¿Qué es un exchange de criptomonedas y cómo funciona?

¿Qué es un exchange de criptomonedas?

Un exchange de criptomonedas es un mercado online donde puedes comprar, vender e intercambiar criptomonedas como Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH) u otros activos digitales. También permite convertir criptomonedas en moneda tradicional, como euros, y viceversa.

Su funcionamiento recuerda al de una bolsa de valores: algunos usuarios operan activamente para aprovechar los movimientos del mercado, mientras que otros compran y mantienen sus activos a largo plazo con la expectativa de que aumenten de valor.

Eso sí, el mercado cripto es global, funciona 24/7 y se caracteriza por una volatilidad mucho mayor, además de riesgos específicos y un marco regulatorio en constante evolución.

Existen muchos exchanges, pero no todos ofrecen el mismo nivel de seguridad, transparencia o cumplimiento normativo. Para identificar una plataforma fiable, conviene fijarse en aspectos como:

• Número de usuarios activos.
• Reputación y opiniones verificadas.
• Cumplimiento de la normativa.
• Certificaciones y medidas de seguridad.

Plataformas consolidadas como Crypto.com destacan por su facilidad de uso, altos estándares de seguridad y una amplia variedad de criptomonedas, lo que las convierte en una opción atractiva tanto para principiantes como para usuarios avanzados.

¿Cómo funcionan los exchanges de criptomonedas?

Los exchanges permiten enviar órdenes de compra y venta que se registran en un libro de órdenes digital. Este sistema centraliza la oferta y la demanda, emparejando automáticamente las operaciones según el precio y el momento de entrada.

Cuando operas en un exchange, puedes almacenar tus criptomonedas, comprarlas, venderlas o intercambiarlas por otros activos. La plataforma proporciona la infraestructura técnica, la seguridad y las reglas necesarias para que estas operaciones se realicen con garantías.

El libro de órdenes se actualiza constantemente con cada transacción. El precio de cada criptomoneda depende de la oferta, la demanda y la liquidez disponible en cada par de negociación, como BTC/EUR o ETH/EUR.

Los exchanges generan ingresos a través de comisiones por operación, que cubren costes como licencias, seguridad, mantenimiento y personal.

Un exchange de confianza suele ofrecer:

• Recursos educativos para principiantes.
• Protección frente a fraudes y ciberataques.
• Almacenamiento en frío para custodiar activos.
• Información clara sobre comisiones y riesgos.

¿Cómo funciona la compraventa en un exchange?

Supongamos que tienes Bitcoin y quieres cambiarlo por Ethereum. Desde tu cuenta en el exchange, seleccionas la opción de compra o venta y eliges la criptomoneda correspondiente.

Después indicas la cantidad y el tipo de orden que quieres realizar. Las más habituales son:

• Orden de mercado: se ejecuta al instante al mejor precio disponible.
• Orden limitada: fijas un precio y la operación solo se realiza si el mercado lo alcanza.

Emparejamiento de órdenes

El emparejamiento de órdenes es el corazón de cualquier exchange. El sistema cruza automáticamente las órdenes de compra y venta según el precio y el orden de llegada, siguiendo el principio de «primero en entrar, primero en salir».

Liquidez

La liquidez hace referencia a la cantidad de activos disponibles para operar. Una alta liquidez facilita operaciones rápidas y precios más estables, mientras que una baja liquidez puede provocar mayor volatilidad.

Aunque los exchanges comparten similitudes con las bolsas tradicionales, existen diferencias clave:

• Accesibilidad: operan 24/7.
• Cobertura global: las criptomonedas se negocian en todo el mundo.
• Tipo de activo: digitales frente a acciones tradicionales.
• Regulación: el marco normativo cripto está en constante evolución.

Tipos de exchanges de criptomonedas

Existen tres grandes tipos de exchanges: centralizados, descentralizados e híbridos. Cada uno responde a necesidades y perfiles distintos.

1. Exchanges centralizados (CEX)

Un exchange centralizado actúa como intermediario y gestiona las operaciones mediante un libro de órdenes único. Normalmente custodia los activos y aplica procesos de verificación de identidad (KYC).

Ventajas de los CEX

• Interfaz sencilla y fácil de usar.
• Alta liquidez y rapidez.
• Soporte y recursos educativos.

Desventajas de los CEX

• Debes confiar la custodia a un tercero.
• Riesgo de incidencias técnicas por su centralización.

2. Exchanges descentralizados (DEX)

Los DEX operan sobre la blockchain mediante contratos inteligentes. No hay una entidad central y las operaciones se realizan directamente entre usuarios.

Ventajas de los DEX

• Mayor control y privacidad.
• No almacenan fondos ni datos personales.
• Gobernanza comunitaria en algunos casos.

Desventajas de los DEX

• Menor liquidez frente a los CEX.
• Interfaces menos intuitivas para principiantes.

3. Exchanges híbridos

Combinan elementos de ambos modelos. Suelen ofrecer una experiencia similar a los CEX, pero con tecnología blockchain de respaldo.

Ventajas de los exchanges híbridos

• Buen equilibrio entre facilidad y control.
• Funciones avanzadas integradas.

Desventajas de los exchanges híbridos

• Modelo aún en desarrollo.
• Menor adopción y trayectoria.

Cómo elegir el mejor exchange de criptomonedas

Depende de tus objetivos, experiencia y nivel de experiencia. Antes de decidir, valora:

Seguridad

El exchange debe detallar sus medidas: autenticación multifactor, almacenamiento en frío, auditorías. La transparencia es clave para generar confianza.

Facilidad de uso

Si estás empezando, busca una plataforma intuitiva con procesos guiados. Los exchanges centralizados suelen ser más accesibles.

Criptomonedas disponibles

Algunos exchanges ofrecen más variedad. Puede ser importante si buscas diversificar o acceder a nuevos proyectos.

Comisiones

Las tarifas varían según la plataforma y el tipo de operación. Comprueba que sean competitivas y estén bien explicadas.

Liquidez

Una alta liquidez mejora los precios y la velocidad de ejecución, sobre todo en operaciones grandes.

Plataformas como Crypto.com combinan una app intuitiva con acceso a más de 400 criptomonedas, altos estándares de seguridad y comisiones competitivas. Además, puedes operar desde su plataforma avanzada.

Consideraciones de seguridad al elegir un exchange

La seguridad es clave al operar con criptomonedas. Los exchanges aplican distintas medidas para proteger tus fondos y datos.

En los exchanges centralizados suele haber:

• Autenticación multifactor.
• Almacenamiento en frío de la mayoría de los fondos.
• Sistemas de monitorización y control de riesgos.

Los DEX, en cambio, no almacenan datos personales, pero requieren que el usuario proteja sus claves privadas y evite errores.

Comisiones y costes en los exchanges de criptomonedas

Los exchanges aplican comisiones para cubrir sus costes. Las más comunes son:

• Comisiones de trading (modelo maker-taker).
• Comisiones de retirada.
• Comisiones de red o gas en DEX.

Las tarifas varían según el volumen y tipo de orden. Revisa siempre la estructura de comisiones antes de operar.

¿Listo para descubrir el trading de criptomonedas?

1. Regístrate en Crypto.com.
2. Descarga la app de Crypto.com.
3. Recarga tu cartera con dinero fiat o con criptomonedas que ya tengas.
4. Explora más de 400 criptomonedas.
5. Opera de forma segura y gestiona tu cartera de criptomonedas hoy mismo.

Preguntas frecuentes

¿Cuál es el exchange de criptomonedas más seguro?
Depende de cómo se mida la seguridad. Para principiantes, los más seguros suelen ser exchanges centralizados grandes, con interfaces fáciles y protocolos claros, como Crypto.com. Los usuarios más avanzados pueden preferir exchanges descentralizados basados en blockchain, que ofrecen más autonomía y privacidad.

¿Se puede perder dinero en un exchange de criptomonedas?
Sí. Ningún mercado está libre de riesgos. El valor de tus criptomonedas puede bajar con el tiempo, haciendo que valgan menos en moneda fiat que cuando las compraste.

¿Necesito un exchange para comprar criptomonedas?
No necesariamente, pero es muy útil. Sin un exchange que gestione el proceso, podrías ser víctima de estafas. Los exchanges fijan precios, gestionan transacciones y aportan liquidez, a cambio de comisiones.

¿Qué hace que Crypto.com sea uno de los mejores exchanges de criptomonedas?
Crypto.com está regulado y cuenta con licencias en varios territorios. Además, cumple estándares de seguridad importantes y protege las cuentas con passkeys, HSM, FIDO2 y autenticación multifactor como contraseña, biometría y códigos.

Información importante: este contenido es meramente informativo y cuenta con el patrocinio de Crypto.com. No constituye asesoramiento financiero. Crypto.com es el nombre comercial de Foris DAX MT Limited, sociedad constituida en Malta (registro C 88392), autorizada por la Malta Financial Services Authority (MFSA) como proveedor de servicios de criptoactivos conforme al Reglamento (UE) 2023/1114 (MiCA). Operar o mantener criptoactivos conlleva riesgos y puede no ser adecuado para todos los usuarios. Los rendimientos pasados no garantizan resultados futuros. Antes de invertir, evalúa si este tipo de activos se ajusta a tu situación financiera y a tu tolerancia al riesgo. Crypto.com podrá modificar en cualquier momento los requisitos de participación, la tenencia de tokens y el resto de condiciones. Puedes encontrar más información sobre los riesgos asociados con operar o mantener criptoactivos aquí.