다. 그러나 레버리지는 손실을 증폭시킬 수도 있기 때문에 양날의 검입니다.
  • 어떤 것을 선택할지는 트레이더의 위험 허용 범위와 개인 상황에 따라 크게 달라집니다.

암호화 현물 거래란 무엇입니까?

현물 거래는 현물 시장에서 이루어집니다. 현물 시장은 암호화폐뿐만 아니라 주식, 외환, 상품 및 채권과 같은 다른 자산 클래스에도 존재합니다.

현물 시장은 트레이더가 자산(암호화폐의 경우 토큰)을 사고 파는 곳입니다. 즉시 또는 매우 가까운 기간(즉, 수일 내) 배송에 대한 현재 시장 가격. 매매를 하고 자산을 수령하는 행위를 뜻하기 때문에 ‘현물’이라고 합니다. 그 자리에서 . 현물 거래에는 현물 가격, 거래일 및 결산일이라는 세 가지 주요 개념을 이해해야 합니다.

현물 가격

현물 가격은 자산의 현재 시장 가격이므로 현물 거래가 실행되는 가격입니다. 구매자와 판매자는 구매자나 판매자가 거래하고자 하는 가격과 수량을 포함하는 구매 또는 판매 주문을 게시하여 현물 가격을 생성합니다. 현물 가격은 기존 주문이 채워지고 새로운 주문이 시장에 진입함에 따라 변동합니다.

거래일

이것은 시장에서 거래 주문이 실행되는 날입니다. 기본적으로 트랜잭션을 기록하고 시작합니다.

결제일

결산일(현물일이라고도 함)은 거래에 관련된 자산이 실제로 양도되는 날짜입니다. 거래일과 결제일 사이의 시간은 거래되는 시장의 유형에 따라 다를 수 있습니다. 같은 날(예: 일부 단기금융시장 증권의 경우) 또는 며칠(예: 일반적으로 주식의 경우 2일)일 수 있습니다. . 암호화폐의 경우 일반적으로 같은 날이지만 거래소나 거래 플랫폼에 따라 다를 수 있습니다.

현물 거래의 즉각적인 특성을 감안할 때 거래자는 거래에 대해 지불할 자금이 모두 있어야 합니다. 예를 들어 거래자가 $1,000 상당의 주식을 사고자 하는 경우 비트코인(BTC), 계정에 전체 $1,000가 있어야 합니다. 그렇지 않으면 거래소 또는 거래 플랫폼에서 거래가 실행되지 않습니다.

암호화 마진 거래란 무엇입니까?

마진콜 01

마진 거래는 빌린 자금을 사용하여 거래 비용을 지불하는 것을 말합니다. 따라서 현물 거래와 비교하여 주요 차이점은 마진 거래를 통해 거래자가 자신의 주머니에서 전체 금액을 지불하지 않고도 포지션을 열 수 있다는 것입니다. 마진 거래에서 이해해야 할 주요 개념은 레버리지, 마진, 담보 및 청산입니다.

영향력

이것은 거래 비용을 지불하기 위해 빌린 자금을 사용하는 것을 말합니다. 예를 들어 거래자가 $1,000 상당의 이더리움(ETH)을 레버리지 팩터 5배(즉, 5의 배수)로 구매하려는 경우 $200만 지불하고 나머지($800)는 거래소에서 차입하거나 거래 플랫폼. 즉, 트레이더는 포지션을 5배로 늘리기 위해 차입했습니다. 현재 시장 가격에서 빌린 금액을 뺀 계정 잔액의 가치를 자기 자본이라고 합니다. 사용할 수 있는 레버리지의 양은 다양한 거래소 및 거래 플랫폼에 따라 다릅니다.

여유

자산의 시장 가격이 실시간으로 변동하기 때문에 자산 수준도 변동합니다. 자산 수준이 특정 임계값 아래로 떨어질 때(또는 증거금 요건, 교환 또는 거래 플랫폼에 의해 설정됨), 거래자는 마진콜. 그 시점에서 그들은 주식 가치를 마진 요구 수준으로 되돌리기 위해 자신의 포지션의 일부 또는 전부를 팔거나 자신의 자금을 더 많이 계정에 넣어야 합니다.

담보 및 청산

트레이더가 자신의 계좌에 가지고 있는 자산은 대출을 위한 담보로 사용됩니다. 거래자가 마진 콜을 충족하지 못하는 경우 거래소 또는 거래 플랫폼은 계정의 자산을 매각( 청산 이라고도 함)하고 수익금을 사용하여 대출금을 상환할 수 있습니다.

아래에서 마진 콜의 예를 살펴보겠습니다.

마진콜 B

거래자는 5배의 레버리지를 사용하여 $1,000 상당의 ETH를 구입했습니다(즉, $800를 빌려 자신의 자금 $200을 사용함). 결과적으로 ETH 가격은 10% 하락합니다. 거래소 또는 거래 플랫폼에서 요구하는 마진이 계정 가치의 15%라고 가정하면 자산 수준이 마진 요구 수준 아래로 떨어졌기 때문에 마진 콜이 발생합니다.

거래자는 ETH를 팔거나 자신의 돈을 더 많이 넣어 35달러를 마련해야 합니다. 마진 콜을 충족하지 못하면 거래소 또는 거래 플랫폼은 계정의 ETH를 강제로 판매하여 대출금을 상환할 수 있습니다.

암호화 현물 거래: 장단점

마진 거래에 비해 현물 거래의 주요 이점 은 더 간단하고 마진이 수반할 수 있는 손실의 잠재적 증폭을 포함하지 않는다는 것입니다. 거래자가 마진 콜과 같은 일을 처리하고 사용할 레버리지를 결정할 필요가 없기 때문에 더 간단합니다. 또한 마진 콜이 없기 때문에 트레이더는 자신의 자금을 더 많이 투입해야 하고 잠재적으로 자신의 계정에 이미 가지고 있는 것보다 더 많은 것을 잃을 위험에 직면하지 않습니다.

현물 거래의 가장 큰 단점은 레버리지를 사용하여 얻을 수 있는 잠재적인 수익 증폭을 놓치고 있다는 것입니다. 이에 대해서는 아래에서 설명합니다.

암호화 마진 거래: 장단점

마진거래의 가장 큰 장점은 레버리지는 긍정적인 수익을 증폭시킬 가능성이 있습니다. 1,000달러 상당의 이더리움(ETH)을 1,000달러에 구입한(즉, 1 ETH를 구입한) 트레이더의 예를 살펴보겠습니다. 이후 가격이 10% 상승하여 1,100달러가 되었습니다.

다음은 레버리지와 비교한 레버리지 없는 수익률입니다. 레버리지 시나리오에서 트레이더가 5배 레버리지를 사용했다고 가정합니다(즉, 자신의 자금 200달러를 사용하고 나머지 800달러를 빌렸습니다). 레버리지를 사용했을 때의 50% 수익률은 레버리지를 사용하지 않았을 때의 10%보다 큽니다.

시나리오: ETH 가격 10% 상승반품계산
레버리지 없음+10%(1100 – 1000) / 1000
5배의 레버리지+50%(1100 – 800 – 200) / 200
시나리오: ETH 가격 10% 상승레버리지 없음
반품+10%
계산(1100 – 1000) / 1000
시나리오: ETH 가격 10% 상승5배의 레버리지
반품+50%
계산(1100 – 800 – 200) / 200

그러나 레버리지는 긍정적인 수익을 증폭시킬 수 있는 반면 부정적인 수익을 증폭시킬 수도 있기 때문에 양날의 검입니다. ETH 가격이 상승하는 대신 10% 하락하여 $900가 되었다고 가정해 보겠습니다. 레버리지 사용 시 -50%의 수익률은 레버리지를 사용하지 않을 때의 -10%보다 훨씬 낮습니다.

시나리오: ETH 가격 10% 하락반품계산
레버리지 없음-10%(900 – 1000) / 1000
5배의 레버리지-50%(900 – 800 – 200) / 200
시나리오: ETH 가격 10% 하락레버리지 없음
반품-10%
계산(900 – 1000) / 1000
시나리오: ETH 가격 10% 하락5배의 레버리지
반품-50%
계산(900 – 800 – 200) / 200

마진 거래의 또 다른 주요 단점은 마진 콜을 받을 위험이 있다는 것입니다. 앞서 설명한 바와 같이 이는 트레이더가 자신의 자금을 더 많이 계좌에 넣어야 하고 처음에 넣은 것보다 더 많은 손실을 입을 위험이 있음을 의미할 수 있습니다.

교차 마진 및 격리 마진

마진을 사용하는 두 가지 일반적인 방법은 교차 마진과 격리 마진입니다.

  • 교차 마진. 이를 통해 거래자는 여러 포지션에서 마진 잔액을 공유할 수 있으므로 한 포지션의 초과 마진(즉, 마진 요구 사항을 초과하는 자본)을 다른 포지션의 마진 부족분을 충당하는 데 사용할 수 있습니다. 이는 잠재적으로 마진 콜 및/또는 손실 포지션의 강제 청산을 방지하는 데 도움이 될 수 있습니다.
  • 스마트 교차 마진. 반대 방향(예: 롱 대 숏) 및 다양한 상품 유형(예: 현물 마진 및 선물)에 대한 포지션에 대한 증거금 요구 상쇄를 허용합니다.
  • 격리된 여백. 이는 단일 포지션에 할당된 마진이며 다른 포지션 간에 공유할 수 없습니다. 일반적으로 트레이더는 포트폴리오의 다른 보유 자산에 영향을 미치는 단일 포지션의 마진 콜을 원하지 않을 때 이것을 사용할 수 있습니다.

현물 또는 마진: 어떻게 선택합니까?

현물 거래와 마진 거래는 암호화폐 시장뿐만 아니라 주식, 외환, 상품 및 채권과 같은 다른 시장에서도 거래의 두 가지 일반적인 방법입니다. 선택은 주로 트레이더의 위험 허용 범위와 개인 상황에 따라 달라집니다. 주요 차이점은 마진 거래는 레버리지를 사용하지만 현물 거래는 그렇지 않다는 것입니다.

위험과 보상은 종종 밀접하게 관련되어 있으므로 잠재적으로 더 큰 이익을 얻기 위해 더 많은 위험을 감수할 의지와 능력이 있는 사람들에게는 마진 거래가 옵션이 될 수 있습니다. 보다 전통적인 트레이더의 경우 현물 거래는 덜 위험하고 실행하기 더 간단할 수 있습니다.

Crypto.com Exchange 사용 방법에 대해 자세히 알아보세요 .

Crypto.com으로 현물 및 마진 거래를 시작하는 방법

사용자는 Crypto.com Exchange에서 거래 및 마진 거래를 확인할 수 있습니다. 현물 거래는 데스크톱 버전과 Exchange 앱 모두에서 지원됩니다.

Crypto.com Exchange의 마진 거래를 통해 사용자는 Crypto.com Exchange에서 가상 자산을 빌려 현물 시장에서 거래할 수 있습니다. 자격을 갖춘 사용자는 마진론을 레버리지(빌린 가상 자산)로 활용하여 계정 잔액보다 큰 포지션을 열 수 있습니다. Crypto.com Exchange에서 거래자는 가상 자산을 담보로 먼저 마진 지갑으로 전송해야 합니다.

가상 자산을 빌릴 때 사용자는 다음을 빌릴 수 있습니다.

  • 담보와 동일한 유형의 가상 자산(예: 담보가 BTC일 수 있고 BTC를 빌릴 수 있음).
  • 담보와 다른 유형의 가상 자산(예: 담보는 BTC이고 USDT를 빌림).

여기에서 지원되는 거래 쌍 목록을 참조하십시오.

실사 및 자체 조사 수행

이 문서에 나열된 모든 예제는 정보 제공의 목적으로만 제공됩니다. 그러한 정보나 기타 자료를 법률, 세금, 투자, 재정 또는 기타 조언으로 해석해서는 안 됩니다. 여기에 포함된 어떠한 내용도 Crypto.com 이 코인, 토큰 또는 기타 암호화 자산을 투자, 구매 또는 판매하도록 권유, 추천, 보증 또는 제안을 구성하지 않습니다. 암호화 자산의 구매 및 판매에 대한 수익은 귀하의 관할 구역에서 자본 이득세를 포함한 세금의 대상이 될 수 있습니다. Crypto.com 제품 또는 기능에 대한 모든 설명은 단지 설명을 위한 것이며 보증, 초대 또는 권유를 구성하지 않습니다.

과거 성과는 미래 성과를 보장하거나 예측하지 않습니다. 암호화 자산의 가치는 증가하거나 감소할 수 있으며 구매 가격의 전부 또는 상당한 금액을 잃을 수 있습니다. 암호화폐 자산을 평가할 때 모든 구매는 전적으로 귀하의 책임이므로 조사와 실사를 통해 최선의 판단을 내리는 것이 중요합니다.

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